của các hạn chế về hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở Cổ Phần Xây Dựng HUD 101
Qua phân tích thực tế các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty qua hai năm 2011 và 2012 cho thấy công ty đã đạt được những hiệu quả nhất định , trong năm 2012 một năm kinh tế khó khăn rất nhiều các doanh nghiệp cùng trung ngành xây dựng làm ăn thua lỗ phải giải thể thì doanh nghiệp đã làm ăn có lãi, mặc dù làm ăn có lãi nhưng so với năm 2011 thì lợi nhuận giảm mạnh nhưng đó cũng là quyết tâm của doanh nghiệp.
ĐVT: Triệu đồng CHỈ TIÊU Thực hiện Kế hoạch NĂM 2012 Giá trị thực hiện Thực hiện so với kế hoạch (%) Thực hiện so với kế hoạch 2011 (%) SẢN LƯỢNG 205.078 210 51.084 24.326 24.91 DOANH THU 158.782 180 99.680 55.378 62.78 LỢI NHUẬN 755 1,545 45.079 2.918 5.97 NỘP NGÂN SÁCH 5.204 6 3.261 54.35 62.66
Bảng 2.15 Tình hình thực hiện so với kế hoạch của công ty năm 2012
Quan sát bảng thì thấy công ty không đạt kế hoạc đặt ra trong năm 2012 , đối với các chỉ tiêu thực hiện thì tất cả các chỉ tiêu đều thấp hơn mức kế hoạc của năm cụ thể :
Đối với chỉ tiêu sản lượng thì trong năm 2012 công ty chỉ hoàn thành được 24.326 % so với kế hoạch đã đặt ra và chỉ bằng 24.91% với thực hiện của năm
trọng so với nằm 2011 và doanh nghiệp không đạt được mục tiêu đã đề ra. Với chỉ tiê doanh thu thì trong năm 2012 doanh nghiệp cũng chỉ đát được 55.378% so với mục tiêu đặt ra cho năm đây là chỉ tiêu đạt cao nhất so với tât cả các chỉ tiêu khác. Tuy nhiên nó cũng chỉ đạt 62.78% so với doanh thu thực hiện năm 2011 điều này cho thấy doanh nghiệp đang giảm mạnh doanh thu, điều này là phù hợp khi mà sản lượng thực hiện trong năm thấp rất nhiều so với kế hoạch. Về lợi nhuận thì giá trị thực hiện so với mục tiêu thấp hơn so với giá trị kế hoạch rất lớn , lợi nhuận thực hiện trong năm chỉ đạt được 2.918% so với kế hoạch của năm và chỉ bằng 5.97% so với giá trị thực hiện năm 2011. Nộp ngân sách đạt 3.261 triệu đồng nhưng cũng chỉ bằng 54.35% giá trị kế hoạch đã đặt ra.
Tuy nhiên những kết quả đạt được này còn chưa cao và chưa phản ánh được hết những tiềm lực và khả năng có thể của Công ty. Sở dĩ như vậy, là vì tại Công ty vẫn còn một số những tồn tại và hạn chế ảnh hưởng tới hiệu quả công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động. Cụ thể như sau:
Thứ nhất là: Công tác dự báo về mọi mặt tình hình tài chính nói chung và về công tác xác định nhu cầu vốn lưu động nói riêng chưa hình thành nên những phương pháp cụ thể phù hợp với tình hình và đặc điểm của Công ty. Tồn tại điều này là do Công ty còn chưa chú trọng tới công tác dự báo nên chưa có những đầu tư tìm hiểu thích đáng với tầm quan trọng của công tác này. Nếu không cải thiện tình hình này trong những kỳ tới nó sẽ ảnh hưởng toàn diện tới tình hình tài chính của Công ty, khiến cho Công ty phải bị động trong các hoạt động kinh doanh cũng như hoạt động tài chính, và nhất là trong công tác đảm bảo vốn cho các hoạt động đó được tiến hành thương xuyên liên tục và hiệu quả.
Thứ hai là: Công tác quản lý Hàng tồn kho trong năm 2012 lượng hàng tồn kho đã giảm 32.46% đây là mưc giảm khá lơn cho một năm đầy biến
động và khó khăn như năm qua. Hàng tốn kho năm 2012 đã giảm, tuy nhiên năm 2012 thì tốc độ giảm của giá vốn hàng bán lớn hon rất nhiều so với hàng tốn kho bình quân trong năm ( tỉ lệ giảm của giá vốn hàng bán 37.26%, tỉ lệ giảm của hàng tồn kho bình quân 7.7) điều này đã làm giảm tốc độ vòng quay hàng tồn kho của công ty khiến cho Công ty bị lãng phí một một lượng tiền lớn, trong khi Công ty phải đi vay và chịu một khoản lãi vay (như năm 2012 vừa qua là 523,522,384 đồng). Lượng Hàng tồn kho này là khoản “vốn chết” mà Công ty chưa giải phóng và thu lại được. Đây là vấn đề mà Công ty phải giải quyết càng sớm càng tốt. Bởi một mặt khoản vốn ứ đọng trong kho Công ty phải trả tiền lãi vay, tiền trông coi và tiền thuê kho.
Thứ ba là: Công tác quản lý Khoản phải thu của khách hàng. Công tác quản lý các Khoản phải thu của công ty còn nhiều bất cập. Mặc dù trong năm Các khoản phải thu tăng lượng lớn trong đó Khoản Phải thu của khách hàng lại vẫn tăng với tốc độ (48.46%). Chứng tỏ số vốn lưu động còn ứ đọng trong các khách hàng còn lớn. Vốn lưu động của công ty bị khách hàng chiếm dụng nhiều trong khi khả năng tài chính có hạn, công ty vẫn phải tiến hành vay ngắn hạn. Mặc dù công ty cũng đi chiếm dụng vốn của các nhà cung cấp và của khách hàng một lượng vốn tương đối lớn song việc mua chịu sẽ làm tăng hệ số nợ và một vài rủi ro khác và đây cũng chỉ là nguồn tài trợ trước mắt cho nhu cầu vốn lưu động.Việc công ty bị chiếm dụng vốn nhiều là do:
- Công ty chưa có các hình thức hợp lý khuyến khích khách hàng thanh toán tiền hàng sớm và ngay khi giao hàng chẳng hạn như chính sách chiết khấu.
- Trong các hợp đồng tiêu thụ sản phẩm của công ty ký kết với khách hàng chưa có các điều kiện ràng buộc chặt chẽ về mặt thanh toán, số tiền ứng trước thường là rất nhỏ.
Thứ tư là: Công tác quản lý vốn bằng tiền của công ty chưa đảm bảo tương đối tốt khả năng thanh toán. Lượng tiền mặt khá thấp điều này đãm làm giảm khả năng thanh toán các khoản nợ của doanh nghiệp, nhưng chi tiêu cần thiết, hàng ngày của công ty và có thể mất đi các cơ hội đầu tư đến không dự đoán trước, làm mất đi cơ hội cũng làm giảm doanh thu cho doanh nghiệp . Có thể với số dư tiền gửi tại ngân hàng của công ty không chỉ duy trì để đảm bảo khả năng thanh toán mà còn thể hiện là nguồn vốn chưa có cơ hội đầu tư. Công ty phải có những biện pháp kịp thời để vừa đảm bảo được khả năng thanh toán lại vừa tạo khả năng sinh lời cho đồng vốn tạm thời nhàn rỗi.
Thứ năm là: Về vấn đề đầu tư tài chính. Trong năm 2012 Công ty hầu như không có hoạt động đầu tư Tài chính. Chỉ có các khoản tiền gửi kỳ hạn 1 thángchiếm 1 lượng thấp. Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, các hoạt động liên doanh, liên kết đặc biệt là sự ra đời của Thị trường chứng khoán Việt Nam tạo ra những điều kiện rất lớn cho các doanh nghiệp huy động vốn, mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh và đầu tư ra cả bên ngoài doanh nghiệp. Nhất là đối với những Công ty Cổ phần. Đó là một cơ hội thuận lợi mà Công ty Cổ phần Xây dựng HUD101 chưa tận dụng được. Công ty chưa xây dựng cho mình đề án riêng để tiến hành đầu tư tài chính. Trong năm 2012 Doanh thu hoạt động Tài chính của Công ty giảm nghiêm trọng, giảm xuống gần 16 lần so với năm 2011. Đây cũng là vấn đề tồn tại của Công ty cần giải quyết trong những năm tới.
Thứ sáu là: Công tác dự phòng. Công ty chỉ có quỹ Dự phòng tài chính, năm 2012 là một năm kinh tế gặp nhiều khó khăn , doanh nghiệp cũng đã tăng Quỹ dự phòng tài chính nhằm đảm bào cho tài chính của doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường luôn tồn tại những rủi ro và biến cố không thể lường trước, về mặt kinh tế và tài chính việc tạo lập các khoản Dự phòng cho phép Công ty sẽ giảm thiểu được những rủi ro, đồng thời tạo cho Công ty một quỹ
tiền tệ để đủ sức khắc phục trước mắt những tác động xấu, những thiệt hại có thể xảy ra trong hoạt động kinh doanh. Vì vậy đây là thiếu sót của Công ty trong thời gian qua cần phải khắc phục.
Thứ bảy là: Công ty còn thiếu chủ động về nguồn vốn lưu động. Vốn lưu động của Công ty chủ yếu được đảm bảo bằng hai nguồn: Nguồn vốn lưu động tạm thời (chiếm tới 99,89%) còn lại là Nguồn vốn lưu động thường xuyên. Công ty chưa chủ động được trong kế hoạch tổ chức và sử dụng vốn lưu động dài hạn. Bên cạnh đó, việc huy động nguồn vốn chưa thật hợp lý, chưa tận dụng được hết các nguồn lực khác để tối ưu hoá hiệu quả. Khoản vay ngắn hạn ngân hàng khá lớn (chiếm 34,22% tổng Nợ ngắn hạn) và công ty phải trả lãi cho khoản vay này.
Thứ tám là: Công tác tìm kiếm, mở rộng thị trường và chính sách tiêu thụ sản phẩm của công ty còn nhiều hạn chế, đặc biệt là trong việc nắm bắt thông tin thị trường để đưa ra những quyết định kịp thời và đúng đắn. Cũng vì lẽ đó mà trong năm 2012 khoản phải thu khách hàng tăng cao, cho thấy công ty đang gặp kho khăn trong việc thu hồi khoản phai thu từ khách hàng công ty cần có biện pháp, chính sách khách hàng mới nhằm thu hồi nợ của doanh nghiệp tránh để vốn của doanh nghiệp bị chiếm dụng
Tìm hiểu và thấy được những tồn đọng trên, việc đề ra phương hướng, biện pháp nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng Vốn lưu động của Công ty là rất cần thiết. Để vững mạnh và an toàn về tài chính, có hiệu quả cao trong việc sử dụng Vốn lưu động, Công ty cần có những biện pháp kịp thời nhằm khắc phục các tồn đọng trên, để đáp ứng và thực hiện nhiệm vụ trong tình hình mới, đưa Công ty ngày càng phát triển.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY
DỰNG HUD 101.