Áp dụng mô hình định giá quyền chọn trong quản lý rủi ro tín dụng
ỨNG DỤNG MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ QUYỀN CHỌN BLACK SCHOLES TRÊN SÀN GIAO DỊCH HÀNG HÓA QUỐC TẾ LUÂN ĐÔN ĐỐI VỚI SẢN PHẨM CÀ PHÊ ROBUSTA.PDF
... e-rT N(d ) P P R R (2.11) - 15 - hàng 2, , mô hình mô hình mô hình Black Scholes Black Scholes: obert Merton), k mô hình - 16 - 3.1 Mô hình Black Scholes 3.1.1 Black Scholes St R R R T R R T R R ... investigation of the Black- Scholes model: Evidence from the Austra hính xác mô hình Black Scholes - 26 - 4: 4.1 4.1.1 C giá Future cà phê Robusta, Cà phê Robusta ( phê – 800m – cà phê Robusta 4.1.2 ... có cà phê, o su, thép… ,280, 2011 (WB), - Châu Á – - 2- Ngoài ra, cà phê Robusta i L Tuy nhiên, bên 5% , am (LIFFE) có cà phê Robusta s là: Black Scholes cà phê Robusta Sàn LIFFE - 3- Scholes? ...
- 99
- 360
- 1
Định giá cổ phiếu phát hành lần đầu theo mô hình định giá quyền chọn Black Scholes trên thị trường chứng khoán Việt Nam .
.. . Tổng quan chứng khoán phái sinh Chương : Mô hình định giá quyền chọn Black Scholes Chương 3: Định giá cổ phiếu phát hành lần đầu mô hình định giá quyền chọn OPM thị trường chứng khoán Việt Nam Chương .. . hội đầu tư tốt 3.8 Phương pháp định giá cổ phiếu 3.8 .1 Định giá cổ phiếu phát hành lần đầu mô hình định giá quyền chọn Black Scholes ( Option Pricing Model – OPM) thị trường chứng khoán Việt Nam .. . 2006 2007 Giá trị tổng tài Lợi nhuận / Giá ( VNĐ) 1 0.7 9 2.1 8 0.8 16 1 1.8 4 6.9 2 1.9 53 1 2.0 9 5.9 2 1.3 35 3.3 2 7.0 4 5.2 18 Năm sản (VNĐ) 9 3.9 5 8.8 8 9.1 21 10 8.7 3 4.5 5 5.7 44 12 1.4 3 0.1 0 2.4 64 13 6.9 7 4.8 0 6.3 01 trị tổng...
- 95
- 1,141
- 6
Phát triển nghiệp vụ quyền chọn và một số mô hình định giá quyền chọn ngoại tệ tại Việt Nam
... chung quyền chọn ngoại tệ nói riêng Việt Nam phát triển mạnh vững tương lai CHƯƠNG III: ÁP DỤNG MỘT SỐ MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ QUYỀN CHỌN VÀ CÁC GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG QUYỀN CHỌN TẠI VIỆT NAM ... quan quyền chọn Chương II: Các mô hình định giá quyền chọn thực trạng thị trường quyền chọn ngoại tệ Việt Nam Chương III: Áp dụng mô hình định giá quyền chọn số giải pháp nhằm phát triển ... tốt nghiệp với đề tài: Phát triển nghiệp vụ quyền chọn số mô hình định giá quyền chọn ngoại tệ Việt Nam Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hóa lý thuyết, lý luận liên quan đến thị trường quyền chọn...
- 88
- 592
- 0
CHƯƠNG 5: CÁC MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ QUYỀN CHỌN ppsx
... đó: u = 1+ % tăng giá CP d = - % giảm giá CP Định giá quyền chọn mô hình nhị phân thời kỳ Thời điểm Thời điểm T Su Cu S C Sd Cd Đường giá CP giá quyền chọn Định giá quyền chọn mô hình nhị phân thời ... danh mục phòng ngừa Định giá quyền chọn mô hình nhị phân thời kỳ Định giá quyền chọn bán: tương tự định giá quyền chọn mua, sử dụng kết quyền chọn bán thay cho kết quyền chọn mua S = 156,25 uu ... Định giá quyền chọn mô hình nhị phân thời kỳ Mô hình nhị phân thời kỳ gì? - Đời sống quyền chọn thời kỳ - Mô hình nhị phân mô hình tính đến trường hợp giá cổ phiếu tăng lên...
- 30
- 1,971
- 11
TÌNH HÌNH THỰC TIỄN VỀ CÔNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG Á CHÂU –CHI NHÁNH SÀI GÒN
... độc lập khách quan Cơng tác đánh giá tín dụng thường xun thực nhằm giám sát, dự báo rủi ro tín dụng để có biện pháp ngăn ngừa xử lý kịp thời Kết đạt năm 2004 cua ngân hàng ACB Sài Gòn đáng trân ... chí đánh giá người vay sau sử dụng đánh giá định tính kết hợp với đánh giá chun mơn cán tín dụng điểm tín dụng cuối Cơ sở liệu để chấm điểm tín dụng báo cáo tài chính, báo cáo quản lý Các liệu ... mà tạo tác động tích cực đến phát triển xã hội 2.8.2 Quy trình đánh giá rủi ro tín dụng ACB Một quy trình đánh giá rủi ro tín dụng cơng cụ quan trọng quản lý chất lượng tín dụng khách hàng tồn...
- 41
- 601
- 0
12 Ứng dụng chính sách trong quản lý rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại ở TP.HCM
... internet; Luận văn Thạc só Kinh tế Hoàng Thò Lan Phương CHƯƠNG I NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Vai trß Ng©n hμng th−¬ng m¹i nỊn kinh tÕ 1.1.1 §Þnh nghÜa ... cho vay hỵp lý §¸ng tiÕc lμ hiƯn nay, ng©n hμng d÷ liƯu cđa CIC cßn rÊt h¹n hĐp vμ th«ng tin ch−a phong phó, ®a d¹ng, xư lý th«ng tin ch−a kÞp thêi Các dấu hiệu rủi ro tín dụng: Rđi ro tÝn dơng ... 48,426.00 48.0 Ngân hàng thương mại cổ phần 24,172.00 28.7 32,707.00 28.1 19,814.00 26.7 29,160.00 28.9 3.7 3,946.00 3.9 19,354.00 19.2 100 100,886.00 100 Ngân hàng liên doanh 3,272.00 Ngân hàng nước...
- 90
- 504
- 0
Ứng dụng các mô hình định giá quyền chọc vào việc phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư chứng khoán tại thị trường chứng khoán Việt Nam
... tr r i ro cho danh m c 24 1.5.3 Chi n l c qu n tr r i ro cho danh m c u t ng d ng cụng th c Black Scholes .25 1.5.4 M t vi thu c tớnh c a phũng ng a r i ro cho danh m ... chi n l 1.5.3 Chi n l c phũng ng a r i ro cho danh m c c qu n tr r i ro cho danh m c ut ut ng d ng cụng th c Black Scholes Chi n l c qu n tr r i ro cho danh m c u t b ng cỏch mua quy n ch n ... cú m c r i ro cao h n cho vay th ch p õy l lo i r i ro l n nh t cho ngõn hng ngoi cỏc r i ro nh r i ro sai h n, r i ro lói su t, r i ro t giỏ vỡ h n 2/3 ti s n c a Ngõn hng l cỏc mún cho vay v...
- 91
- 370
- 0
Khung pháp lý và ứng dụng mô hình định giá doanh nghiệp trong hoạt động mua bán và sáp nhập tại Việt Nam
... Trong S (M&A) 22 299 146 1.009 -10 Và t -40% tài mua mua bán sáp n Theo T xi Ngoài ra, k khung pháp lý (bên mua) Khung pháp lý làm rõ xii M&A pháp lý vào sau: khung pháp lý trình bày t khung ... M&A thông qua hình th c mua n bao g m hình th c mua n tr c ti p hình th c mua n gián ti p + Hình th c mua n tr c ti p: c th c hi ng h p bên mua n ch n th a thu n v vi c mua bán n , có th có ho c ... tình hình kinh doanh c a doanh nghi p bán - Nhóm cu i nhóm nh ng doanh nghi p l n có nhu c u m r ng s n xu ng hóa ho ng Nhóm bao g m doanh nghi p nhà c, doanh nghi p FDI, doanh nghi p qu c doanh...
- 153
- 440
- 0
các giải pháp để thúc đẩy việc sử dụng công cụ quyền chọn để quản trị rủi ro tỷ giá ở các công ty xuất nhập khẩu ở việt nam hiện nay
... TS sở < giá thực quyền chọn bán – phí quyền chọn ròng giá TS sở > giá thực quyền chọn mua + phí quyền chọn ròng Lỗ = giá TS sở - giá thực quyền chọn mua – phí quyền chọn ròng giá thực quyền chọn ... quyền chọn ròng Trang 28 Hoặc giá thực chọn quyền chọn bán – giá tài sản sở - phí quyền chọn ròng Rủi ro giơi hạn Rủi ro = phí quyền chọn ròng Rủi ro tối đa xảy giá tài sản sở nằm giá thực quyền ... (bán) giá tài sản, tỷ giá, hay giá giao sau thấp (cao) giá thực Quyền chọn cao giá ITM: quyền chọn mua (bán) giá tài sản, tỷ giá, hay giá giao sau cao (thấp) giá thực Quyền chọn ngang giá ATM: quyền...
- 65
- 510
- 2
Tiểu luận Đầu tư tài chính Mô hình định giá tài sản vốn CAMP Lý thuyết và bằng chứng
... giá tài sản giải thích tốt tỉ suất sinh lợi trung bình Mở rộng mô hình thay Page 45 Mô hình định giá tài sản vốn CAPM: Lý thuyết chứng 5.1 Mô hình ICAPM - Merton (1973) Mô hình định giá tài sản ... Page Mô hình định giá tài sản vốn CAPM: Lý thuyết chứng MỤC LỤC MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN VỐN (CAPM): Lý thuyết chứng Logic CAPM Các kiểm định thực nghiệm trước 12 Kiểm định ... 21 Mô hình định giá tài sản vốn CAPM: Lý thuyết chứng mục tiêu nhà đầu tư Trong mô hình CAPM, nhà đầu tư quan tâm đến giàu có mà danh mục đầu tư họ tạo vào cuối giai đoạn Trong ICAPM, nhà đầu tư...
- 62
- 1,240
- 8
Tiểu luận quản trị MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN VỐN (CAPM) LÝ THUYẾT VÀ BẰNG CHỨNG
... MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN VỐN (CAPM): LÝ THUYẾT VÀ BẰNG CHỨNG Eugene F Fama & Kenneth R French Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) William Sharpe (1964) John Lintner (1965) đánh dấu đời lý thuyết ... mô hình nhược điểm lý thuyết ứng dụng thực nghiệm hay không, thất bại mô hình CAPM kiểm định thực nghiệm hàm ý hầu hết ứng dụng mô hình hiệu lực (invalid) Mặc dù mô hình định giá tài sản mô hình ... (shortcomings) mô hình CAPM mà từ đặt thách thức lý giải mô hình thay Logic mô hình CAPM Mô hình CAPM xây dựng dựa mô hình lựa chọn danh mục (portfolio choice) phát triển Harry Markowitz (1959) Trong mô hình...
- 35
- 984
- 9
Từ khóa: các mô hình định giá quyền chọnmô hình định giá quyền chọn opmphát triển nghiệp vụ quyền chọn và một số mô hình định giá quyền chọn ngoại tệ tại việt nammô hình xác định chi phí vốn vay có rủi ro theo mô hình định giá quyền chọn black scholes opmmột mô hình định giá quyền chọnphương pháp mô hình định giá quyền chọn opmmột số ngân hàng thương mại vẫn duy trì mô hình tổ chức quản trị phân tán chưa tách bạch các chức năng dễ dẫn đến xung đột quyền lợi trong quản trị rủi ro tín dụngcác tiêu chí đánh giá về công tác quản lý rủi ro tín dụngđịnh hướng kiểm soát và quản lý rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam chi nhánh chương dươngmột số quy định trong quản lý rủi ro tín dụngnghiệm quốc tế trong quản lý quốc tế trong quản lý rủi ro tín dụngquản lý rủi ro tín dụng và các nguyên tắc trong quản lý rủi ro tín dụngcác nguyên tắc trong quản lý rủi ro tín dụngnhững thành công trong quản lý rủi ro tín dụng tại vietbank chi nhánh hồ chí minhnhững hạn chế trong quản lý rủi ro tín dụng tại vietbank chi nhánh hồ chí minhBáo cáo quy trình mua hàng CT CP Công Nghệ NPVNghiên cứu tổ hợp chất chỉ điểm sinh học vWF, VCAM 1, MCP 1, d dimer trong chẩn đoán và tiên lượng nhồi máu não cấpBiện pháp quản lý hoạt động dạy hát xoan trong trường trung học cơ sở huyện lâm thao, phú thọGiáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôitGiáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôitGiáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôitNghiên cứu, xây dựng phần mềm smartscan và ứng dụng trong bảo vệ mạng máy tính chuyên dùngĐịnh tội danh từ thực tiễn huyện Cần Giuộc, tỉnh Long An (Luận văn thạc sĩ)Kiểm sát việc giải quyết tố giác, tin báo về tội phạm và kiến nghị khởi tố theo pháp luật tố tụng hình sự Việt Nam từ thực tiễn tỉnh Bình Định (Luận văn thạc sĩ)BT Tieng anh 6 UNIT 2Tranh tụng tại phiên tòa hình sự sơ thẩm theo pháp luật tố tụng hình sự Việt Nam từ thực tiễn xét xử của các Tòa án quân sự Quân khu (Luận văn thạc sĩ)Giáo án Sinh học 11 bài 15: Tiêu hóa ở động vậtGiáo án Sinh học 11 bài 15: Tiêu hóa ở động vậtchuong 1 tong quan quan tri rui roGiáo án Sinh học 11 bài 14: Thực hành phát hiện hô hấp ở thực vậtGiáo án Sinh học 11 bài 14: Thực hành phát hiện hô hấp ở thực vậtGiáo án Sinh học 11 bài 14: Thực hành phát hiện hô hấp ở thực vậtHIỆU QUẢ CỦA MÔ HÌNH XỬ LÝ BÙN HOẠT TÍNH BẰNG KIỀMTÁI CHẾ NHỰA VÀ QUẢN LÝ CHẤT THẢI Ở HOA KỲQUẢN LÝ VÀ TÁI CHẾ NHỰA Ở HOA KỲ