- Thứ ba: Xác định sỏt đỳng nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động SXKD của doanh nghiệp Trên cơ sở đó lập kế hoạch huy động các nguồn tài trợ
SV: Nguyễn Tuấn Thành – Lớ p: CQ46/11
Chỉ tiêu Ngày 31/12/2010 Ngày 31/12/2011 Chênh lệch 2011/2010 Số tiền (đ) T.Tr % Số tiền (đ) T.Tr % Số tuyệt đối(đ) Tỷ lệ % TỔNG TÀI SẢN 16.741.057.782 100 22.148.797.076 100 5.407.739.290 32,30 A.Tài sản ngắn hạn 13.573.869.685 81,08 19.464.730.208 87,88 5.890.860.520 43,4 B.Tài sản dài hạn 3.167.188.097 18,92 2.684.066.868 12,12 -483.121.229 -15,25 TỔNG NGUỒN VỐN 16.741.057.782 100 22.148.797.076 100 5.407.739.290 32,3 A. Nợ phải trả 14.506.719.320 86,65 19.908.343.885 89,88 5.401.624.560 37,24 B. Nguồn vốn CSH 2.234.338.462 13,35 2.240.453.191 10,12 6.114.729 0,27 36
2.2.2.2. Nguồn vốn kinh doanh
Theo bảng 2, về nguồn vốn kinh doanh, tổng nguồn vốn của công ty cuối năm 2011 so với cuối năm 2010 tăng 5.407.739.290 (đồng), với tỷ lệ tăng là 32,3% là do cả nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu đều tăng. Nợ phải trả cuối năm 2011 là 19.908.343.885 (đồng), chiếm tỷ trọng 89,88% trong tổng nguồn vốn, tăng so với thời điểm cuối năm 2010 chỉ là 86,65%. Về nguồn vốn chủ sở hữu thì tỷ trọng trong tổng nguồn cuối năm 2011 là 10,12% có xu hướng giảm nhẹ so với cuối năm 2010 là 213,35%. Tỷ trọng về nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn mà chi phí vốn vay lại cao hơn nhiều so với chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu nên công ty đã cố gắng hạn chế tỷ lệ vốn vay trong tổng vốn kinh doanh của mình. Như vậy công ty cũng đó cú cố gắng để phát huy tối đa tác dụng của đòn bẩy tài chính trong việc sử dụng vốn kinh doanh của mình. Để nghiên cứu về vấn đề này ta sẽ đi xem xét rõ hơn về cơ cấu nguồn tài trợ của công ty năm 2011:
Bảng 3: Cơ cấu nguồn tài trợ thời điểm 31/12/2011
Nguồn vốn (NV) Số tuyệt đối T.Tr
% Tài sản Số tuyệt đối
T.Tr % NV tạm thời 14.458.343.885 65,28 TSNH 19.464.730.208 87,88 NVthường xuyên 7.690.453.190 34,72 TSDH 2.684.066.868 12,12
Qua bảng 3 ta thấy, tỷ trọng nợ ngắn hạn hay nguồn vốn tạm thời chiếm 65,28% trong tổng nguồn vốn, nguồn vốn thường xuyên chiếm 34,72%, trong khi đó cơ cấu