Bảng 2.5. Bảng phân tích cân bằng tài sản – nguồn vốn
Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 Tƣơng đối Tuyệt đối Tƣơng đối Tuyệt đối
Nhu cầu vốn lưu động
ròng trong ngắn hạn -2.043,51 -855,48 -2.735,87 1.188.03 58.14 -1.880.39 -219.81
Ngân quỹ ròng trong
ngắn hạn 1.874,44 668,38 2.617,02 -1.206,06 -64,34 1.948,64 291,55
Ngân quỹ ròng trong
dài hạn 278,00 284,90 363,84 6,90 2,48 78,94 27,71
(Nguốn: bảng cân đối kế toán của công ty trong 2011-2013)
Nhu cầu vốn lƣu động ròng trong ngắn hạn: cả 3 năm của công ty SBT đều
nhỏ hơn 0 điều đó cho thấy hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn nhỏ hơn nợ ngắn hạn. Năm 2011, nhu cầu vốn lưu động ròng trong ngắn hạn của công ty là - 2.043,51 triệu đổng, đến năm 2012 nhu cầu vốn lưu động ròng là -855,48 triệu đồng tăng 58,14% so với năm 2011. Bước sang năm 2013, nhu cầu vốn lưu động của công ty giảm còn -2.735,87 triệu đồng tương ứng với mức giảm. Vốn lưu động ròng của công ty âm thể hiện tình trạng tốt đối với doanh nghiệp, điều đó cho thấy công ty SBT được cacvs chủ nợ ngắn hạn cung cấp vốn cần thiết cho chu kỳ sản xuất kinh doanh.
Ngân quỹ ròng trong ngắn hạn: ngân quỹ ròng trong ngắn hạn của công ty
giảm trong giai đoạn 2011-2012 nhưng tăng trở lại trong giai đoạn 2012-2013. Cụ thể: trong giai đoạn 2011-2012 giảm -2.735,87 triệu đồng từ 1.874,44 triệu đồng xuống còn 668,38 triệu đồng tương ứng với mức giảm -64,34%. Bước sang giai đoạn 2012- 2013 thì ngân quỹ ròng trong ngắn hạn của công ty tăng trở lại từ 668,38 triệu đồng lên 2.617,02 triệu đồng tương ứng với mức tăng 291,55 triệu đồng. Đặc biệt ngân quỹ ròng trong ngắn hạn của cả 3 năm đều lớn hơn không, mặc dù có sự biến động không đồng đều. Điều đó thể hiện công ty cso một cân bằng tài
41
chính an toàn vì công ty không phải vay tiền để bù đắp sự thiếu hụt về nhu cầu vốn lưu động ròng, khả năng thanh toán trong ngắn hạn có tính thanh khoản tốt.
Ngân quỹ ròng trong dài hạn: ngân quỹ ròng trong dài hạn của công ty tăng
qua các năm trong giai đoạn 2011-2013. Cụ thể năm 2011 đạt 278,00 triệu đồng, đến năm 2012 tăng lên mức 284,90 triệu đồng tương ứng với mức tăng 6,90% so với năm 2011. Bước sang năm 2013, ngân quỹ ròng trong dài hạn của công ty SBT tăng lên 363,84 triệu đồng tăng 78,94 triệu đồng tương ứng với mức tăng 27,71% so với cùng kì năm 2012. Ngân quỹ ròng trong dài hạn tăng điều đó thể hiện nguồn vốn thương xuyên không chỉ đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn mà còn sử dụng một phần để tài trợ cho tài sản ngắn hạn. Cân bằng tài chính trong dài hạn của công ty SBT được đánh giá cao và an toàn trong giai đoạn này, đồng thời trong giai đoạn tiếp theo công ty cần phát huy hươn nữa.