Bài giảng quản trị rủi ro các định chế tài chính chương 5 PGS TS trần thị thái hà

... CHƯƠNG RỦI RO THANH KHOẢN Những nội dung • • • • • Bản chất rủi ro khoản Rủi ro bên nợ rủi ro bên tài sản Quản trị khoản mua Quản trị khoản dự trữ Đo lường rủi ro khoản Nguyên nhân rủi ro ... cầu tài trợ ròng Nhu cầu tài trợ ròng cộng dồn ngày tháng tháng 10 12 15 12 54 150 250 200 100 50 750 150 0 4000 2000 750 400 8 650 30 16 50 490 300 10 800 450 0 2...

Ngày tải lên: 06/12/2015, 20:58

... suất gia tăng tích hợp thị trường tài toàn cầu làm cho việc đo lường quản trị rủi ro lãi suất vấn đề quan trọng nhà quản trị FI Tác động thay đổi lãi suất • Rủi ro tái tài trợ: chi phí việc chuyển ... tài sản • Rủi ro tái đầu tư: lợi suất quỹ để tái đầu tư giảm xuống mức chi phí quỹ • Rủi ro giá trị thị trường: lãi suất thay đổi khiến giá trị thị trườn...

Ngày tải lên: 06/12/2015, 17:57

... xác định, mức bù rủi ro đòi hỏi khoản vay nhỏ – Đòi hỏi tài sản chấp phương pháp kiểm soát rủi ro vỡ nợ, thay trực tiếp cho mức bù rủi ro xác định lãi suất đòi khoản vay – Gọi  mức bù rủi ro, ... VCSH/BV Nợ dài hạn X5 = doanh số/tổng tài sản • Điểm Z (Z score) cao rủi ro vỡ nợ thấp Z < 1,81: rủi ro vỡ nợ cao 1,81 < Z < 2,99: rủi ro vỡ nợ xác định Z > 2,99:...

Ngày tải lên: 06/12/2015, 20:43

... – – – – Rủi ro lãi suất Rủi ro rút hạn mức Rủi ro tín dụng Rủi ro tài trợ tổng thể Rủi ro lãi suất • Khoản vay cam kết với lãi suất cố định lãi suất biến đổi • Nếu lãi suất cam kết cố định, lãi ... A: định giá tài sản ròng FI (truyền thống) Tài sản MV tài sản (A) Nợ 100 MV nợ (L) Tài sản ròng (E) 100 90 10 100 Bảng B: định giá tài sản ròng FI tính tới gi...

Ngày tải lên: 06/12/2015, 20:58

... Chương QUảN TRị THANH KHOảN VÀ Nợ Những nội dung • Động lực nắm giữ tài sản khoản • Các loại tài sản khoản nợ, đánh đổi lợi suất -rủi ro • Quản trị nợ rủi ro khoản ngân hàng, công ty ... dồn tối đa: Trong 12 ngày, lẽ phải nắm giữ: 12 x 61 ,5 56 = 738 ,67 2 tr.$ Khoản thiếu hụt = 738 ,67 2 – 68 4 = 54 ,67 2 tr.$ → số dư cộng dồn ngày, 21 22/9, phải là: 61 ,5 56 + 6...

Ngày tải lên: 06/12/2015, 20:58

... dựa rủi ro • Là bước tiến so với hệ số đòn bẩy đơn giản: – Tính đến rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường rủi ro hoạt động xác định mức vốn an toàn – Tính tới khác biệt rủi ro tín dụng tài sản cách ... rủi ro tín dụng • Tổng tài sản điều chỉnh theo rủi ro tín dụng, theo Basel II • Tính trạng thái vốn dựa rủi ro tổng thể Tài sản điều chỉnh theo rủi r...

Ngày tải lên: 06/12/2015, 20:58

... nhuận để rào chắn rủi ro • Loại bỏ rủi ro có chọn lọc (selective hedging) – Đa số FI chọn chấp nhận phần rủi ro lãi suất rủi ro tín dụng hay rủi ro tỷ giá, có lợi so sánh – Nhà quản trị FI tính toán ... triệt tiêu trạng thái rủi ro lãi suất bảng CĐKT vị giao tài sản nghĩa vụ – Tuy nhiên, giảm rủi ro giảm lợi suất kỳ vọng, nên tất nhà quản trị FI cố gắn...

Ngày tải lên: 06/12/2015, 20:58

... tiền từ việc tài trợ nội bảng − 10% x 50£ Dòng tiền vào từ swap 10% x 50£ US FI (B) − 10% x 100 $ 10% x 100 $ Dòng tiền từ swap − 10% x 100 $ − 10% x 50£ Dòng tiền ròng − 10 x 100 $ − 10% x 50£ Ls ... định – cố định Swap đồng tiền cố định –cố định FI (Mỹ) FI (Anh) £ Tài sản $ lãi suất cố định Nợ £ (50 triệu £, 10% ) $ Tài sản £ (lãi suất cố định) Nợ $ (100 triệ...

Ngày tải lên: 06/12/2015, 20:58

... I SỰ THẤT BẠI CỦA QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TOÀN CẦU 2008- 09 (Sự thất bại quản trị rủi ro có dẫn đến khủng hoảng tài chính? ) (Quản trị rủi ro trước KHTC nào?) II NỀN TẢNG CỦA ... egallery.com THẤT BẠI CỦA QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH Cấu trúc điều hành quản trị rủi ro không phù hợp NGUYÊN NHÂN Giám đốc quản trị...

Ngày tải lên: 14/09/2015, 12:17

... nghĩa vụ khác thu , nợ ngân hàng, trái phiếu • Cổ phiếu công cụ tài thời hạn Thị trường cổ phiếu • Thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp • Thị trường tập trung (sở giao dịch) thị trường phi tập ... lệnh mà nhà đầu tư định mức giá dừng cao giá thị trường • Sau đặt lệnh, giá thị trường lên cao giá dừng để mua, lệnh dừng để mua kích hoạt trở thành lệnh mua với giá...

Ngày tải lên: 06/12/2015, 20:51

... time ts+1 = 10(ts –10m-1 T[s+1])+ T[s+m+1] Example : T = 314 152  ts = 314 15, s = 0, m= and T[s+m+1] =  ts+1= 10(314 15 –10000*3) +2 = 14 152 Thus p and t0, t1, , tn-m can all be computed in O(n+m) ... (d(ts –T[s+1]h)+ T[s+m+1]) mod q h = dm-1(mod q) Example : d=10, alphabet = {0…9} T = 314 15; P = 26, n = 5, m = 2, q = 11 We have: p = 26 mod 11 = t0 = 31 mod 11 = t1 = (10(9 - 3(10) mod...

Ngày tải lên: 17/04/2015, 15:21

... ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH-MARKETING KHOA CƠ BẢN, BỘ MÔN TOÁN-THỐNG KÊ PGS TS TRẦN LỘC HÙNG LÝ THUYẾT XÁC SUẤT VÀ THỐNG KÊ TOÁN HỌC Tp Hồ Chí Minh, 10/2013 PGS. TS. Trần Lộc Hùng (UFM, 10/2013) Lý thuyết Xác ... loại Thống kê (thống kê mô tả, thống kê cổ điển, thống kê lý thuyết, nguyên lý thống kê, Thống kê Bayes) PGS. TS. Trần Lộc Hùng (UFM, 10/20...

Ngày tải lên: 06/12/2015, 18:32

... cho người Các đặc trưng rủi ro: Rủi ro kiện ngẫu nhiên (bất ngờ) Rủi ro cố gây tổn thất Rủi ro kiện mong muốn 12 Hậu Rủi ro Tổn thất rủi ro: người tài sản Chi phí rủi ro: Phòng ngừa, hạn chế ... bất lợi 16 Phân Loại rủi ro Phân loại theo chất: Các rủi ro tự nhiên Các rủi ro công nghệ tổ chức Các rủi ro kinh tế-tài cấp vi mô vĩ mô Các rủi ro trị- x...

Ngày tải lên: 06/11/2012, 13:44

... lên $ 125 , gia tăng 25 % giảm xuống $80, sụt giảm 20 % Giả sử quyền chọn mua với giá thực $100 Lãi suất phi rủi ro 7% Mô hình nhị phân hai thời kỳ Giá cổ phiếu ngày đáo hạn là: Su2 = 100(1 ,25 )2 = ... 100(1 ,25 )2 = 156 ,25 Sud = 100(1 ,25 )(0,80) = 100 Sd2 = 100(0,80 )2 = 64 Mô hình nhị phân hai thời kỳ Giá trị quyền chọn mua ngày đáo hạn là: Cu = Max[0, Su2 – X] = Max(0; 156...

Ngày tải lên: 09/08/2013, 09:59

... 2.2 Quản trị rủi ro Trong năm 90, hoạt động quản trị rủi ro tiếp tục phát triển Quản trị rủi ro lĩnh vự hoàn thiện kế toán tài Nhiệm vụ chức cụ thể thay đổi nhiều nhà quản trị rủi ro, ý nghĩa rủi ... chung quản trị rủi ro thực hành ngày nay? Hiện biết khác biệt họat động quản trị rủi ro khu vực tư nhân khu vực công? Mô hình quản trị chiến l...

Ngày tải lên: 16/08/2013, 08:37