- Bán kho n n ng tài tr
Ví d : kho n n Công ty CP a c Sài gòn M&C t i H i s chính và VCB chi nhánh TP.HCM. ây là kho n n ng tài tr gi a VCB và Ngân hàng TMCP
ông Á, VCB tham gia v i t cách ngân hàng u m i v i t ng s v n tài tr cho D án là 47,98 tri u USD và 22.807 tri u ng). Giá tr bán b ng giá tr kho n n là 32,5 tr.USD, bên mua n là NH TMCP Hàng H i. Trong nghi p v bán kho n n này, VCB nh n th y th tr ng b t ng s n có nhi u r i ro, nên c c u danh m c
-Bán n x lý n x u
Ví d : bán n Công ty CP XNK Thu s n Ngh An t i VCB Chi nhánh Vinh, i t ng bán n là kho n n 14,3 t ng mà Công ty CP XNK Thu s n Ngh An còn d n t i VCB Chi nhánh Vinh, bao g m toàn b n g c và n lãi tính n th i i m bán n (30/11/2009). Trong ó: + N g c: 9,5 t ng (Bao g m: N n i b ng: 4,8 t ng; N ngo i b ng: 4,7 t ng) + N lãi: 4,8 t ng. Giá tr bán n là 4,8 t VND t ng ng kho n n n i b ng.
Ví d : Kho n n c a CT TNHH SX TM DV XD XNK c Phú Th nh là khách hàng n nhóm 4 c a Vietcombank An Giang, giá tr kho n n 9.646 Tr.VND và 5.644 USD, ã c bán cho CT QLN va KKTS NH Ph ng Nam thu h i n , tr giá bán b ng v i giá tr kho n n .
Ví d : kho n n CT TNHH Công Nghi p Dona Qu B ng, t i th i i m bán n khách hàng n nhóm 5 c a Vietcombank HCM, giá tr kho n n 23.900 Tr.VND
ã c bán cho Techcombank v i giá 22.552 tr.VND
Trong vi c bán các kho n n x u trên c a VCB, ã góp ph n làm gi m t l n x u c a h th ng áng k và thu h i c ngu n v n cho vay.
- C c u danh m c u t
Ví d : Trong tr ng h p bán n Công ty CP AP Vi t Nam t i VCB Chi nhánh Thái Bình có 2 ch th tham gia quan h mua bán n . ó là VCB v i t cách là Bên bán n và Công ty CP u t và phát tri n Khu Công nghi p ALP (g i t t là Công ty ALP) v i t cách là Bên mua n . Công ty ALP là m t công ty c ph n do m t s cá nhân và công ty c ph n phát tri n th ng m i Vi t Nam cùng góp v n thành l p trong n m 2007 v i v n i u l là 38 t ng. Tr s c a Công ty t i t ng 2 nhà A54, ngõ 61, ng Tr n Duy H ng, ph ng Trung Hoà, qu n C u Gi y Hà N i. Công ty do ông H Nhân Ki t, qu c t ch Australia làm T ng Giám c. Công ty ALP ang ti n hành các ho t ng u t t i t nh Thái Bình. T i th i i m bán n , Công ty ALP ã c UBND t nh Thái Bình ch p thu n cho thuê 52.148,8 m2 t t i khu công nghi p Nguy n c C nh xã Phú Xuân TP.Thái Bình (toàn b di n tích mà Công ty AP VN c thuê tr c ây). Nh v y, theo ví d này,
Công ty ALP là m t doanh nghi p ngoài qu c doanh nh ng ã có quan h mua bán n thành công v i VCB.
Ví d : kho n n c a Công ty công trình 86 c a chi nhánh VCB Nam Sài Gòn, giá tr kho n n 59.440 Tr.VND, ã c x lý trích l p d phòng, tài s n m b o c a kho n n tr giá kho ng 30 t VND, n m 2008 VCB ã bán cho DATC v i giá 11 t VND.
Ví d : kho n n c a CT C KHÍ ÔTÔ & TB I N N c a chi nhánh VCB à N ng, giá tr kho n n 5.025 Tr.VND, ã c x lý trích l p d phòng, tháng 04/2011 ã bán cho CT Mua bán n và tài s n t n ng c a DN-Chi nhánh à N ng, do kho n n vay này không có tài s n m b o nên giá bán r t th p so v i giá tr kho n n (378 tr.VND).
2.4.2 M t s tr ng h p mua n
Kho n n thu c nhóm 1, ho c các kho n n c ánh giá là có ti m n ng; c phép mua bán theo quy nh c a pháp lu t, không có tranh ch p;
* Mua n l i t các ngân hàng thành viên tham gia cho vay ng tài tr Mu
Ví d :N m 2002 VCB th c hi n kho n mua n c a TCT Hàng H i VI t Nam c a d án mua tàu Aishvarya, bên bán là Ngân hàng quân i. Tr giá mua b ng v i tr giá kho n n là 300.000 USD.
Ví d : N m 2003 VCB th c hi n kho n mua n c a Công ty PVN t cho vay D án Nhà Máy SX Phân m Phú M c a PVN, bên bán là Techcombank. Tr giá mua b ng v i tr giá kho n n là 678.984 USD.
* Mua n tái c u trúc tài chính cho Bên N
VCB mua n tái c u trúc tài chính cho Bên N các tr ng h p nh :
Ví d 1: mua n c a Ngân hàng UOB-CN HCM, ây là kho n n c a Công ty LD RSC TPHCM, m c ích mua n là c c u l i n vay cho Công ty LD RSC, n v qu n lý Toà nhà Norfolk Mansion, tr giá kho n n g c là 16 Tr.USD, th c hi n mua n trong n m 2003, tr giá mua n b ng v i tr giá g c kho n n g c. T i th i i m th c hi n giao d ch mua n , toà nhà c n h cho thuê Norfolk Mansion là m t trong 02 toà nhà c n h d ch v cao c p t i TP HCM; Trong danh m c tín d ng c a
VCB t i th i i m ó ch a có kho n vay thu c ngành này, vi c xem xét mua n nh m vào các m c tiêu sau ây:
(i) Lãi su t: ây là kho n mua n kèm tái c u trúc tài chính, có th th ng l ng m c lãi su t cho vay t t i v i Bên Mua.
(ii) T ng tr ng tín d ng: ây là giai o n VCB mu n phát tri n nhanh danh m c tín d ng trung dài h n. a d ng danh m c tín d ng: nh ã c p trên, VCB ch a có khách hàng t ng t trong danh m c tín d ng.
(iv) Bán chéo s n ph m: T ng danh s thanh toán th tín d ng t các khách hàng là c dân c a toà nhà.
(v) Ph ng th c th c hi n: ng mua n , VCB làm u m i thu x p mua n (Th c hi n t ng t nh cho vay ng tài tr ). C n c pháp lý theo Quy t nh 140/1999/Q -NHNN ngày 19/04/1999 quy nh v mua bán n .
Ví d 2: VCB th c hi n mua l i kho n n c a CN NH Mitsubishi Tokyo TPHCM,
nên n là Công ty Liên doanh nhôm Vi t Nh t (VIJALCO), VIJALCO có quy mô v a, ho t ng s n xu t nhôm gia d ng, công nghi p. Tr c ó liên doanh này ho t ng không hi u qu , khó ti p c n tín d ng, giá mua n b ng tr giá kho n n g c 1,45 Tr.USD.
T i th i i m VCB-CN HCM quan tâm n vi c mua n , ho t ng c a VIJALCO ã khá lên nh cung c p nhôm cho các nhà s n xu t ch bi n g xu t kh u làm các s n ph m g - nhôm k t h p.
+ Lý do mua n : cho vay và nh n toàn b tài s n c a doanh nghi p làm tài s n m b o cho các kho n vay t i VCB HCM.
+ M c ích là c c u tài chính: kho n n c mua là kho n n vay ng n h n, t i th i i m ó DN có VL ròng âm, không c c u l i th i h n s làm cho DN luôn ph i i m t v i m t kh n ng thanh toán => Quy t nh c c u thành kho n vay trung h n, th ng th o l i l ch tr n .
Ph ng th c th c hi n: Mua 100% kho n vay. Th ng l ng tr c ti p v i bên bán giá mua và H p ng mua bán n ; Th ng l ng v i bên n l ch tr n và lãi su t.
Ví d 3: n m 2009 VCB ã th c hi n mua l i kho n n c a Cty B t ng S n Kim S n. ây là kho n n vay u t d án khu th ng m i, d ch v c n h cao c p Gateway giai o n 1, giá tr mua b ng v i tr giá kho n n g c là 112 t VND. Lý do mua n là VCB nh n th y ây là d án u t có hi u qu
* Mua n nh m m r ng danh m c u t
Ví d : Mua kho n n tài tr d án Nhà máyng Nagarjuna
Trong n m 2004-2007, VCB ã th c hi n mua l i kho n n vay c a các Bên khác nhu i v i d án nhà máy ng Nagarjuna, ây là d án u t c a NIVL. VCB quy t nh mua n l i d án này vì ây là d án kh thi và m r ng danh m c cho vay u t ngành mía ng c a VCB. Giá mua b ng v i tr giá kho n n g c là 5.641.417 USD.
+Lý do mua n : VCB-CN HCM quy t nh mua n do NIVL là DN u t n c ngoài c a n , m t trong nh ng doanh nghi p s n xu t ng thành công tính n th i i m hi n nay và liên quan n Ch ng trình 1 tri u t n ng, nhà máy ng u t th t b i, có tâm lý e ng i ngành ng. Vào th i i m xem xét mua n , trên c s ánh giá t ng quan ngành ng, ánh giá th c t ho t ng c a doanh nghi p xét th y có th tài tr tín d ng vào NIVL và quy t nh mua n . VCB ã th c hi n th ng l ng t ng thành viên ng tài tr , ký h p ng mua n riêng bi t t ng thành viên.
VCB mua n thu n tuý nh m m c ích m r ng danh m c u t . ây là các kho n vay ng tài tr do Indovina Bank làm u m i, VCB mua n c a các bên
ng tài tr n c ngoài và tr thành m t bên ng tài tr .
2.5 ánh giá th c tr ng mua, bán n t i Vietcombank
Hi u qu mua bán n t i VCB trong th i gian qua ch a cao, chi m t tr ng th p nguyên nhân là do th i gian th c hi n vi c mua bán n th ng kéo dài, khó kh n trong vi c nh giá bán kho n n , bên mua n ép giá kho n n , nhi u kho n n ch bán c 5-10% giá tr kho n n . Bên c nh ó nghi p v c a các cán b VCB trong vi c th c hi n mua bán n còn h n ch , nên gi i pháp mua bán n thu h i n x u th ng c ch n sau khi áp d ng các bi n pháp khác không hi u qu
2.5.1 u i m:
Vai trò c a ho t ng mua bán n trong h th ng VCB ngày càng phát huy m nh. Vi c bán n hi n nay ang c xem là m t bi n pháp h u hi u x lý các kho n n x u, n t n ng c a VCB. u i m c a mua bán n trong h th ng VCB trong th i gian qua th hi n rõ nét qua các ch tiêu: c i thi n kh n ng thanh toán c a VCB; C c u l i danh m c và quy mô kho n vay nh m áp ng yêu c u v qu n tr r i ro; gia t ng thu nh p cho ngân hàng t vi c bán các kho n n x u ã trích l p d phòng; X lý nh ng kho n n có v n mà khách hàng ã b b t c v ngu n tr n t lâu nay. Nhanh chóng x lý d t i m c các kho n n có v n mà VCB ch còn kh n ng thu h i c m t ph n nh m thu h i l i m t ph n v n ã cho vay VCB ti p t c quay vòng kinh doanh sinh l i, c bi t là các kho n n ã
c VCB s d ng d phòng x lý r i ro tín d ng
Hi n nay VCB ã xây d ng quy ch mua bán n trong h th ng VCB. Ban hành t m th i v quy trình th t c mua bán n c a VCB theo Quy t nh s 418/Q -NHNT.CN ngày 05/11/2009 c a T ng Giám c VCB, bên c nh ó VCB
ã thành l p Công ty qu n lý n và khai thác tài s n VCB x lý các kho n n . ây c ng chính là n n t ng kh i u cho nh h ng phát tri n nghi p v mua bán n c a h th ng VCB trong th i gian t i.
2.5.2 Nh ng m t còn h n ch :
Quy nh mua, bán n hi n hành c a VCB còn ch a hoàn thi n: M c dù quy nh mua, bán n hi n hành c a VCB ã c th các quy nh pháp lu t vào i u ki n c a VCB, a ra quy nh bán n h p lý các b ph n ch c n ng th c hi n. Tuy nhiên, sau m t th i gian th c hi n, quy nh này c ng còn m t s b t c p c n ph i hoàn thi n thêm nh làm rõ thêm quy n ch ng xu t bán n c a các chi nhánh, xác nh rõ m c ích c a vi c thông báo bán n , b sung c n c c a vi c xác nh giá bán n , c ch ho t ng c a H i ng Bán n , c ch ki m tra giám sát ho t ng bán n ..
Các nhân viên VCB hi u rõ nghi p v mua bán n :kh n ng n m b t và v n d ng các quy nh mua bán n c a m t b ph n cán b còn h n ch nên trong
th c ti n ho t ng bán n , nhi u cán b còn lúng túng khi th c hi n nghi p v này vì v y ã l a ch n bi n pháp x lý n khác thay vì bán n dù n u áp d ng bán n s hi u qu h n.
Ch a xây d ng c i ng chuyên nghi p th c hi n mua bán n : hi n t i phòng công n VCB th c hi n mua bán n c a VCB, ngoài công vi c chuyên môn c a phòng công n các CB này kiêm thêm ch c n ng th c hi n mua bán n . Tuy nhiên các cán b này ch a c ào t o bài b n, ch a có nhi u kinh nghi m th c t nên vi c x lý mua bán n còn nhi u khó kh n.
Ch a xây d ng c c s nh giá mua bán n :vi c xác nh giá mua bán n hi n nay c a VCB ch y u c n c vào giá tr tài s n m có th thu h i và dòng ti n có th thu h i c a khách n . Tuy nhiên vi c nh giá này ch a c xây d ng các ch tiêu nh giá kho n n m t cách c th , ch y u v n là d a vào các quy trình th m nh c p tín d ng và th m nh tài s n hi n hành c a VCB xác nh giá mua bán n .
2.5.3. Nguyên nhân
Do ho t ng mua bán n t i Vi t nam còn t ng i khá m i m , quy trình mua bán n hi n hành c a VCB c xây d ng d a trên quy ch mua bán n hi n hành c a NHNN (Quy t nh s 59/2006/Q -NHNN ngày 21/12/2006 ) và
c ban hành áp d ng t m th i, v a làm v a hoàn thi n quy trình nên trong quá trình th c hi n không tránh kh i nhi u v ng m c phát sinh.
VCB Ch a chú tr ng n ào t o phát tri n nhi p v mua án n . T tr c n nay VCB ch th c hi n t p hu n nghi p v mua bán n duy nh t vào n m 2010 i v i m t s i t ng, n nay nhi u cán b trong h th ng VCB còn ch a hi u rõ v nghi p v này.
VCB ch a thành l p b ph n chuyên trách mua bán n , ch a ào t o c cán b MBN chuyên nghi p nên ho t ng MBN c a VCB còn r t nhi u h n ch . Do ch a có nhi u kinh nghi m trong ho t ng mua bán n nên ch a xây d ng
c cách nh giá các kho n n m t cách h p lý. Bên c nh ó, vi c thông tin không cân x ng ho c thông tin ánh giá v th tr ng, v khách hàng ....không
chính xác r t d d n n sai l ch trong vi c nh giá kho n n . Vi c nh giá mua quá cao ho c bán quá th p s làm gi m thu nh p ngân hàng. Ngoài ra, vi c nh giá các kho n n còn g p nhi u khó kh n do các ch th ch quan tâm n tài s n m b o ch ch a quan tâm nhi u n kho n n . Vì v y các kho n n