2.2.1 Đặc điểm về sản phẩm.
Cũng giống như các doanh nghiệp xây dựng khác, sản phẩm của công ty là các công trình dân dụng, nhà cửa, cầu, cống, và các loại vật liệu xây dựng khác…nên nó có những đặc điểm chung của ngành xây dựng. Sản phẩm xây dựng thường có các đặc điểm sau :
- Sản phẩm xây dựng là các công trình được xây dựng tại chỗ, đứng cố định tại địa điểm và phân bố tản mạn ở nhiều nơi. Đặc điểm này làm cho sản xuất xây dựng có tính lưu động cao và thiếu ổn định dẫn tới chi phí cho khâu vận chuyển máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, điều động công nhân cao, từ đó ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng từng đồng vốn của doanh nghiệp.
- Sản phẩm xây dựng thường có kích thước lớn, giá trị cao, thời gian thi công và sử dụng lâu dài. Điều này làm cho doanh nghiệp phải chi ra một khoản để bảo hành các sản phẩm đã hoàn thành ( thường từ 5-10% giá trị thanh lý hợp đồng ) đó là khó khăn về vốn kinh doanh của doanh nghiệp xây dựng, giảm số vòng luôn chuyển vốn lưu động làm ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty.
- Sản phẩm xây dựng phụ thuộc chặt chẽ vào điều kiện tự nhiên, địa hình của địa phương và mang nhiều tính đa dạng, cá biệt cao về công dụng, cách cấu tạo và phương pháp sản xuất. Do đặc điểm này mà chi phí cho việc khảo sát thiết kế, tìm kiếm nguồn nguyên liệu, thí nghiệm vật liệu, giao dịch với khách hàng (các chủ đầu tư) là rất lớn. Do đó làm tốt công tác này sẽ tiết kiệm được chi phí, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
- Sản phẩm xây dựng liên quan đến nhiều ngành nghề: phương tiện cung ứng nguyên vật liệu và phương diện sử dụng của sản phẩm xây dựng làm ra. Đặc điểm này yêu cầu công ty phải có sự hợp tác với các ngành nghề có liên quan thì mới đảm bảo được yêu cầu của khách hàng, nâng cao uy tín của công ty trên thị trường.
Tuy nhiên do sản phẩm chủ yếu của công ty là các loại vật liêu xây dựng,cấu kiện bê tông đúc sẵn, ống cống … nên nó có những đặc điểm cá biệt như:
- Các sản phẩm được sản xuất chủ yếu tại nhà xưởng nên diện tích nhà xưởng phải lớn, ngoài ra do sản xuất tại nhà xưởng nên quá trình sản xuất thường ít phải di chuyển địa điểm so với các doanh nghiệp xây dựng khác trong ngành. Điều này là một lợi thế của công ty . Tuy nhiên mặt khác điều này lại làm cho công ty phải tốn chi phí xây dựng nhà xưởng.
- Các loại máy móc sản xuất của công ty thường là cá biệt như máy hàn lồng thép, máy cuộn thép …Những loại máy này thường có giá trị lớn mà lại khó thuê
nên công ty phải tự mua sắm. Điều này làm cho vốn cố định của công ty cũng phải tăng và chiếm tỷ trọng khá cao.
2.2.2 Kết quả sản xuất kinh doanh qua một số năm của công ty cổ phần vật liêu xây dựng Sông Đáy .
Trong những năm qua công ty cổ phần vật liệu xây dựng Sông Đáy có nhiều bước chuyển đổi lớn đó là ký kết hợp tác với nhiều doanh nghiệp trong và ngoài nước trong đầu tư phát triển đánh dấu những mốc son trong sự phát triển bền vững lâu dài của công ty. Nhìn chung trong những năm gần đây mặc dù còn gặp nhiều khó khăn trong tìm kiếm việc làm, trong cạnh tranh với các sản phẩm cùng loại trên thị trường.song công ty đã có nhiều cố gắng để hoàn thành vượt mức kế hoạch sản xuất kinh doanh.
Công ty luôn cố gắng hoàn thành trách nhiệm đối với nhà nước và đảm bảo thu nhập cho người lao động. Công tác quản lý các mặt được chú trọng nâng cao sản xuất kinh doanh đảm bảo có hiệu quả. Các phong trào thi đua sản xuất, phong trào hoạt động đoàn thể quần chúng được duy trì phát triển đều khắp trong toàn đơn vị. Đời sống vật chất tinh thần của cán bộ công nhân viên ngày càng ổn định và cải thiện.
- Về doanh thu: Công ty cổ phần vật liệu xây dựng Sông Đáy luôn đạt vượt mức kế hoạch về doanh thu đặt ra. Thị phần của công ty tương đối rộng và doanh thu ở từng khúc thị trường là tương đối đồng đều.
Bảng2.2: Doanh thu bán hàng theo khu vực năm 2006-2007 của công ty
Đơn vị: Triệu đồng.
TT Khu vực Năm 2006 Năm 2007 Chênh lệch 07 - 06
1 Hà Nội 1.176 2.333 98,3 2 Bắc Ninh 320 6.561 1950,3 3 Vĩnh Phúc 1.716 3.058 78,2 4 Hải Phòng 135 1322 879,2 5 Hà Tây 246 2.444 893,5 6 Hòa Bình 433 1.989 359,3
Qua bảng số liệu ta thấy:
+ Doanh thu của công ty chủ yếu tập trung ở khu vực miền Bắc. Nguyên nhân là do công ty mới được thành lập, thị trường chưa được mở rộng. Sản phẩm của công ty chủ yếu là ống cống bê tông nên rất khó vận chuyển.
+ Chênh lệch giữa năm 07 – 06 là rất lớn. Nhất là khu vực Bắc Ninh (1.950,3%). Nguyên nhân là do năm 2006 công ty mới được thành lập, chưa thực sự tạo được uy tín nên số đơn đặt hàng còn ít.
+ Sự chênh lệch giữa các khu vực cũng còn khá cao. Trong năm 2006 doanh thu cao nhất là ở Vĩnh Phúc(1.716 triệu), thấp nhất là Hải Phòng(135 triệu).
- Về tài sản cố định: Công ty đã liên tục đầu tư đổi mới nhằm nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh. Các loại máy móc sản xuất của công ty đều là những loại máy có giá trị cao.
Trong những năm qua, công ty đã tăng cường đầu tư vào tài sản cố định và tài sản lưu động, tích cực mua mới sửa chữa nâng cao công suất hoạt động của máy móc thiết bị, áp dụng những công nghệ hiên đại nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh. Phần lớn các máy móc thiết bị mà công ty đầu tư khai thác sử dụng đều mang lại hiệu quả sử dụng tốt, đảm bảo thực hiện các dự án thi công theo yêu cầu
đề ra, do có sự nghiên cứu và lựa chọn kỹ lưỡng và chặt chẽ trước đó. Việc doanh thu của công ty tăng lên đáng kể là do cơ cấu tài sản được đầu tư hợp lý, công ty đã thực hiên tốt việc lập kế hoạch, tìm tòi mở rộng thị trường, khẳng định mình với thị trường.
- Với việc Việt Nam trở thành thành viên của tổ chức thương mại thế giới WTO. Trong những năm qua công cuộc tái thiết đất nước và hoàn thành mục tiêu đưa Việt Nam trở thành một nước công nghiệp với tầm nhìn 2020, công ty cổ phần vật liệu xây dựng Sông Đáy cũng như các công ty khác trong ngành xây dựng đã được nhà nước quan tâm đầu tư hơn. Các chính sách đưa ra đều nhằm phát triển hệ thống giao thông tương xứng với tiềm lực phát triển kinh tế.
- Về nhân lực: Công ty có đội ngũ cán bộ quản lý kinh tế, kỹ sư có năng lực được đào tạo chính quy, lực lượng công nhân có tay nghề cao và nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực sản xuất ống cống xây dựng, vật liệu xây dựng.Với tổng số cán bộ công nhân viên là 220 người trong đó:
Bảng 2.3: Tình hình nhân lực công ty.
Trình độ Số lượng Tỷ trọng(%)
Thạc sỹ và cử nhân kinh tế 25 11,36 Kỹ sư vật liệu xây dựng 10 4,54 Kỹ sư cơ khí, máy, tự động hóa 25 11,36 Kỹ sư cấp thoát nước cầu đường 10 4,54
Cao đẳng kỹ thuật các ngành liên quan 20 9,09
Lao động phổ thông 30 13,64
Công nhân kỹ thuật các ngành liên quan 100 45,47
Qua bảng số liệu ta thấy: Đội ngũ cán bộ, công nhân của công ty có trình độ và năng lực là tương đối cao. Thạc sỹ và cử nhân kinh tế chiếm tỷ trọng là 11,36%. Chiếm tỷ trọng nhiều nhất là công nhân kỹ thuật các ngành liên quan( 45,47%). Bên cạnh đó thì lao động phổ thông chiếm tỷ trọng cũng không cao lắm(13,64%). Đây là một lợi thế rất lớn của công ty so với các đối thủ khác. Tuy nhiên việc đội ngũ cán bộ công nhân có tay nghề và trình độ năng lực cao sẽ làm cho chi phí tiền lương của cán bộ, công nhân cũng cao. Do đó, công ty cần tính toán cân nhắc kỹ số lượng
cũng như tỷ trọng trình độ của đội ngũ cán bộ công nhân hợp lý hơn để giảm bớt chi phí tiền lương mà hiệu quả sản xuất vẫn cao.
3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn trong công ty cổ phần vật liệu xây dựng Sông Đáy. Sông Đáy.
3.1 Phân tích các chỉ tiêu tổng hợp..
Vốn có vai trò rất quan trong đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty cổ phần vật liệu xây dựng Sông Đáy ta sử dụng hệ thống các chỉ tiêu:
Bảng 2.4 : kết quả sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần vật liệu xây dựng Sông Đáy từ năm 2007 – 2009.
Đơn vị tính :Triệu đồng So sánh 08 -07 So sánh 09 - 08 Chênhlệch tuyệt đối Chênh lệch tương đối(%) Chênhlệch tuyệt đối Chênh lệch tương đối(%) Doanh thu 25.237 76.877 145.678 51.640 204.62 68.802 89.50 Tổng chi 24.131 65.456 125.216 41.325 171.26 59.760 91.30 Lợi nhuận sau thuế 1.106 11.421 20.462 10.314 932.16 9.041 81.60
- Về chỉ tiêu doanh thu: Doanh thu là tổng số tiền thu được từ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời gian nhất định (1 năm). Doanh thu của doanh nghiệp xây dựng bao gồm:
+ Doanh thu từ hoạt động xây lắp: Là toàn bộ số tiền chủ đầu tư thanh toán cho bên nhận thầu.
+ Doanh thu từ hoạt động tài chính: Là toàn bộ số tiền thu được từ hoạt động thuộc lĩnh vực tài chính nó bao gồm: Thu nhập từ hoạt động góp vốn kinh doanh, thu nhập từ hoạt động mua bán chứng khoán ngắn hạn và dài hạn, thu nhập từ hoạt động cho thuê tài sản…
+ Doanh thu từ hoạt động khác : Là toàn bộ các khoản thu nhập bất thường . Nó bao gồm thu nhập do thanh lý nhượng bán tài sản, tiền thu được do vi phạm hợp đồng, các khoản nợ khó đòi đã được xử lý…
Ngoài ra công ty cổ phần vật liệu xây dựng Sông Đáy còn thực hiện chiến lược đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh, vì vậy doanh thu của công ty bao gồm nhiều loại thu nhập khác.
Qua bảng số liệu trên ta thấy với với thực trạng của công ty cổ phần vật liệu xây dựng Sông Đáy từ năm 2007 đến 2009, tổng doanh thu biến động qua từng năm với xu thế năm sau cao hơn năm trước.Cụ thể:
Năm 2007 doanh thu đạt 25.237 triệu đồng. Năm 2008 tăng cao hơn năm 2007 là 51.640 triệu đồng(204.62%) . Đây là quãng thời gian công ty phát triển cùng với sự phát triển chung của nền kinh tế nước ta. Năm 2007 là năm công ty mới được thành lập, đang trong quá trình tìm kiếm thị trường. Nhưng sang năm 2008 công ty đã có những bước phát triển mạnh mẽ, doanh thu tăng lên rất nhiều bởi vì:
+ Năm 2008 là năm mà nước ta đầu tư rất nhiều vào xây dựng cơ sở hạ tầng, vì thế doanh thu của công ty tăng cùng với sự phát triển chung của ngành.
+ Năm 2008 cũng là năm mà công ty đã đi vào hoạt động ổn định. Thị trường được mở rộng và chiếm được lòng tin của khách hàng.
+ Năm 2009 doanh thu đạt 145.679 triệu đồng. Tăng nhiều hơn so với năm 2008 là 68.802 triệu đồng (89,50%).
Đây là thời điểm mà kinh tế nước ta bị ảnh hưởng bởi sự suy thoái của nền kinh tế thế giới. Tuy nhiên công ty vẫn hoạt động tốt và và liên tục phát triển, doanh thu liên tục tăng do công ty đã và đang chiếm được lòng tin của khách hàng, thị trường ngày một mở rộng, và ký được nhiều hợp đồng có giá trị.
- Về chỉ tiêu tổng chi phí:
Trong quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải mất chi phí cho việc mua các loại vật tư, nguyên vật liệu, khấu hao máy móc thiết bị, trả lương cho công nhân. Do vậy chi phí của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ các hao phí về vật chất lao động, vật chất mà doanh nghiệp bỏ ra để sản xuất trong một thời kỳ nhất định .
Qua bảng 2 kết quả sản xuất kinh doanh của công ty đã thể hiện .
+ Năm 2008 tổng chi phí tăng cao hơn năm 2007 là 41.325 triệu đồng (171.26%) .
+ Năm 2009 tổng chi phí tăng cao hơn so với năm 2008 là 59.760 triệu đồng(91.30%).
Điều đó thể hiện cùng với mức tăng trưởng doanh thu, tổng doanh thu. Tổng chi phí trong sản xuất kinh doanh của công ty cũng tăng lên theo. Để đánh giá việc tổng chi phí có quá lớn làm cho hiệu quả sản xuất kinh doanh kém hay không ta phải xem xét các chỉ tiêu lãi trước thuế của công ty.
- Chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế:
Lợi nhuận là kết quả tài chính của kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Đó là phần chênh lệch giữa doanh thu và chi phí .
+ Năm 2008 lợi nhuận sau thuế tăng cao hơn so với năm 2007 là 10.314 triệu đồng (932.16%).
+ Năm 2009 lợi nhuận sau thuế tăng cao hơn so với năm 2008 là 9.041 triệu đồng (81.60%).
Với một loạt những hoạt động đầu tư mới, với chi phí ban đầu rất lớn nhưng công ty vẫn tạo ra một khoản lãi trước thuế rất cao chúng tỏ rằng công ty vẫn còn nhiều tiềm năng để tiếp tục mở rộng sản xuất kinh doanh.
1.Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu(ROS): Phản ánh một đồng doanh thu sẽ đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận .
Lợi nhuận
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu = x 100(%) Doanh thu
Bảng2.5 : Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 So sánh tuyệt đối 08 - 07 So sánh tuyệt đối 09 -08 Lợi nhuận 1.106 11.421 20.462 10.315 9.041
Doanh thu 25.237 76.877 145.679 51.640 68.802 Tỷ suất lợi nhuận
trên doanh thu 4.4% 14.8% 14.2% 10.4% - 6%
- Tỷ suất lợi nhuận năm 2008 tăng so với năm 2007 là 10.4% do ảnh hưởng bởi các nhân tố:
+ Lợi nhuận tăng 10.314 triệu đồng làm cho tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu tăng:
11.421 – 1.106
= 13,4% 76.877
+ Doanh thu tăng 51.640 triệu đồng làm cho tỷ suất lợi nhuận giảm: 1.106 1.106
- = 3% 25.237 76.877
Tổng cộng tăng:13.4 – 3 = 10.4%
- Tỷ suất lợi nhuận năm 2009 giảm so với năm 2008 là 6% là do ảnh hưởng của các nhân tố:
+ Lợi nhuận tăng làm cho tỷ suất lợi nhuận tăng: 20.741 - 11.421
= 6,4% 145.679
+ Doanh thu tăng là 68.802 triệu đồng làm cho tỷ suất lợi nhuận giảm :
11.421 11.421
- = 12,4% 76.877 145.679
Tổng cộng giảm: 12.4% – 6.4% = 6%
Tính toán trên cho thấy hiệu quả kinh doanh của công ty còn chưa cao, dù doanh thu đạt được qua mỗi năm là rất lớn nhưng lợi nhuận thu được chưa tương xứng. Lợi nhuận đạt được trên từng đồng doanh thu là quá thấp. So sánh giữa các năm ta thấy tỷ suất lợi nhuận tăng quá chậm. Nguyên nhân chính là việc quản lý chi phí chưa thực sự hiệu quả, công ty chưa tiết kiệm được chi phí trong quá trình sản xuất kinh doanh, công tác tổ chức sản xuất chưa tốt dẫn đến nguyên vật liệu sử dụng cho quá trình sản xuất vượt quá định mức tiêu hao, tiến độ thi công chậm dẫn đến tốn nhiều chi phí nhân công, máy móc thi công.
2.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu(ROE):cho biết mức lợi nhuận trên mỗi đồng vốn chủ sở hữu.
Bảng 2.6: Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 So sánh 08 -07 So sánh 09 - 07 Lợi nhuận
sau thuế 1.106 11.421 20.462 10.315 9.041 Vốn chủ sở
hữu 12.199 31.567 50.090 19.368 18.523
ROE 9% 36% 41% 27% 5%
Qua bảng số liệu ta thấy: