9. TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA KHÁCH HÀNG
CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH
CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH Đơn vị tính 31/12/2009 30/11/2010 Cơ cấu tài sản, vốn
Hệ số nợ (%) 73% 75%
Hệ số tự tài trợ 27% 25%
Nợ quá hạn/Tổng nợ ngân hàng 0% 0%
Tỷ lệ TSCĐ/Tổng tài sản 5% 2%
Tỷ lệ TSLĐ/Tổng tài sản 95% 98%
Hoạt động Vòng
Vòng quay hàng tồn kho 5.91 3.31
Vòng quay các khoản phải thu 3.86 2.96
Kỳ thu tiền bình quân 93 122
Hiệu suất sử dụng tài sản CĐ 31.88 56.02
Vòng quay vốn lưu động 2.27 1.58
Khả năng thanh toán Lần
Thanh toán hiện hành 1.41 1.35
Thanh toán nhanh 0.87 0.78
Lợi nhuận (%)
Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu thuần 3.67% 5.19%
tỷ suất lợi nhuận/Vốn CSH 28.85% 24.39%
Tỷ suất lợi nhuận/tổng tài sản 7.79% 6.20% Quy mô, tăng trưởng
Tăng trưởng tài sản bình quân tháng 90.66% 53% Tăng trưởng lợi nhuận ròng bình quận
tháng 94.06% 22%
Mức tăng trưởng doanh thu binh quân
tháng 56.75% -14%
(Tính toán trên cơ sở số liệu khách hàng cung cấp)
- Các chi tiêu thanh toán cua công ty năm 2009 ở mức tốt. 11 tháng đầu năm 2010, chi tiêu thanh toán hiện hành tương đối tốt. Tuy nhiên, do phát sinh tăng các khoản nợ ngắn hạn, tăng hàng tồn kho nên hệ số thanh toán nhanh có chiều hướng giảm xuống. Mặc dù chi số thanh toán nhanh năm 2010 không cao nhưng không đồng nghĩa với khả năng thanh toán cua công ty kộm vỡ: hàng tồn kho cua công ty là những khoản dễ dàng chuyển thành tiền trong thời gian ngắn khi có nhu cầu thanh toán cho các khoản ngắn hạn. Trên thực tế công ty cũng chưa từng chậm trả gốc, lãi tiền vay.
- Chi tiêu nợ phải trả/Tổng nguồn vốn năm 2009 là 73% và thời điểm 30/11/2010 là 75%. Hệ số nợ cua công ty ở mức tương đối cao, tuy nhiên công ty hiện đang sử dụng vốn vay hiệu quả. Nợ phải trả cua Công ty chu yếu là các khoản nợ ngân hàng, vay cá nhân và Các khoản phải trả người bán cua công ty.
- Bình quân 11 tháng đầu năm 2010, khoản phải thu 2,96 vòng, vòng quay hàng tồn kho 3,31 vòng.
- Năm 2010 hoạt động kinh doanh cua công ty chu yếu là thực hiện gián tiếp thông qua uỷ thác cho công ty cung cấp Dược có uy tín tại các tinh và bán buôn cho các cửa hàng Dược. Giai đoạn này, công ty đã đầu tư nhiều chi phí cho hoạt động quảng bá thương hiệu, mở rộng thị trường cho mình. Hiện nay công ty cũng tham gia đấu thầu trực tiếp với các bện viện tại các tinh phía bắc. Kết quả hoạt động kinh doanh 11 tháng đầu năm 2010: tỷ suất lợi nhuận/tổng tài sản 6.20%, tỷ suất lợi nhuận/VCSH đạt 24.39%.
Kết luận chung của CBTD về hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty: Công ty hoạt động hiệu quả, ổn định. Mức độ chủ động trong hoạt động của chủ doanh nghiệp tương đối cao. Tài chính công ty lành mạnh, tài sản đườc sử dụng ở mức tốt, hoạt động ổn định, có khả năng và phương án ứng phó với các biến động thị trường.
Ý kiến của tác giả: CBTD đã thẩm định rất kĩ tình hình tài chính và năng lực sản xuất kinh doanh của DN. Hầu hết các nội dung cần đườc thẩm định ,CB đã thẩm định hết và khá chính xác, số liệu thu thập đườc khá đầy đủ,từ đó phân tích đưa ra các chỉ tiêu tài chính. Chứng tỏ CBTD đã coi trọng tình hình tài chính của DN,chứng minh cho khả năng bảo đảm các khoản vay ,và khả năng thực hiện dự án đúng tiến độ.