8. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
2.2.3. Công tác thu thập thông tin
Đây là bƣớc đầu tiên CBTD phải thực hiện trong công tác phân tích tài chính của DN vay vốn, thông tin quyết định đến kết quả của việc phân tích và đánh giá nên CBTD rất chú trọng đến công tác này. CBTD tiến hành thu thập BCTC của khách hàng gồm: BCĐKT, BCKQKD, BCLCTT, TMBCTC. Đối với những DN mới quan hệ tín dụng lần đầu thì NH yêu cầu nộp BCTC của ba năm gần nhất. Đối với những DN đã có quan hệ TD với chi nhánh thì CBTD sẽ thu thập thêm thông tin về DN đã lƣu trữ tại NH. NH chƣa yêu cầu KH nộp BCTC đã đƣợc kiểm toán.
Ngoài nguồn thông tin mà KH cung cấp, CBTD sẽ chủ động thu thập thêm thông tin từ nhiều kênh khác nhau tùy thuộc vào từng DN, nhƣ thu thập từ trung tâm tín dụng CIC, thông qua tiếp xúc, trao đổi trực tiếp với khách
hàng, bạn hàng của DN;
Đối với công ty cổ phần xây dựng Trƣờng Xuân, là khách hàng đã có quan hệ TD lâu năm với NH, NH yêu cầu công ty nộp BCTC của ba năm gần nhất gồm BCĐKT, BCKQHĐKD, BCLCTT, thuyết minh BCTC. Ngoài ra, còn có thông tin của công ty đƣợc lƣu trữ tại NH, và CBTD cũng có tìm hiểu thêm về tài chính công ty qua cục Thuế Quảng Bình.
2.2.4. Thẩm ịnh ộ tin cậy BCTC của khách hàng
- Sau khi tiếp nhận hồ sơ của KH, CBTD phòng QHKH tiến hành đánh giá tính pháp lý của KH xin cấp TD có đủ năng lực pháp lý theo quy định của pháp luật, kiểm tra tính pháp nhân của ngƣời đại diện theo pháp luật xin cấp TD, xem xét khách hàng có thỏa mãn các điều kiện để đƣợc cấp TD hay không? Việc thẩm định này đƣợc quy định tại Văn bản hƣớng dẫn thẩm định tài chính của khách hàng (theo quy định số 379/QĐ-QLTD của BIDV Việt Nam quy định về trình tự, thủ tục, thẩm quyền cấp tín dụng đối với khách hàng là doanh nghiệp) (Phụ lục 1)
Hồ sơ của công ty cổ phần xây dựng Trƣờng Xuân đã đƣợc CBTD kiểm tra là phù hợp với chính sách và quy định của BIDV Bắc Quảng Bình, sau đó CBTD tiến hành thẩm định BCTC của KH nhƣ sau:
- Thẩm định tính trung thực và hợp lý của BCTC của KH. Kiểm tra tính khớp đúng, hợp lý các số liệu ghi trên BCTC của công ty cổ phần xây dựng Trƣờng Xuân
Kiểm tra BCTC ( BCĐKT, BCKQKD, BCLCTT, thuyết minh BCTC) đúng là của công ty cổ phần xây dựng Trƣờng Xuân. Hiện tại công ty có khai thuế giá trị gia tăng hàng tháng với cục thuế Quảng Bình, sở kế hoạch đầu tƣ, cục thống kê Quảng Bình.
Kiểm tra, tính toán lại số liệu của công ty trình bày và khai trong BCTC đảm bảo tính trung thực và đúng các quy định hiện hành.
CBTD tiến hành kiểm tra, xác minh thấy công ty vẫn đang hoạt động bình thƣờng theo đúng ngành nghề kinh doanh tại trụ sở đã đƣợc đăng ký trong giấy phép KD.
- Thẩm định tính tuân thủ BCTC của khách hàng.
+ CBTD kiểm tra xác nhận công ty đã nộp đủ BCTC của ba năm gần nhất tại thời điểm công ty nộp hồ sơ vay vốn.
Trong các BCTC của KH đã tuân thủ chế độ tài chính, kế toán về phƣơng pháp và thời gian tính khấu hao, phƣơng pháp hạch toán hàng tồn kho, trích lập dự phòng.
Kiểm tra BCĐKT: tổng TS bằng tổng nguồn vốn; kiểm tra các khoản phải thu, phải trả đều phù hợp với quy định Pháp luật và chuẩn mực kế toán về ghi nhận các khoản phải thu, phải trả. Kiểm tra việc trích khấu hao, việc hạch toán HTK phù hợp với quy định của pháp luật và chuẩn mực kế toán về ghi nhận và trích khấu hao TSCĐ, hạch toán hàng tồn kho.
Kiểm tra BCKQKD, qua kiểm tra cho thấy việc ghi nhận các khoản doanh thu, giá vốn , chi phí và lợi nhuận đều phù hợp với quy định của pháp luật và chuẩn mực kế toán về ghi nhận doanh thu, giá vốn, chi phí và lợi nhuận hiện hành.
Dựa vào hồ sơ đi vay và BCTC của công ty CP xây dựng Trƣờng Xuân, qua kiểm tra tính có thật, tính tuân thủ và tính trung thực trong hồ sơ vay vốn của KH, CBTD đã tiến hành phân tích tình hình tài chính của công ty để xem xét có cho vay đối với KH trên hay không?
2.2.5. Phư ng pháp phân tích
CBTD sử dụng chủ yếu là phƣơng pháp tỷ số và phƣơng pháp so sánh để phân tích, đánh giá số liệu. Dựa vào số liệu trên BCTC, CBTD tính toán và so sánh số cuối năm so với đầu năm cả về số tƣơng đối và tuyệt đối
giá tài chính DN: căn cứ ngành nghề - quy mô DN, BIDV đã sử dụng phƣơng pháp chấm điểm các nhóm chỉ tiêu tài chính và phi tài chính, kết hợp với phƣơng pháp chuyên gia và phƣơng pháp thống kê để xếp hạng TD thành 10 mức xếp hạng với 7 nhóm KH để áp dụng chính sách KH. Tuy nhiên, việc chấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính chƣa có quy định cụ thể nên việc đánh giá chƣa thống nhất, phụ thuộc chủ quan của cán bộ QHKH.
Cơ cấu chấm điểm và thang điểm XHTDNB của BIDV
a. Mô hình chấm điểm tín dụng
Ngành kinh tế
Quy mô Loại hình doanh nghiệp
Chỉ tiêu tài chính Chỉ tiêu phi tài chính Tổng hợp điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng
AAA AA A BBB BB B CCC CC C D
Sơ đồ 2.2: Sơ đồ chấm điểm TD
b. Tổng hợp điểm và xếp hạng
- Tổng hợp iểm:
Điểm của KH = Điểm các chỉ tiêu tài chính * Trọng số phần tài chính + Điểm các chỉ tiêu phi tài chính * Trọng số phần phi tài chính
Trong đó trọng số của phần Tài chính và Phi tài chính phụ thuộc vào báo cáo tài chính của KH có đƣợc kiểm toán hay không đƣợc kiểm toán. Cụ thể:
BCTC đƣợc kiểm toán BCTC không đƣợc kiểm toán
Các chỉ tiêu tài chính 35% 25%
Các chỉ tiêu phi tài chính 65% 75%
c. Thang điểm XHTDNB và chính sách KH DN của BIDV
Số điểm Xếp loại NHÓM KH NHÓM NỢ RR Ý nghĩa Từ Đến 94 100 AAA 1 1 Rất thấp KH đặc biệt tốt. 89 94 AA 2 1 Thấp KH rất tốt 84 89 A 3 1 Thấp KH tốt 74 84 BBB 4 2 TB KH tƣơng đối tốt 69 74 BB 5 2 TB KH bình thƣờng 64 69 B 6 3 Cao KH cần chú ý 59 64 CCC 3 Cao KH yếu 54 59 CC 3 Cao KH yếu kém 34 54 C 7 4 Rất cao KH rất yếu
0 34 D 5 Rất cao KH đặc biệt yếu
kém.
2.2.6. Nội dung phân tích tài chính DN
a.Phân tích khái quát tình hình tài chính
Do chƣa có văn bản hƣớng dẫn thống nhất nên CBTD căn cứ vào số liệu trên BCTC của 3 năm gần nhất, tiền hành so sánh số cuối kỳ so với đầu kỳ cả về số tƣơng đối và số tuyết đối:
Bảng 2.4: Phân tích BCĐKT công ty cổ phần xây dựng Trường Xuân từ năm 2010-2012 (Đvt: trđ, %) TÀI SẢN 31/12/10 31/12/11 31/12/12 Chênh lệch 2012/2011 Chênh lệch 2011/2010 Tuyệt ối Tư ng ối Tuyệt ối Tư ng ối A - TÀI SẢN NGẮN HẠN 48.201 60.476 72.387 11.911 19,7 12.275 25,47
I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 5.402 9.739 10.636 897 9,56 4.337 80,29 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 17.098 22.115 10.,992 -11.123 -50,3 5.017 29,34 IV. Hàng tồn kho 15.492 21.810 40.366 18.566 85,08 6.318 40,78 V. Tài sản ngắn hạn khác 10.209 6.812 10.393 3.581 52,67 -3.397 -33,27
B - TÀI SẢN DÀI HẠN 11.942 13.430 16.988 3.558 26,49 1.488 12,46
I. Các khoản phải thu dài hạn 0 0 0 0 0 0 0
II. Tài sản cố định 9.092 8.293 10.057 1.764 21,27 -799 -8,79 V. Tài sản dài hạn khác 2.820 5.137 6.931 1.794 34,92 2.317 82,16 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 60.143 73.906 89.375 15.469 20,93 13.763 22,88 A - NỢ PHẢI TRẢ 48.751 62.900 77.368 14.468 23 14.149 29,02 I. Nợ ngắn hạn 47.519 62.620 71.649 9.029 14,42 15.101 31,79 II. Nợ dài hạn 1.005 280 5.719 5.439 1942,5 -725 -72,14 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 11.392 11.006 12.007 1.001 9,1 -386 -3,39 I. Vốn chủ sở hữu 11.392 11.006 12.007 1.001 9,1 -386 -3,39 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 60.143 73.906 89.375 15.469 20,93 13.763 22,88
Về tài sản, cơ cấu tài sản của công ty CP Trƣờng Xuân nhƣ sau: tổng TS đến cuối năm 2012 là 89.375 trđ, tăng 15.469 trđ ( tăng 21%) so với đầu năm. TS tăng trong năm chủ yếu tăng từ TS ngắn hạn là HTK tăng 18.556trđ ( tăng 85%) so với năm 2011. Các khoản phải thu giảm mạnh, giảm 11.123 trđ ( 50%) so với năm 2011, duy trì ở mức khá thấp 15% so với TS ngắn hạn, chủ yếu là giảm thu từ phải thu ngắn hạn khách hàng. TS dài hạn tăng nhẹ 3.558trđ so với năm 2011 và chiếm chủ yếu là TSCĐ hữu hình. Về cơ cấu tổng TS của Công ty chủ yếu là TS ngắn hạn, năm 2011 chiếm 81,83% tổng TS, năm 2012 chiếm 80,98% tổng TS. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền cuối năm 2012 là 10.636 triệu đồng, tăng nhẹ 897 trđ (9%) so với đầu năm, chiếm 12% trong tổng TS, 15% tổng TS ngắn hạn của DN
Về nguồn vốn, cơ cấu nguồn vốn hoạt động của công ty CP Trƣờng Xuân nhƣ sau: TS của công ty cuối năm 2012 là 89.375 trđ đƣợc hình từ hai nguồn là nợ phải trả và VCSH. Trong đó nợ phải trả là 77.368trđ chiếm 86,57%/ tổng nguồn vốn của công ty và chủ yếu là nợ ngắn hạn từ chiếm dụng ngƣời bán và ngƣời mua ứng tiền trƣớc. Công ty đang hoạt động chủ yếu trên nguồn vốn vay, vốn chiếm dụng. Nợ phải trả của DN chủ yếu là nợ phải trả trong ngắn hạn và có xu hƣớng tăng lên theo quy mô hoạt động của DN, năm 2012 tăng 9.029 trđ, tƣơng đƣơng 14,42% so với năm 2011, năm 2011 tăng 15.101 trđ, tƣơng đƣơng 31,79% so với năm 2010. Nợ dài hạn năm 2012 tăng 5.439 trđ, tƣơng đƣơng 1942,5 % so với năm 2011.
Phân tích khái quát BCKQKD công ty cổ phần xây dựng Trƣờng Xuân:
Bảng 2.5: Phân tích BCKQKD công ty cổ phần xây dựng Trường Xuân từ năm 2010-2012 ( đvt: trđ, %) Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Chênh lệch 2012/2011 Chênh lệch 2011/2010 Tuyệt ối Tư ng ối Tuyệt ối Tư ng ối Doanh thu thuần 52.440 72.718 99.819 27.101 37,27 20.278 38,67 Giá vốn hàng bán 47.612 65.829 93.806 27.977 42,5 18.217 38,26
Lợi nhuận gộp 4.828 6.889 6.013 -876 -12,72 2.061 42,67
Doanh thu họat động tài chính 45 43 292 249 579,07 -2 -4,44
Chi phí tài chính 1.358 2.383 2.280 -103 -4,32 1.025 75,48
+ Trong đó : Chi phí lãi vay 1.358 2.383 2.280 -103 -4,32 1.025 75,48
Chi phí bán hàng 1.567 2.865 3.001 136 4,75 1.298 82,83
Chi phí quản lý doanh nghiệp 909 1.068 78 -990 -92,7 159 17,49 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 1.039 616 946 330 53,57 -423 -40,71
Lợi nhuận khác 27 (112) 618 730 651,79 -139 -514,81
Lợi nhuận kế tóan trƣớc thuế 1.066 504 1.564 1.060 210,32 -562 -52,72
Thuế TNDN phải nộp 280 160 279 119 74,36 -120 -42,86
Lợi nhuận sau thuế 786 344 1.285 941 273,55 -442 -56,23
Nhận xét: Giá vốn hàng bán năm 2012 chiếm 94% trên doanh thu thuần, chi phí quản lý DN năm 2012 đƣợc công ty kiểm soát tốt, chiếm 3,1 % trên doanh thu thuần, giảm 854trđ ( 22%) so với năm 2011. Doanh thu thuần từ hoạt động KD năm 2012 tăng trƣởng cao so với năm 2011, doanh thu thuần năm 2011 72.718 trđ, tăng 20.278 trđ, tƣơng đƣơng mức tăng 39% so với năm 2010. Doanh thu thuần năm 2012 là 99.819 trđ, tăng 27.101 trđ, tƣơng đƣơng mức tăng 37% so với năm 2011. Tỷ lệ tăng trƣởng doanh thu bình quân 3 năm 2010-2012 là 38%.
Chi phí bán hàng năm 2012 là 3.001 trđ tăng 136 trđ, tƣơng đƣơng mức tăng 4,75% so với năm 2011, năm 2011 chi phí này đạt 2865 trđ, tăng 1.298 trđ, tƣơng đƣơng 82,83% so với năm 2010, chứng tỏ hoạt động bán hàng vẫn hoạt động tốt.
Lợi nhuận HĐKD năm 2012 là 946 trđ, tăng 330, tƣơng đƣơng 53,57 % so với năm 2011, năm 2011 lợi nhuận từ hoạt động này giảm mạnh xuống còn 616 trđ, giảm 432 trđ, tƣơng đƣơng mức giảm 40,71% so với năm 2010. Điều này cho thấy sau HĐKD sau một năm giảm sút thì năm 2012 hoạt động này đã có những biến chuyển tích cực. Cũng vì vậy mà thuế thu nhập DN năm 2011 giảm 120trđ, tƣơng đƣơng giảm 42,86% so với năm 2010, nhƣng năm 2012 thuế TNDN phải nộp là 279trđ, tăng 119 trđ, tƣơng đƣơng tăng 74,36% so với năm 2011.
Lợi nhuận ròng sau thuế năm 2012 đạt 1.285 triệu đồng, chiếm 1,3 % trên tổng doanh thu, tăng 941trđ ( 274%) so với năm 2011, tốc độ tăng trƣởng LN 3 năm 2010-2012 là 109%
DN hoạt động kinh doanh có lãi, doanh thu, lợi nhuận tăng trƣởng ổn định so với các năm trƣớc.
b. Phân tích các chỉ tiêu tài chính chủ yếu
CBTD của BIDV Bắc Quảng Bình khi tiến hành phân tích tài chính của KH để đánh giá , không đƣa ra tất cả các chỉ tiêu, mà chỉ phân tích đánh giá một số chỉ tiêu then chốt phù hợp với điều kiện thực tế của từng khách hàng để đƣa ra nhận xét đánh giá khách hàng đó. Đối với công ty cổ phần Trƣờng Xuân là một công ty hoạt động trong lĩnh vực sản xuất, kinh doanh vật liệu xây dựng, mua bán xăng dầu là chính hoạt động kinh doanh chính nên CBTD đánh giá kỹ các chỉ tiêu về hiệu quả hoạt động của DN, chủ yếu là chất lƣợng các khoản phải thu, phải trả, HTK. Các chỉ tiêu tiếp theo mà CBTD quan tâm là khả năng sinh lời của DN. Các chỉ tiêu đƣợc tính toán và phân tích thực hiện theo văn bản hƣớng dẫn của BIDV Việt Nam ( Phụ lục 2)
Phân tích khả năng thanh toán:
Bảng 2.6: Bảng tính toán các chỉ tiêu về khả năng thanh toán của công ty CP xây dựng Trường Xuân từ năm 2010-2012
Chỉ tiêu 2010 2011 2012
Hệ số thanh toán ngắn hạn 1.01 0.97 1.01
Hệ số thanh toán nhanh 0.69 0.62 0.45
Hệ số thanh toán tức thời bằng tiền mặt 0.69 0.16 0.15
Nguồn: Báo cáo đề xuất TD của phòng QHKH DN tại BIDV Bắc QB
Nhận xét: Hệ số thanh toán ngắn hạn là 1,01 ~ 1 lần; thanh toán nhanh: 0,45 lần ~ 0,5 lần, giảm nhẹ so với năm 2011. Khả năng thanh toán trong ngắn hạn của DN tuy đƣợc đảm bảo nhƣng DN tính chủ động về nguồn vốn là chƣa cao. DN đang hoạt động chủ yếu trên nguồn vốn đi vay, vốn chiếm dụng. Mặt khác hệ số thanh toán tức thời bằng tiền mặt giảm qua các năm và đều nhỏ hơn 1, năm 2010 tỷ lệ này là 0,69, năm 20111 là 0,16; đến năm 2012 tỷ lệ này chỉ còn là 0,15, điều này cho thấy DN không đủ TS ngắn hạn để đảm bảo cho các khoản nợ ngắn, hạn khả năng thanh toán trong ngắn
hạn của DN là thấp, rủi ro phá sản cao. DN cần phải có những giải pháp cải thiện khả năng thanh toán để không ảnh hƣởng đến hoạt động kinh doanh.
Phân tích về cân nợ và cơ cấu TS, nguồn vốn
Bảng 2.7: Bảng tính các chỉ tiêu cân nợ và cơ cấu tài sản, nguồn vốn của công ty CP xây dựng Trường Xuân năm 2010-2012
Chỉ tiêu 2010 2011 2012
Hệ số tài sản cố định /VCSH 0.80 0.75 0.84 Hệ số nợ (Nợ phải trả/VCSH) 4.26 5.72 6.44 Hệ số vốn chủ sở hữu (VCSH/NV) 0.19 0.15 0.13 Hệ số nợ dài hạn/ VCSH 0.09 0.03 0.48
Nguồn: báo cáo đề xuất TD của phòng QHKH DN tại BIDV Bắc QB
Nhận xét:
- Hệ số TSCĐ/ VCSH ba năm đều tƣơng đối lớn, năm 2010 là 0,8; năm