II. Nguồn kinh phí và các quỹ khác
2.2.4.Phân tích cân đối tài chính
Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn thể hiện mối tương quan giữa giá trị tài sản và cơ cấu vốn của doanh nghiệp. Trong hoạt động kinh doanh mối quan hệ này giúp ta nhận thức được sự hợp lý giữa nguồn vốn huy động và việc sử dụng nó trong đầu tư, mua sắm, dự trữ và sử dụng có hiệu quả hay không.
Cân đối giữa tài sản ngắn hạn và nguồn vốn ngắn hạn: tài sản ngắn hạn nên được tài trợ bởi nguồn vốn ngắn hạn.
Cân đối giữa tài sản dài hạn và nguồn vốn dài hạn: tài sản dài hạn nên được tài trợ bởi nguồn vốn dài hạn.
Mối quan hệ này được thể hiện qua các bảng sau:
Năm 2010 Năm 2011
Tài sản Nguồn vốn Tài sản Nguồn vốn
Nhận xét:
Quan sát mối quan hệ giữa TSNH và nợ ngắn hạn của Công ty ta thấy TSNH luôn lớn hơn nợ ngắn hạn. Điều này thể hiện Công ty giữ vững quan hệ cân đối TSNH và nợ ngắn hạn, sử dụng đúng mục đích nợ ngắn hạn và an toàn về tài chính. Đồng thời nó cũng chỉ ra một sự hợp lý trong chu chuyển TSNH và kỳ thanh toán nợ ngắn hạn. Từ số liệu trên ta thấy TSNH của Công ty lớn hơn nợ dài hạn và phần thiếu hụt được bù đắp từ vốn chủ sở hữu . Điều này chứng tỏ Công ty sử dụng đúng mục đích nợ dài hạn và nguồn vốn chủ sở hữu đang được sử dụng hiệu quả. Trong cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty 2 năm qua ta thấy tỷ trọng tài sản ngắn hạn có giảm nhưng không đáng kể, còn tỷ trọng vốn chủ sở hữu có xu hướng giảm.