T ng k t kinh nghi m x lý n x u trong ti n trình tái c u trúc h th ng ngân hàng c a các n c trên th gi i cho th y các n c th ng tri n khai theo nh ng h ng c b n nh sau:
- H tr tr c ti p t Chính ph thông qua vi c b m v n: ph ng pháp h tr tr c ti p t Chính ph cho các ngân hàng và nh ch tài chính khác nh m i phó v i kh ng ho ng.
- Thành l p công ty qu n lý tài s n (Asset Management Company - AMC)/công ty mua bán n thu mua n x u: c quan này s ng ra mua l i các kho n n x u ngân hàng, sau ó x lý bán l i các kho n n ã mua này.
- T o c ch th a thu n x lý n x u gi a các TCTD và bên i vay: làm trung gian cho các ch n ( ây là các TCTD) và các doanh nghi p i vay th ng l ng
ph ng án x lý n d i nhi u hình th c nh thanh lý tài s n, gia h n h p ng, i u ch nh m t s i u kho n c a h p ng.
Trên ây là ho t ng mua bán n x lý n x u t i m t s qu c gia láng gi ng có c i m n n kinh t th tr ng t ng i gi ng v i n c ta. T quá trình phát tri n c a nghi p v mua bán n và th c t x lý n c a các Qu c gia trên, có th rút ra các bài h c kinh nghi m cho vi c mua bán n x lý n x u c a Vi t Nam nh sau:
*V h th ng pháp lý: Chính ph Vi t nam nên ban hành h th ng pháp lý c thù
dành riêng cho ho t ng mua bán n nh chính ph Hàn Qu c, Trung Qu c ã th c hi n. Ví d Hàn Qu c ã ban hành m t o lu t riêng chuyên môn hóa v x lý n x u c a các Ngân hàng, quy nh lu t v u th u qu c t , lu t v ch ng khoán hóa có tài s n b o m, lu t v tái c c u theo th a thu n; ho c Trung Qu c ã ban hành lu t riêng cho Công ty mua bán n qu c qua, lu t qu n lý tài s n, u ãi chính sách, quy nh nh giá, lu t t t ng, thu
*V v n x lý n : tình hình n x u hi n nay c a Vi t Nam c ng khá t ng ng v i các n c trên, vì v y chính ph Vi t nam c ng có th áp d ng các gi i pháp mua bán n x lý n x u ã c th c hi n r t thành công Thái Lan, Malaysia..
K T LU N CH NG 1
Trong ch ng này, tác gi ã gi i thi u các khái ni m v mua bán n , các ph ng th c, các nhân t nh h ng c a ho t ng mua bán n , các r i ro và hi u qu c a mua bán n i v i n n kinh t nói chung và trong ho t ng c a t ch c tín d ng nói riêng. Trên ây là t ng quan v ho t ng mua bán n , là ph n lý thuy t chung quan tr ng và c n thi t nghiên c u v ho t ng mua bán n t i Vietcombank. Chúng ta s tìm hi u rõ h n v tình hình mua bán n t i Vi t nam và th c tr ng ho t ng mua bán n c a Vietcombank ph n 2 sau ây.
CH NG 2
TH C TR NG HO T NG MUA BÁN N T I VIETCOMBANK 2.1 Th c tr ng ho t ng mua bán n và th tr ng mua bán n t i Vi t Nam
2.1.1 C s pháp lý c a ho t ng mua bán n t i Vi t Nam
H th ng v n b n pháp lu t quy nh v mua bán n t i Vi t Nam ã c ban hành t n m 1999, theo quy t nh s 140/1999/Q -NHNN ban hành ngày 19/04/1999, quy nh v quy ch mua bán n c a các t ch c tín d ng. Tuy nhiên quy ch này ã c thay th b i Quy t nh s 59/2006/Q -NHNN ngày 21/12/2006.
Hi n nay chính ph Vi t Nam ch a ban hành các quy nh riêng cho ho t ng mua bán n , khung pháp lý c a ho t ng mua bán n v n i u ch nh theo cácB Lu t Dân s n m 2005, Lu t doanh nghi p 2005, Lu t Các t ch c tín d ng n m 2010 và các v n b n lu t có liên quan khác. Các v n b n pháp lý i u ch nh ho t ng mua bán n Vi t Nam hi n nay còn h n ch . Ch quy nh m t cách chung chung ch ch a có h th ng chi ti t nên t o ra nh ng cách hi u và nh ng ý ki n khác nhau trong quá trình th c hi n.
Th c tr ng v khung pháp lý ho t ng mua bán n
Khó kh n l n nh t trong vi c th c hi n ho t ng mua bán n t i Vi t Nam là b h n ch b i hành lang pháp lý. Ch a có quy nh c th rõ ràng cho ho t ng mua bán c thù này, vì v y các t ch c, cá nhân có nhu c u mua bán n r t e ng i khi th c hi n nghi p v này. i n hình sau ây là m t s v ng m c v pháp lý trong ho t ng mua bán n c a Công ty DATC:
Th nh t, là v c ch xoá n . Hi n nay B Tài chính ch a có h ng d n c th v xoá n nh th nào i v i các kho n n ti p nh n không còn kh n ng thu h i. Mu n tái c u trúc DN thì ph i x lý t n t i c , làm lành m nh hoá tài chính nh ng hi n nay làm c i u này ph i xin ý ki n c a B Tài chính, ch Công ty mua bán n không t quy t c, d n n vi c kéo dài th i gian.
Th hai là cho vay b o lãnh. Quy nh hi n hành không cho phép Công ty mua bán n cho vay b o lãnh. Trong khi ó h u nh các DN bán n u trong tình tr ng
s p phá s n. N u không b m ti n vào thì DN không th ho t ng và c ng không th tái c u trúc b i lúc này DN không th i vay ngân hàng.
Th ba, là quy trình h ng d n th t c tho thu n hi n r t chung chung nên th ng kéo dài. B Tài chính c n ph i có h ng d n c th , tránh tình tr ng m i n i hi u m t ki u.
Th t , là l i th t ai. Khi xác nh giá tr DN th c hi n chuy n i s h u DN nhà n c thì ph n l n i v i các DN khách n , giá tr t ai th ng chi m t tr ng cao, nh ng do v ng v vi c nh giá t ai nên ch a chuy n i c. N u tính giá t theo th tr ng thì không c phép và khó xác nh, n u tính theo khung giá c a nhà n c thì r t th p.
Th n m, là v ng quy nh lu t phá s n n m 2004. Theo quy nh t i i u 43, các giao d ch nh t ng cho b t ng s n, thanh toán các kho n n ch a n h n, các giao d ch khác v i m c ích t u tán tài s n c a doanh nghi p ho c h p tác xã... trong kho ng th i gian 3 tháng tr c ngày tòa án th lý n yêu c u m th t c phá s n thì b coi là vô hi u. V y n u doanh nghi p n p n xin phá s n ng th i các t ch c tín d ng bán kho n n c a doanh nghi p cho bên mua n trong th i gian 03 tháng tr c ngày tòa th lý h s phá s n DN, thì các kho n n c chuy n giao trong th i gian này c ng b xem nh vô hi u.
N u nh có c c ch thông thoáng thì các công ty mua bán n c ho t ng theo mô hình DN úng ngh a thì có th c u c nhi u DN s giúp c r t nhi u cho n n kinh t nh : thu h i v n v cho Nhà n c, t o vi c làm cho ng i lao ng, t o ngu n thu thu cho Nhà n c... Nh ng do ch a có các quy nh rõ ràng nên nh h ng r t l n n vi c thu n , v a t n th i gian, m t c h i và t ng chi phí.
2.1.2 S hình thành ho t ng mua bán n t i Vi t Nam:
T n m 2000, Chính ph ã ban hành nhi u c ch , chính sách nh m nâng cao trách nhi m và quy n ch ng c a doanh nghi p trong vi c x lý các kho n n và tài s n t n ng trong quá trình ho t ng s n xu t kinh doanh nh : trích l p các kho n d phòng, ch ng thanh lý nh ng bán tài s n không c n dùng, ch thanh lý, t n th t c h ch toán vào doanh nghi p c bù p Chính ph ã thành l p
ban thanh toán công n t Trung ng n các a ph ng t ch c và ch o thanh toán công n c a các doanh nghi p Nhà n c.
h tr các doanh nghi p lành m nh hoá tình hình tài chính, t o i u ki n thúc y ti n trình s p x p, i m i, phát tri n và nâng cao hi u qu doanh nghi p Nhà n c. N m 2003 Công ty Mua bán n và tài s n t n ng c a doanh nghi p (DATC) ã c thành l p Theo quy t nh s 109/2003/Q TTg ngày 05/06/2003 c a Th t ng Chính ph , v i m c tiêu x lý các kho n n t n ng và tài s n không c n dùng, ch thanh lý, v t t ng kém, m t ph m ch t, góp ph n lành m nh hoá tình hình tài chính doanh nghi p, thúc y quá trình s p x p và chuy n i doanh nghi p Nhà n c.
Ngày 21/12/2006, Th ng c ã Ban hành Quy ch mua, bán n c a các t ch c tín d ng kèm theo Quy t nh s 59/2006/Q -NHNN. Quy t nh này thay th Quy t nh s 140/1999/Q -NHNN14 ngày 19/4/1999 c a Th ng c Ngân hàng Nhà n c. Quy ch m i quy nh ho t ng mua, bán n c a các t ch c tín d ng (k c các t ch c có nhi m v th c hi n mua, bán n tr c thu c t ch c tín d ng) c thành l p và ho t ng theo Lu t Các t ch c tín d ng, i v i các kho n n mà t ch c tín d ng cho khách hàng vay.
Vi c ban hành Quy ch mua, bán n v i nhi u thay i c ánh giá là m t b c t phá, m ra m t th tr ng m i y ti m n ng i v i ho t ng mua bán n t i Vi t Nam. T khi ban hành Quy ch mua bán n k trên, m t s NHTM c ng ã thành l p công ty qu n lý và khai thác tài s n (AMC) ngoài nhi m v qu n lý, khai thác tài s n, x lý n x u còn có ch c n ng mua bán n nh ng c ng ch ho t ng gi i h n trong vi c mua, bán i v i các kho n n mà t ch c tín d ng cho khách hàng vay, ch ch a c phép m r ng ho t ng kinh doanh sang l nh v c mua, bán n c a doanh nghi p, t ch c và cá nhân trong xã h i. Vì v y, có th nói DATC là n v duy nh t có ch c n ng chuyên v mua bán và x lý n x u c a các TCTD và doanh nghi p hi n nay, tuy nhiên hi n Công ty này c ng ch ho t ng mua bán n ch y u trong khu v c doanh nghi p nhà n c ho c mua n theo ch
2.1.3 Th c tr ng th tr ng mua bán n t i Vi t Nam.* Th tr ng mua bán n s c p * Th tr ng mua bán n s c p
Hi n Vi t Nam ang trong giai o n u hình thành th tr ng mua bán n s c p, ho t ng ch y u là mua n gi a các t ch c tín d ng v i DATC ho c gi a các t ch c tín d ng v i nhau. Theo s li u báo cáo cáo c a DATC, tr giá giao d ch mua bán n s c p gi a DATC v i các t ch c tín d ng n n m 2010 t kho ng 11.000 t VND.
* Th tr ng mua bán n th c p
T i Vi t Nam th tr ng mua bán n th c p v n ch a c hình thành, v i nhu c u mua bán n ngày càng cao trên th tr ng, vi c hình thành th tr ng mua bán n th c p trong t ng lai là xu th t t y u áp ng nhu c u th tr ng.
2.1.3.1 Các bên tham gia mua bán n
Mua bán n là vi c chuy n quy n òi n t ch th bán n (ch n c ) sang ch th mua n (ch n m i). Công ty mua n m b o vi c thu n , tránh các r i ro v không tr n ho c không có kh n ng tr n c a khách n . T ó hình thành m t quan h tài chính liên quan t i ba bên g m bên mua n (ngân hàng, t ch c tài chính), ng i bán n và khách n . Chi ti t các bên tham gia vào ho t ng mua bán n g m:
T ch c tín d ng và Công ty qu n lý n và khai thác tài s n
*Các t ch c tín d ng và ngân hàng u t :
H th ng t ch c tín d ng Vi t Nam ã có nh ng b c phát tri n v t b c trong th i gian qua. Theo s li u th ng kê t ngân hàng nhà n c tính n nay t i Vi t nam có 40 ngân hàng TMCP trong ó có 5 NHTMNN, 14 NHNN và chi nhánh ngân hàng n c ngoài t i Vi t Nam, 6 ngân hàng liên doanh, 2 ngân hàng chính sách : NH chính sách XH và Ngân hàng Phát tri n Vi t Nam, ngoài ra còn có các qu tín d ng và m t s các công ty tài chính.
H u h t các Ngân hàng th ng m i tham gia bán n và m t ph n mua n nh m tái c c u danh m c u t , t ng hi u qu ho t ng kinh doanh. c bi t, khi ho t ng tín d ng c a các ngân hàng mang nhi u r i ro cao, t l n x u l n thì
vi c phát tri n nghi p v mua bán n c a Ngân hàng th ng m i nh m thu h i v n ngay t ng tính thanh kho n, gi m thi u r i ro tín d ng.
* Các công ty mua qu n lý n và khai thác tài s n thu c TCTD:
Mô hình công ty qu n lý n và khai thác thác tài s n (AMC) c Th t ng Chính ph phê duy t thành l p theo quy t nh 150/2001/Q -TTg ngày 05/10/2001 v i m c ích x lý n t n ng c a các NHTM. Công tác qu n lý n và khai thác tài s n luôn c các NHTM dành s quan tâm c bi t. Nhu c u thành l p AMC chuyên môn hoá vi c qu n lý n , x lý n x u và c c u l i các kho n n c a NH là m t nhu c u th c t và thi t y u hi n nay.
Hi n Vi t Nam có 27 AMC tr c thu c NHTM. Bên c nh ó, có m t s NHTM ã c NHNN ch p thu n thành l p AMC nh ng AMC ch a chính th c i vào ho t ng (Habubank, VietABank, Vietbank, Seabank). Các AMC tr c thu c NHTM ho t ng theo mô hình công ty TNHH m t thành viên. Ngoài ra, có 1 AMC tr c thu c B Tài chính là DATC và có khá nhi u công ty t nhân/c ph n c thành l p nh m th c hi n m t s ch c n ng c a AMC nh : t v n th t c thu h i n , x lý n , òi n [5]
Theo s li u th ng kê AMC c thành l p theo th i gian và quy mô v n i u l , AMC u tiên c thành l p vào n m 1995 (Vietcombank AMC). N m 2009 2010 là th i i m có nhi u AMC c thành l p nh t. Ph n l n các AMC có v n
i u l vào kho ng 50-100 t ng. C th :
Bi u 2.1 s l ng AMC c thành l p theo th i gian và quy mô v n i u l
(Ngu n: FI PG Bank)
5Bùi Th H ng Thu , 2011, bài vi t T ng quan v Công ty qu n lý n và khai thác tài s n c a NHTM Vi t Nam trên websitehttp://pgbankresearch.wordpress.com/2011/09/15>
Công ty c l p c mua bán n
Hi n nay Vi t Nam công ty c l p c phép mua bán n chính th c ch có Công ty mua bán n và tài s n t n ng c a doanh nghi p (DATC) tr c thu c B Tài chính v i nhi m v chính là th c hi n mua bán n , tái c c u doanh