2.3.2.1.Phân tích nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán
Bảng 3: Một số chỉ tiêu chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của công ty cổ phần xuất nhập khẩu Lạng Sơn
Hệ số Tỉ lệ (%) Hệ số Tỉ lệ (%) 1.Tổng tài sản 35.035 31.356 24.781 -3.679 -10,50 -6.575 -20,97 2.Tổng nợ phải trả 25.931 22.108 16.069 -3.823 -14,74 -6.039 -27,32 3.Tài sản ngắn hạn 27.169 23.942 18.676 -3.227 -11,88 -5.266 -21,99 4.Nợ ngắn hạn 25.763 21.915 15.876 -3.848 -14,94 -6.039 -27,56 5.Hàng tồn kho 9.569 2 0 -9.567 -99,98 -2 -100
6.Lợi nhuận trước
thuế 137 147 584 10 7,30 437 297,28 7.Lãi vay 2.510 2.723 1.026 213 8,49 -1.697 -62,32 8.Hệ số khả năng thanh toán tổng quát (1/2) 1,35 1,42 1,54 0,07 4,98 0,12 8,57 9.Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn (3/4) 1,05 1,09 1,18 0,04 3,60 0,08 7,68 10.Khả năng thanh toánh nhanh ((3- 5)/4) 0,68 1,09 1,18 0,41 59,91 0,08 7,69 11.Hệ số thanh toán lãi vay ((6+7)/7)
1,05 1,05 1,57 0 - 0,52 49,52
(Nguồn: Tự tổng hợp)
Nhận xét: Qua bảng 2.3 cho thấy
-Hệ số thanh toán tổng quát của công ty trong 3 năm đều lớn hơn 1, chứng tỏ tổng giá trị tài của doanh nghiệp thừa để thanh toán hết các khoản nợ hiện tại của doanh nghiệp, tình hình tài chính của công ty khá vững vàng. Trong năm 2012 cứ 1 đồng vay nợ của công ty (nợ dài hạn và ngắn hạn) có 1,35 đồng giá trị tài sản (công ty đang quản lý sử dụng) để bảo đảm, năm 2013 bà năm 2014 lần lượt là 1,42 và 1,54 đồng. Hệ số này tăng dần qua các năm, năm 2014 tăng 8,57% so với năm 2013 (tăng 0,12 lần). Điều này là do khi tổng tài sản giảm đi, tổng nợ phải trả qua các năm cũng giảm đi đáng kể nên nhìn chung hệ số thanh toán tổng quát không bị giảm đi.
-Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty thể hiện mức độ đảm bảo tài sản lưu động với các khoản nợ phải thanh toán trong kỳ (nợ ngắn hạn). Như vậy,
trong năm 2012, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bởi 1,05 đồng tài sản lưu động. Năm 2013 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bởi 1,09 đồng tài sản lưu động và năm 2014 là 1,18 đồng tài sản lưu động. Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn cao và không có nhiều biến động qua các năm. Năm 2014 hệ số này đạt 1,18 (tăng 7,68% so với năm 2013). Hệ số này cho thấy khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp đang trong tình trạng tốt.
-Khả năng thanh toán nhanh của công ty năm 2012 là 0,68 nghĩa là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 0,68 đồng tài sản ngắn hạn đã trừ đi hàng tồn kho. Đến năm 2014 thì khả năng thanh toán nhanh đạt 1,18, nghĩa là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,18 đồng tài sản ngắn hạn đã trừ đi hàng tồn kho. Điều này cho thấy vào năm 2012, doanh nghiệp hơi khó khăn trong việc thanh toán nợ. Nhưng đến năm 2013 và 2014 thì tình hình công nợ được cải thiện hơn (Khả năng thanh toán nhanh của công ty đang có chiều hướng tăng dần). Vào năm 2014, khả năng thanh toán nhanh tăng 7,69% so với năm 2013 (tăng 0,08). Hệ số này cho thấy khả năng thanh toán nợ bằng tài sản ngắn hạn có thể chuyển thành tiền khá nhanh chóng.
-Hệ số thanh toán lãi vay của công ty trong 3 năm qua không có gì thay đổi nhiều. Cụ thể là năm 2012 và năm 2013, chỉ số này đạt 1,05; nghĩa là cứ 1 đồng lãi vay thì tạo ra 1,05 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay. Năm 2014, hệ số thanh toán lãi vay tăng thêm 0,52 (hơn 49,52% so với năm 2013). Điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn vay của doanh nghiệp khá tốt và khả năng an toàn trong việc sử dụng vốn vay cao hơn trước.
Qua phân tích chỉ tiêu thanh toán đã phần nào thể hiện khả năng thanh toán của công ty cổ phần xuất nhập khẩu Lạng Sơn: Khả năng thanh toán tổng quát, khả năng thanh toán nhanh, khả năng thanh toán hiện thời đều lớn hơn 1; mặc dù hệ số thanh toán lãi vay của công ty còn chưa cao nhưng nhìn chung công ty có thể trả được các khoản nợ khi có chủ nợ yêu cầu thanh toán nhanh.