- Cơ cấu nguồn vốn và tài sản của Công ty: Các khoản phải thu và
b. Nội dung giải pháp
Kỳ báo cáo năm 2013:
- Doanh thu: 95.918,75 triệu đồng - Doanh lợi doanh thu: 11,07% Kỳ kế hoạch năm 2014:
- Doanh thu dự kiến: 103.592,25 triệu đồng - Lợi nhuận dự kiến: 5.100,37
Giả sử tỷ lệ lợi nhuận giữ lại dự kiến năm 2014 là 40%
Bước 1: Số dư bình quân của các khoản mục trong BCĐKT năm 2013
Bảng 3.2. Bảng số dư bình quân các khoản mục trong BCĐKT năm 2013 ĐVT: Triệu đồng Tài sản SDBQ Nguồn vốn SDBQ I. TSNH 20.361,52 A. Nợ phải trả 21.497,02 1. Tiền 1.296,09 I. Nợ ngắn hạn 21.497,02 2. Các KPT 10.977,46 1. Vay và nợ ngắn hạn 2.760,22 3. Hàng tồn kho 7.748,89 2. Phải trả người bán 1.743,83 4. TSNH khác 339,09 3. Thuế và các khoản phải nộp
NN
1.448,15
II. TSDH 21.912,38 4. Phải trả người lao động 11.803,6
5. Chi phí trả trước 0
6. Các khoản phải trả, phải nộp khác
2.075,28
7. Qũy khen thưởng, phúc lợi 667,10
II. Nợ dài hạn 988,85
B. VCSH 20.776,88
Tổng tài sản 42.273,9 Tổng nguồn vốn 42.273,9
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán)
Bước 2: Chọn các mục chịu sự tác động trực tiếp và có quan hệ chặt
chẽ với doanh thu và tính tỷ lệ phần trăm của các khoản đó so với doanh thu thực hiện trong kỳ.
Các khoản mục biến động trực tiếp theo doanh thu bao gồm: - Tài sản ngắn hạn:
• Tiền
• Các khoản phải thu
• Hàng tồn kho - Nguồn vốn tự do:
• Thuế và các khoản phải nộp NN
• Phải trả người lao động
• Các khoản phải trả, phải nộp khác
Tính tỷ lệ % so với doanh thu của các khoản mục biến động theo doanh thu:
- Tài sản ngắn hạn:
• Tiền chiếm = 1,35% doanh thu
• Các khoản phải thu chiếm = 11,44% doanh thu
• Hàng tồn kho chiếm = 8,08% doanh thu
→ TSNH chiếm 20,87% doanh thu. - Nguồn vốn tự do:
• Phải trả người bán chiếm = 1,82% doanh thu
• Thuế và các khoản phải nộp NN chiếm = 1,51% doanh thu
• Phải trả người lao động chiếm = 12,31% doanh thu
• Các khoản phải trả, phải nộp khác chiếm = 2,16% doanh thu
→ Nguồn vốn tự có chiếm 17,8% doanh thu .
Bước 3: Dùng tỷ lệ % đó để ước tính nhu cầu vốn kinh doanh cho năm
kế hoạch trên cơ sở doanh thu dự kiến năm kế hoạch. - TSNH chiếm 20,87% doanh thu
- Nguồn vốn tự do chiếm 17,8% doanh thu Nếu doanh thu là 100 đồng thì
→ Cần huy động thêm 3,07 đồng vốn Nhu cầu vốn tăng thêm
- TSNH chiếm 20,87% doanh thu
- Nguồn vốn tự do chiếm 17,8% doanh thu → % chêch lệch = % TSNH - % NV tự do = 20,87% - 17,8%
= 3,07%
Nhu cầu vốn tăng thêm = % chêch lệch x mức tăng (giảm) doanh thu = 3,07% x ( 103.592,25 - 95.918,75)
= 235,576 (triệu đồng)
Vậy nhu cầu vốn tăng thêm trong năm 2014 là 235,576 triệu đồng.
Bước 4: Định hướng nguồn trang trải nhu cầu tăng vốn kinh doanh trên
cơ sở kết quả kinh doanh kỳ kế hoạch.
Nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn tăng thêm:
• Ưu tiên tài trợ từ nguồn vốn nội sinh: lợi nhuận giữ lại của kỳ kế hoạch.
• Nguồn tài trợ ngoại sinh: vay hoặc tăng vốn tự có.
Với nhu cầu vốn tăng thêm trong năm 2014 là 235,576 triệu đồng → Công ty sử dụng nguồn tài trợ nội sinh (LN giữ lại năm 2014) là 5.100,37 x 40% = 2.040,148 triệu đồng
Vậy nhu cầu vốn tăng thêm trong năm 2014 hoàn toàn được tài trợ chủ yếu bằng nguồn tài trợ nội sinh.