Bài giảng luật chứng khoán

KHOA LUẬT Bài giảng LUẬT CHỨNG KHOÁN GV: Nguyễn Thị Bích Phượng Số ĐT: 0774.505.696 Email: ntbphuong@tdu.edu.vn TÀI LIỆU THAM KHẢO Sách Luật Chứng khoán 2019 (hiệu lực 01/01/2021) VB hướng dẫn NỘI QUY MÔN HỌC Điểm danh Điểm cộng phát biểu Làm tập nhóm, tập cá nhân,… BÀI KHÁI QUÁT CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN & PHÁP LUẬT CHỨNG KHOÁN KHÁI QUÁT CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 1.1 Thị trường chứng khoán? Khái niệm: Là nơi diễn luân chuyển vốn từ người có vốn nhàn rỗi đến người thiếu vốn Thị trường chứng khốn? Động hình thành: Nhu cầu huy động vốn để kinh doanh Nhu cầu sinh lời đồng vốn tiết kiệm Giải cung-cầu vốn Chứng khoán? (K1 Đ6 Luật Chứng khoán HN 2013) Chứng khốn chứng xác nhận quyền & lợi ích hợp pháp người sở hữu tài sản phần vốn tổ chức phát hành Chứng khoán thể hình thức chứng chỉ, bút tốn ghi sổ liệu điện tử, gồm loại sau: a) Cổ phiếu, trái phiếu, chứng quỹ; b) Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai, nhóm chứng khốn số chứng khốn; c) Hợp đồng góp vốn đầu tư; d) Các loại chứng khốn khác Bộ T/chính q/định Cổ phiếu? (K2 Đ6 Luật Chứng khoán HN 2013) Cổ phiếu loại chứng khoán xác nhận quyền & lợi ích hợp pháp người sở hữu phần vốn cổ phần tổ chức phát hành CÁC LOẠI CỔ PHẦN CỔ PHẦN PHỔ THÔNG CỔ PHẦN ƯU ĐÃI - CP ưu đãi biểu CP ưu đãi cổ tức CP ưu đãi hoàn lại CP ưu đãi khác Chào bán cổ phiếu riêng lẻ (của CTCP) * Các trường hợp chào bán cổ phiếu riêng lẻ CTCP: - Khi thành lập CTCP - Khi CTCP tăng vốn (nhằm mở rộng sản xuất, thực dự án đầu tư, tìm kiếm thêm đối tác chiến lược)  Mặt trái? Chào bán cổ phiếu riêng lẻ (của CTTNHH chuyển thành CTCP) - Đây hoạt động để chuyển đổi từ CTTNHH sang CTCP - Có quy định chi tiết vấn đề này? Chào bán trái phiếu riêng lẻ -Trái phiếu dạng: chứng chỉ, bút toán ghi sổ, liệu điện tử - Trái phiếu: trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu không chuyển đổi - Lãi suất: cố định thả BÀI PHÁP LUẬT VỀ TỔ CHỨC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Khái niệm? Thị trường giao dịch chứng khoán địa điểm hình thức trao đổi thơng tin để tập hợp lệnh mua, bán giao dịch chứng khoán (K18 Đ6 Luật Chứng khoán) Thị trường giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán; Được tổ chức bởi: Trung tâm giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán Khái niệm: - Sở giao dịch chứng khoán tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán cho chứng khoán đủ điều kiện niêm yết Sở giao dịch chứng khoán; việc tổ chức thị trường giao dịch loại chứng khốn khác theo quy định Chính phủ (K12 Đ1 Luật Chứng khoán sửa đổi 2010) - Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán pháp nhân thành lập & hoạt động theo mơ hình CTTNHH CTCP THỰC TẾ Ở VIỆT NAM SGDCK Hà Nội & SGDCK TP Hồ Chí Minh Cơng ty TNHH thành viên Nhà nước chủ sở hữu Mơ hình tổ chức Sở giao dịch chứng khốn nước ngồi - Dưới hình thức CTTNHH sở hữu thành viên (gọi mơ hình thành viên) VD: Luxembourg, Colombo, Jakarta… -Theo mơ hình cơng ty cổ phần VD: Italy, Tokyo, Đài Loan - Theo mô hình CTCP & niêm yết chứng khốn VD: Ln Đơn, Australia… - Theo mơ hình nhà nước sở hữu hồn tồn VD: Warsava, Istanbul… - hình thức hiệp hội hình thức pháp lý khác VD: Thượng Hải, Thẩm Quyến… Bộ máy quản lý, điều hành Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán (Điều 35 Luật Chứng khoán) Gồm: Hội đồng quản trị Giám đốc, P Giám đốc Ban kiểm sốt CÂU HỎI Ưu, nhược điểm mơ hình cấu tổ chức Sở GDCK giới Phân biệt Sở GDCK với Công ty TNHH thành viên hoạt động theo Luật Doanh nghiệp CÁC VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU Pháp luật niêm yết chứng khoán Pháp luật thị trường chứng khoán chưa niêm yết Địa vị pháp lý cơng ty chứng khốn PHÁP LUẬT VỀ NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN Khái niệm Ưu điểm, hạn chế việc niêm yết chứng khoán Điều kiện niêm yết chứng khốn lần đầu Quy trình niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán Niêm yết chứng khốn tổ chức phát hành nước ngồi VN Niêm yết chứng khoán tổ chức phát hành VN nước PHÁP LUẬT VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CHƯA NIÊM YẾT Khái niệm, đặc điểm thị trường CKCNY Sự khác quản lý CKNY CKCNY Loại hàng hóa giao dịch thị trường CKCNY Về tổ chức giao dịch thị trường CKCNY Việc giám sát giao dịch thị trường CKCNY Nhà môi giới cổ phiếu chưa niêm yết ĐỊA VỊ PHÁP LÝ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHỐN Khái niệm, đặc điểm cơng ty chứng khốn Các mơ hình cơng ty chứng khốn - Trên giới - Ở VN Điều kiện thành lập cơng ty chứng khốn Tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn ... giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán Khái niệm: - Sở giao dịch chứng khoán tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán cho chứng khoán đủ điều kiện niêm yết Sở giao dịch chứng khoán; việc... trường chứng khoán Ủy ban chứng khoán nhà nước Pháp luật quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam BÀI PHÁP LUẬT VỀ CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN Khái niệm? Chào bán ck hoạt động phát hành chứng khoán để thu hút vốn... theo Luật Doanh nghiệp CÁC VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU Pháp luật niêm yết chứng khoán Pháp luật thị trường chứng khoán chưa niêm yết Địa vị pháp lý cơng ty chứng khốn PHÁP LUẬT VỀ NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN