- Thương phiếu: Do công ty hay công ty tài chính phát hành để tài trợ cho các khoản lưu kho hay khoản nợ phải thu.
CHƯƠNG 3 ĐẠI CƯƠNG VỀ TÍN DỤNG 3.1 Khái niệm
3.1. Khái niệm
- Tín dụng theo tiếng Latinh gọi là creditium, tiếng Anh gọi là credit, có nghĩa là sự tin tưởng và tín nhiệm. Theo ngôn ngữ dân gian Việt Nam, tín dụng có nghĩa là sự vay mượn.
Tín dụng là sự vận động đơn phương của giá trị từ người cho vay sang người vay và sẽ quay lại về với người cho vay (hoặc với người mà được người cho vay chỉ định) cả vốn và lãi trong một kỳ hạn xác định nào đó.
a. Người cho vay --- Giá trị (H2 hay tiền tệ)--- Người vay
b. Người cho vay--- Giá trị (H2 hay tiền tệ)---Người vay (đến hạn )
Khái niệm trên phản ánh các đặc điểm:
- Khoản cho vay sẽ quay về với người cho vay tín dụng hai cực
- Khoản cho vay sẽ được trả cho một người thụ hưởng nào đó mà được người cho vay chỉ định tín dụng 3 cực
- Giá trị cho vay có thể dưới hình thức hàng hóa hay tiền tệ.
Một quan hệ được xem là quan hệ tín dụng khi nào chứa đựng đầy đủ 3 nội dung:
1. Có sự chuyển nhượng quyền sử dụng vốn từ người sở hữu sang cho người sử dụng. 2. Sự chuyển nhượng này có thời hạn.
Nếu thiếu một trong những nội dung trên thì không còn là quan hệ tín dụng. Chẳng hạn trong 3 nội dung trên, nếu chúng ta bỏ bớt đi nội dung thứ 3 thì quan hệ không còn là quan hệ cho vay mà chỉ là quan hệ cho mượn vì không có chi phí nghĩa là không có lãi. Còn nếu thiếu luôn nội dung thứ 2 thì quan hệ không phải là quan hệ cho vay, cho mượn mà là cho luôn.
3.2. Sự ra đời và phát triển của tín dụng
* Sự ra đời của tín dụng
Tín dụng là một trong những quan hệ xã hội hình thành từ rất sớm gắn liền với sự ra đời và phát triển của sản xuất hàng hóa. Cơ sở hình thành và ra đời của tín dụng, trước hết, xuất phát từ nhu cầu bù đắp thiếu hụt tiền bạc trong sản xuất kinh doanh hoặc trong cuộc sống. Kế đến là có sự ra đời và phát triển của sản xuất hàng hóa. Ví dụ:?
Khi có sự phân công lao động xã hội và xuất hiện sở hữu tư nhân về tư liệu sản xuất là cơ sở ra đời của tín dụng.
* Sự phát triển của tín dụng
Tín dụng ra đời từ xa xưa chủ yếu dưới hình thức cho vay nặng lãi và phát triển lâu dài cho đến ngày nay trải qua nhiều hình thái tín dụng khác nhau. Tín dụng nặng lãi ra đời từ rất sớm, quan hệ tín dụng nặng lãi chủ yếu giữa bên cho vay là những người thương gia, các nhà kinh doanh tiền tệ và một số quan lại giàu có với bên đi vay chủ yếu là những người nông dân và thợ thủ công nghèo khó. Nhu cầu tín dụng xuất phát từ những rủi ro bất khả kháng trong cuộc sống khiến cho người lao động phải đi vay nhằm giải quyết khó khăn cuộc sống hoặc đảm bảo sản xuất. Ngoài ra nhu cầu và tập quán sống xa hoa của một số quan lại cũng làm phát sinh nhu cầu vay tiền.
Đặc điểm của tín dụng nặng lãi là lãi suất cho vay rất cao, có khi lên đến 40 – 50, thậm chí 100 -200% và mục đích vay vốn tường là để tiêu dùng và giải quyết khó khăn cuộc sống hơn là phục vụ sản xuất kinh doanh. Lý do là vì lãi suất quá cao nên chi phí trả lãi lớn hơn cả khả năng sinh lợi của nhà sản xuất kinh doanh. Do vậy, các nhà sản xuất kinh doanh nếu vay mượn không thể nào có lợi nhuận để tái sản xuất. Nhưng đối với người tiêu dùng họ vẫn phải chấp nhận vay vì họ không có lựa chọn nào khác.
3.3. Bản chất của tín dụng
1. Sự vận động của tín dụng
- Phân phối vốn tín dụng dưới hình thức cho vay - Sử dụng vốn tín dụng trong quá trình tái sản xuất - Sự hoàn trả của tín dụng
Sự hoàn trả của tín dụng là đặc trưng thuộc về bản chất vận động của tín dụng, là dấu ấn phân biệt giữa phạm trù tín dụng với các phạm trù khác.
2. Hoạt động tín dụng trong phạm vi vĩ mô a. Cung và cầu của quỹ cho vay
* Cung của quỹ cho vay
- Tiết kiệm cá nhân
- Thặng dư ngân sách nhà nước
- Mức tăng của khối lượng tiền cung ứng
* Cầu của quỹ cho vay
- Nhu cầu đầu tư của doanh nghiệp - Nhu cầu tín dụng của tiêu dùng cá nhân - Thâm hụt ngân sách chính phủ
b. Đặc điểm của quỹ cho vay
Mục đích của quỹ cho vay nhằm thỏa mãn nhu cầu vốn tiền tệ tạm thời cho sản xuất và tiêu dùng
- Các quỹ cho vay chủ yếu tập trung qua các trung gian tài chính - Quỹ cho vay vận động trên cơ sở hoàn trả và có lãi suất
3.4. Các hình thức tín dụng
1. Phân theo thời hạn
- Ngắn hạn =< 1 năm - Trung hạn 1- 5 năm - Dài hạn trên 5 năm
2. Phân theo đối tượng tín dụng
a. Tín dụng lưu động
- Dùng để hình thành vốn lưu động b.Tín dụng cố định
- Là tín dụng để hình thành tài sản cố định
3. Phân theo mục đích sử dụng vốn
a. Tín dụng sản xuất và lưu thông hàng hóa b. Tín dụng tiêu dùng
4. Căn cứ vào chủ thể trong quan hệ tín dụng a. Tín dụng thương mại
Tín dụng thương mại là quan hệ tín dụng giữa các nhà doanh nghiệp được biểu hiện dưới việc mua bán chịu hàng hóa
Mua chịu hàng hóa là hình thức tín dụng vì:
- Người bán chuyển giao cho người mua quyền sử dụng vốn tạm thời trong một thời gian nhất định
- Đến thời hạn đã được thỏa thuận người mua hoàn lại vốn cho người bán Giấy nợ trong quan hệ tín dung thương mại:
* Hối phiếu ( Bill of Exchange)
Do người chủ nợ lập ra để lệnh cho người thiếu nợ trả một khoản tiền khi đáo hạn cho chủ nợ.
- Hối phiếu vô danh: không ghi người hưởng thụ, người hưởng thụ chính là người nắm giữ hối phiếu.
- Hối phiếu ký danh: có ghi người hưởng thụ và người này được quyền chuyển quyền hưởng thụ cho người khác nhờ ký hậu (bối thư).
- Hối phiếu định danh: ghi người hưởng thụ nhưng không được chuyển nhượng
Các hạn chế của tín dụng thương mại:
- Hạn chế về quy mô tín dụng - Hạn chế về thời gian vay
- Hạn chế về phương hướng tín dụng ( ràng buộc với một số loại hàng hóa)
b. Tín dụng ngân hàng
Khái niệm
Tín dụng ngân hàng là quan hệ tín dụng giữa ngân hàng, các tổ chức tín dụng với các nhà doanh nghiệp và cá nhân.
- Tín dụng ngân hàng vừa cho vay vùa đi vay - Tín dụng được cung cấp dưới hình thức tiền tệ
c. Tín dụng nhà nước
Khái niệm:
Tín dụng nhà nước là tín dụng trong đó nhà nước thể hiện là người đi vay. Do một số nguyên nhân như thâm hụt ngân sách.
Các loại tín dụng nhà nước:
* Tín dụng ngắn hạn
- Tín phiếu kho bạc để vay vốn của ngân hàng TW hay công ty và cá nhân
* Tín dụng dài han: là khoản vay trên 5 năm được thực hiện bằng cách phát hành trái phiếu.
- Trái phiếu tạm thời (Bond) có quy định thời gian đáo hạn - Trái phiếu vĩnh viễn (Consol) không có thời gian đáo hạn
3.5. Chức năng và vai trò của tín dụng
1. Chức năng
- Phân phối lại tài nguyên
- Tạo cơ sở lưu thông dấu hiệu giá trị ( các bút tệ thay tiền)
2. Vai trò của tín dụng
- Đáp ứng nhu cầu về vốn - Thúc đảy nền linh tế
- Công cụ tài trợ cho các ngành kinh tế kém phát triển và mũi nhọn - Tăng cường chế độ tự hạch toán của các công ty
- Phát triển quan hệ kinh tế với nước ngoài.