C. DANH MỤC ĐỒ THỊ
4.2.1.1. Đánh giá chung
Bảng 4.19: Tổng hợp các chỉ tiêu phân tích tài chính ba năm 2012 – 2014 ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm2012 Năm2013 Năm2014 2013/2012 2014/2013
+/- % +/- %
1. Khả năng thanh toán hiện thời
(lần) 1,23 1,24 1,75 0,01 0,42 0,51 41,36
2. Khả năng thanh toán nhanh
(lần) 1,19 1,12 1,39 (0,07) (6,2) 0,3 24,2
3. Khả năng thanh toán bằng tiền
(lần) 0,60 0,75 0,63 0,1 24,6 (0,1) (16,6)
4. Khả năng đảm bảo lãi vay (lần) (1,35) 2,34 3,22 4 (274,0) 1 37,3 5. Vòng quay hàng tồn kho (vòng) 3,00 15,55 4,99 13 418,2 (11) (67,9) 6. Vòng quay khoản phải thu
(vòng) 3,09 1,47 2,25 (2) (52,5) 1 53,0
7. Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 116,52 245,35 160,3 129 110,6 (85) (34,7) 8. Vòng quay tài sản cố đinh
(vòng) 8,0 8,8 18,1 1 9,4 9 106,4
9. Vòng quay tài sản (vòng) 1,26 0,89 0,61 (0,36) (28,8) (0,29) (32,1) 10. Tỷ trọng tài sản ngắn hạn (%) 84,01 89,68 96,56 5,67 6,75 6,88 7,13 11. Tỷ suất đầu tư tổng quát (%) 16,0 10,32 3,44 (5,67) (35,48) (6,88) (66,70) 12. Tỷ suất đầu tư tài sản cố định
(%) 15,7 10,2 3,4 (5,49) (34,96) (6,86) (67,11)
13. Tỷ suất nợ (%) 68,1 72,4 55 4,3 6,3 (17) (23,8)
14. Tỷ suất tự tài trợ (%) 31,9 27,6 45 (4,3) (13,5) 17,3 62,5
15. Lợi nhuận gộp biên (%) 8.9 10.8 19.1 2 21.4 8 76.6
16. Doanh lợi tiêu thu - ROS (%) (3.95) 1.34 3.59 5 (133.9) 2.25 168.2 17. Doanh lợi tài sản -ROA (%) (4.97) 1.20 2.18 7.15 (143.9) 0.98 45.07 18. Doanh lợi Vốn chủ sở hữu –
ROE(%) (15.57) 4.34 4.86 19.9
(127.9
) 1 12.0
Nguồn: Phòng kế toán
Qua quá trình phân tích tình hình tài chính của Công ty ta có thể thấy tổng quát về tình hình tài chính của Công ty TNHH Kiến Việt qua 3 năm 2012 – 2014 như sau:
- Quy mô sản xuất của Công ty được mở rộng, giá trị tổng tài sản luôn gia tăng qua các năm, nguồn tài trợ chủ yếu cho việc mở rộng sản xuất chủ yếu là các khoản nợ vay, các khoản nợ này có xu hướng tăng và chiếm tỉ lệ cao do đó làm tăng áp lực về hiệu quả sử dụng vốn, vì thế Công ty cần cẩn trọng hơn về vấn đề sử dụng vốn.
- Kết tài sản và nguồn vốn chưa được hợp lý, Công ty không trú trọng đầu tư các khoản tài chính ngắn hạn, đây là một hạn chế của Công ty, trong khi xu thế chung của các doanh nghiệp là đầu tư tài chính dài hạn với hy vọng tim kiếm các nguồn lợi tức lâu dài nhằm đa dạng hóa các hoạt động để giảm thiểu rủi ro tài chính. Công ty cần gia tăng thêm vốn chủ sở hữu để đảm bảo tính tự chủ.
- Kết quả kinh doanh luôn biến động tốt qua các năm, lợi nhuận sau thuế luôn được gia tăng, nhất là giai đoạn 2013 – 2014 lợi nhuận tăng vượt bậc do hiệu quả sử dụng chi phí được cải thiện hơn ( đặc biệt là chi phí tài chính ) . Đối với tài sản cố định đầu tư thêm công ty cần quán triệt ngay từ đầu là cần phát huy tác dụng của máy móc thiết bị, tăng cường công tác quản trị sản xuất để tiết kiệm chi phí một cách hiệu quả góp phần tăng thêm lợi nhuận sau này.
- Các chỉ số về khả năng thanh toán được cải thiện, tuy nhiên vẫn chưa cao so với yêu cầu thực tế ( nhất là khả năng thanh toán bằng tiền) thể hiện năng lực trả các khoản nợ ngắn hạn của Công ty vẫn còn gặp khó khăn. Khả năng thanh toán lãi vay dần được cải thiện do tỷ số nợ có xu hướng giảm góp phần giảm áp lực về chi phí lãi vay, thêm vào đó lợi nhuận tăng khá nhanh. Nhưng điều cần thiết và vẫn phải nên làm là tăng nguồn vốn chủ sở hữu để tăng cường tính tự chủ cho Công ty.
- Các chỉ số về doanh lợi đều tăng qua các năm cho thấy điểm mạnh của khả năng thu lợi từ tài sản từ vốn chủ sở hữu cũng như khả năng đem về lợi về Công ty. Chỉ số này phụ thuộc rất nhiều vào hiệu quả hoạt động của Công ty do đó nếu quá trình sản xuất kinh doanh thuận lợi thì Công ty sẽ dễ dàng hơn trong việc tăng các chỉ số này.
- Qua bảng phân tích các chỉ số hoạt động kinh doanh của Công ty ta nhận thấy: Bên cạnh việc sử dụng hiệu quả các nguồn chi phí thì việc sử dụng tổng vốn vào hoạt động kinh doanh của Công ty còn chưa phát huy hết tiềm năng, vốn cố
định chưa được đánh giá tốt nhất là trong giai đoạn 2013 – 2014. Nguyên nhân chủ yếu là do tốc độ tăng của doanh thu hơi chậm, thêm vào đó do vốn Công ty được tài trợ phần lớn từ nguồn vay bên ngoài nên trong quá trình hoạt động Công ty luôn bị áp lực về lãi vay,..chính vì vậy để cải thiện các chỉ số hoạt động trên đòi hỏi Công ty chú trọng tìm kiếm nhiều khách hàng hơn, tăng cường đẩy mạnh sản xuất góp phần tăng doanh thu, đẩy mạnh tốc độ thu hồi nợ, hạn chế tồn kho ứ đọng quá mức, bị chiếm dụng vốn…, có như vậy mới cải thiện được các chỉ số này theo hướng tích cực hơn trong giai đoạn tới góp phần tạo cơ sở vững chắc cho các chủ trương mở rộng thị trường và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng vốn của Công ty.
Tóm lại, qua quá trình phân tích và nhận xét trên ta thấy được Công ty hoạt động là có hiệu quả mặc dù về cơ cấu tài chính và khả năng thanh toán còn gặp bất lợi nhưng với uy tín sẵn có, năng lực quản lý của các nhà lãnh đạo Công ty hoàn toàn có khả năng khắc phục tình trạng này trong giai đoạn tới.
4.2.1.2. Ưu điểm
- Hệ thống kế toán được tổ chức chặt chẽ từ các bộ phận, phân đội sản xuất cho đến Công ty , định kỳ cuối tháng có sự báo cáo, theo dõi, kiểm tra và tổng hợp, để tiến hành công tác hoạch toán kế toán, các phần hành được bố trí, sắp xếp theo đúng năng lực của từng nhân viên.
- Công ty có khối lượng công việc khá nhiều vì thế áp dụng hình thức kế toán chứng từ ghi sổ là phù hợp với tình hình Công ty hiện nay.
- Công ty luôn chú trọng đến việc nâng cao uy tín của mình trên thị trường bằng cách nâng cao chất lượng sản phẩm cung ứng.
- Công tác kế toán được hỗ trợ bằng phần mềm Acplus đã góp phần nâng cao hiệu quả công việc, tình hình trang thiết bị phục vụ cho công tác kế toán khá đầy đủ.
- Nguồn vốn chủ yếu của của Công ty là vốn vay, vốn chủ sở hữu tỷ trọng nhỏ. Công ty đã cải thiện vốn vay bằng việc bổ sung thêm nguồn vốn chủ sở hữu trong những năm gần đây và hạn chế nợ vay góp phần nâng cao dần tính tự chủ của Công ty.
- Trong cơ cấu vốn, vốn vay chiếm tỷ trọng khá cao cho thấy mức độ tự chủ về vốn của Công ty còn thấp, nợ chiếm tỷ trọng khá lớn tạo áp lực thanh toán lãi vay không nhỏ làm giảm hiệu quả sử dụng chi phí nói riêng và khả năng sinh lời trong hoạt động kinh doanh của Công ty nói chung. Bên cạnh đó giá cả nhân công và vật tư liên tục leo thang, không những làm cho chi phí sannr xuất chung của công ty tăng mà còn gây khó khăn trong việc đấu thầu các công trình, khó cạnh tranh và rủi ro tài chính ngày một tăng.
- Hiệu quả sử dụng vốn chưa cao chủ yếu do ảnh hưởng của tài sản cố định, nợ phải thu của khách hàng, hàng tồn kho, các công trình có thời gian thi công dài, chiếm dụng nhiều vốn ảnh hưởng đến tiến độ thi công các công trình khác.
- Nguồn vốn thanh toán còn chậm và kéo dài, phải vay vốn để trang trải làm cho lãi vay lớn, một số công trình vướng giải tỏa kéo dài thời gian thi công gây lãng phí và tốn chi phí.
4.2.1.4. Giải pháp
Qua phân tích khái quát về tài chính và các chỉ tiêu cơ bản giúp ta thấy được những tích cực và hạn chế của Công ty TNHH Kiến Việt. Đối với mặt tích cực công ty cần tiếp tục duy trì và phát huy hơn nữa, còn những hạn chế công ty cần nhanh chóng tìm biện pháp khắc phục. Về mặt hạn chế có những vấn đề thuộc nguyên nhân chủ quan như: tài sản cố định không đáp ứng được yêu cầu sản xuất kinh doanh, sự mất cân đối trong cơ cấu vốn của Công ty, chi phí xây dựng dở dang làm ứ đọng vốn, chi phí sản xuất và lãi vay cao làm giảm lợi nhuận,… Bên cạnh đó có những vẫn đề thuộc nguyên nhân khách quan mà bất cứ doanh nghiệp nào cũng có như: ảnh hưởng của chế độ thay đổi kế toán và chính sách của nhà nước trong các lĩnh vực, sự cạnh tranh khốc liệt của nền kinh tế thị trường và hội nhập kinh tế quốc tế, lạm phát làm cho giá cả vật tư leo thang, tiến độ thi công của các công trình phụ thuộc nhiều vào thiên nhiên,…
Từ những nhận định trên cùng với quá trình học tập và tiếp thu kiến thức ở nhà trường, tôi kiến nghị đưa ra một số giải pháp sau:
a. Về sử dụng nguồn nhân lực
- Thường xuyên quan tâm đến khâu quản lý nguồn nhân lực, có những chính sách công bằng cho tất cả nhân viên trong công ty.
- Tăng cường đào tạo, nâng cao chuyên môn, bồi dưỡng nghiệp vụ cho cán bộ quản lý, nhân viên và nâng cao tay nghề cho người lao động.
- Đưa ra chính sách cụ thể khích lệ và nâng cao sự nhiệt tình cho người lao động…
b. Về sử dụng vốn
Theo báo cáo năm 2014 mặc dù tỷ suất nợ có xu hướng giảm nhưng vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu vốn ( chiếm 55% tổng vốn ) vì thế công ty nên thay đổi cấu trúc nguồn vốn bằng cách bổ sung nguồn vốn chủ sở hữu bằng cách tăng lợi nhuận và vốn đầu tư và vay thì nên tìm những nguồn vay dài hạn để giảm việc chịu áp lực về nợ ngắn hạn hoặc tìm kiếm nhà cung ứng có thời gian tín dụng lâu hơn.
- Đối với việc sử dụng vốn cố định: Cần nâng cao hiệu qua sử dụng TSCĐ để góp phần cải thiện hiệu suất sử dụng TSCĐ. Muốn vậy Công ty cần phải luôn chú trọng đến công tác quản trị TSCĐ, cụ thể lựa chọn đúng đắn trong việc đầu tư thêm tài sản cố định để tránh tình trạng lãng phí, nâng cao ý thức trong việc bảo quản và sử dụng tài sản cho các công nhân, lập kế hoạch sửa chữa kịp thời theo dõi thực trạng tài sản cố định đang sử dụng.
- Đối với vốn lưu động: Công ty cần chú trọng cải thiện hai vấn đề chủ yếu đó là giảm bị chiếm dụng vốn cùng với việc rút ngắn thời gian thu hồi công nợ và hạn chế tồn kho không cần thiết, thực hiện tốt điều này góp phần nâng cao khả năng thanh toán cho Công ty. Do đặc điểm của nghành nên việc nợ nần giữa các doanh nghiệp là không thể tránh khỏi tuy nhiên để hạn chế việc bị chiếm dụng vốn Công ty cần mở sổ theo dõi chi tiết các khoản nợ trong và ngoài Công ty để thường xuyên đôn đốc thu hồi, phân tích uy tín khách hàng trước khi quyết định có bán chịu cho họ không, có biện pháp phòng ngừa rủi ro không được thanh toán như trích lập dự phòng, tìm hiểu nguyên nhân là từ khách quan hay chủ quan để có biện pháp xử lý kịp thời. Giảm ứ đọng tồn kho bằng cách đẩy nhanh tiên độ thi công, nhanh chóng làm thủ tục nghiệm thu các công trình đã hoàn thành để thu hồi vốn, thuê thêm lao động để rút ngắn thời gian thi công.
c. Về chi phí
Để đạt được mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận thì biện pháp hữu hiệu là tăng cường công tác quản lý chi phí, đảm bảo tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh.
- Công ty cần xây dựng định mức chi tiêu tránh tình trạng lạm dụng đối với khoản chi phí khó kiểm tra kiểm soát như chi phí quản lý doanh nghiệp, hạn chế
mức cần thiết của vay vốn để giảm áp lực lãi vay góp phần tiết kiệm chi phí và tăng thêm lợi nhuận cho Công ty. Bên cạnh đó công ty thường xuyên theo dõi sự biến động của chi phí sản xuất để tìm ra nguyên nhân biến động và có kế hoạch điều chỉnh kịp thời.
- Đối với chi phí nguyên vật liệu Công ty cần quản lý chặt chẽ quá trình bảo quản và sử dụng nguyên liệu.
- Đối với chi phí nhân công: Do quy mô của Công ty ngày càng mở rộng nên việc tăn chi phí này là tất yếu, để tiết kiệm cần có biện pháp sử dụng tiền lương, thưởng sao cho hợp lý, bố trí lao động hợp lý.
- Đối với chi phí sản xuất chung, cần có kế hoạch thay thế các thiết bị máy móc cũ, lạc hậu, có chế độ quản lý và sử dụng tốt tài sản cố định.
d. Tăng cường tham gia trên thị trường tài chính
Ngày nay cùng với sự phát triển của nền kinh tế xuất hiện nhiều lĩnh vực kinh doanh khác nhau, vì thế bên cạnh hoạt động kinh doanh của mình Công ty cũng nên tham gia vào nhiều hoạt động tài chính. Đây là lĩnh vực có nhiều rủi ro lớn nhưng cũng hứa hẹn đem lại nhiều lợi nhuận cho Công ty , san sẻ rủi ro có ý nghĩa quan trọng trong chiến lược phát triển lâu dài của Công ty.
Phần thứ năm KẾT LUẬN
Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, hoạt động kinh doanh nói riêng kinh tế nói chung hết sức quan trọng đến sự phát triển đất nước và là động lực thúc đẩy sản xuất ngày càng cao.
Để cho DN ngày càng phát triển theo xu hướng của nền kinh tế thì việc tối đa hóa lợi nhuận luôn là mục tiêu hàng đầu của bất kỳ doanh nghiệp nào. Lợi nhuận góp phần vào sự thắng lợi của DN, nhưng để đạt được mục tiêu đó đòi hỏi DN phải có chiến lược đúng đắn và mang tính thiết thực nhằm đưa công ty đạt tới hiệu quả như mong muốn.
Những nhân tố dẫn tới DN có những nhận định sáng suốt thì đó chính là những nhân tố đóng vai trò hết sức quan trọng. Tổ chức công tác kế toán hợp lý sẽ tạo điều kiện kinh doanh tốt và tạo ra nhiều điều kiện thuận lợi hơn. Giám sát chặt chẽ hợp lý hơn sẽ hạn chế tối đa các vấn đề gian lận mà không gây cản trở kinh doanh của DN.
Nhìn chung, Công ty hoạt động có hiệu quả trong năm gần đây, doanh thu và lợi nhuận tăng, tài sản và nguồn vốn có những thay đổi đáng kể. Tuy nhiên, cơ cấu tài sản nguồn vốn chưa thật vững chắc. Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản. Trong nguồn vốn nợ phải trả của Công ty chiếm tỷ lớn . Điều này cho thấy Công ty có thể gặp rủi ro về tài chính, khó hăn trong việc thanh toán. Tổ chức công tác kế toán tại Công ty khá khoa học, hợp lý và được điều hành có hệ thống, từ trưởng phòng kế toán đến nhân viên kế toán đều có sự phối hợp đồng bộ góp phần đảm bảo tiến độ công việc và nâng cao chất lượng công tác kiểm trả, kiểm soát toàn bộ tình hình tài chính của Công ty. Đội ngũ cán bộ kế toán có trình độ, năng lực chuyên môn vững vàng, có kinh nghiệm, xử lý tình huống nhanh chóng, chính xác.
Kế toán thưc hiện theo đúng quy định của Bộ Tài chính. Quá trình ghi sổ của Công ty tuân theo một trình tự hợp lý. Sổ sách được lập và ghi chép rõ ràng. Hoạch toán kịp thời các nghiệp vụ kinh tế phát sinh, sử dụng có hiệu quả phần mềm kế toán Acplus trong việc sử lý số liệu, hoạch toán nghiệp vụ và lưu trữ thông tin phục vụ quản lý doanh nghiệp.
Hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của Công ty trong năm 2013 và 2014 cao qua các năm. Qua tìm hiểu thực tế tại Công ty TNHH Kiến Việt, em đã thấy được nguyên nhân của những biến động và chính sách của nhà nước đã có tác động như thế nào đến hoạt động của Công ty,… Từ đó, đưa ra những giải pháp về khả năng thanh toán, giải pháp sử dụng vốn và tài sản, sử dụng lao động, chi phí,