II Các chỉ tiêu phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh
2.2.3.Phân tích mối quan hệ và tình hình biến động của các khoản mục trong Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán có vai trò hết sức quan trọng đối với bất kỳ một doanh nghiệp nào. Nó không những phản ánh khái quát và chi tiết tình trạng tài sản và vốn của doanh nghiệp mà còn là minh chứng thuyết phục cho một dự án vay vốn khi doanh nghiệp trình lên ngân hàng và đồng thời cũng là căn cứ đáng tin cậy để các đối tác xem xét khi muốn hợp tác với doanh nghiệp. Bên cạnh đó, thông qua bảng cân đối kế toán, ta có thể đánh giá khái quát tình hình hoạt động của doanh nghiệp, trình độ sử dụng vốn và triển vọng kinh tế tài chính của công ty, từ đó giúp các nhà quản trị đề ra các biện pháp quản lý, đầu t có hiệu quả hơn.
Để có thể đánh giá rõ hơn, cụ thể hơn các tình hình đó của công ty, ta đi phân tích mối quan hệ và tình hình biến động của các khoản mục trong Bảng cân đối kế toán. Số liệu ở bảng 2-2 sẽ cho ta thấy rõ điều đó. Qua bảng, em có một số nhận xét nh sau:
Tài sản ngắn hạn.
- Tiền và các khoản tơng đơng tiền ở thời điểm cuối năm 2011 là 8.955.058.219 đồng, tăng 223.094.555 đồng, tơng ứng 2,55% so với thời điểm đầu năm. Tỷ trọng tiền và các khoản tơng đơng tiền trong tổng tài sản thời điểm cuối năm tăng so với đầu năm là 0,16%.
- Các khoản phải thu thời điểm cuối năm 2011 là 159.880.000.624 đồng, tăng so với thời điểm đầu năm là 27.555.845.317 đồng, tơng ứng 20,82%. Tỷ trọng của các khoản phải thu ở thời điểm cuối năm là 45,78% tăng so với thời điểm đầu năm là 9,41%. Nguyên nhân các khoản phải thu tăng là do khoản phải thu của khách hàng tăng quá nhiều trong khi các khoản phải thu khác và dự phòng các khoản phải thu khó đòi giảm không đáng kể. Cụ thể:
+ Phải thu của khách hàng ở thời điểm cuối năm tăng thêm 30.780.186.790 đồng, tơng ứng 27,09% so với thời điểm đầu năm. Tỷ trọng của khoản mục phải phải thu của khách hàng ở thời điểm cuối năm là 41,35%, tăng so với đầu năm là 10,12%. Khoản phải thu của khách hàng tăng cao là do trong năm, nhiều mặt hàng của công ty bán cho khách hàng nhng cha thu tiền ngay, do khách hàng gặp một số khó khăn trong vấn đề thanh toán. Tuy nhiên, nếu không bán hàng cho những khách hàng này thì hàng hóa của công ty để lâu có thể sẽ bị h hỏng, nh thế sẽ giảm mất giá trị của hàng hóa, ảnh hởng tới doanh thu và khả năng thu hồi vốn sản xuất.
+ Các khoản phải thu khác thời điểm cuối kỳ là 11.767.797.984 đồng, giảm so với thời điểm đầu kỳ là 996.448.454 đồng, tơng ứng với 7,81%. Tỷ trọng của khoản mục này thời điểm cuối năm giảm so với đầu năm là 0,14%.
+ Dự phòng các khoản phải thu khó đòi của công ty thời điểm cuối năm là 3.640.796.423 đồng, tăng so với đầu năm 2.839.669.328 đồng, tơng ứng với 354,46%. Tỷ trọng dự phòng các khoản phải thu khó đòi ở thời điểm cuối năm giảm 8,49% so với đầu năm. Nguyên nhân khoản dự phòng các khoản phải thu khó đòi tăng là do khoản nợ phải thu quá hạn trong hợp đồng kinh tế mà công ty đã đòi
nhiều lần nhng vẫn cha thu đợc hoặc do các khoản nợ phải thu của công ty cha đến hạn thanh toán nhng khách nợ đã lâm vào tình trạng phá sản hoặc đang làm thủ tục giải thể.
- Hàng tồn kho cuối năm 2011 là 79.244.113.418 đồng, giảm so với đầu năm là 34.228.449.273 đồng, tơng ứng với 30,16%. Tỷ trọng của khoản mục này ở thời điểm cuối năm so với đầu năm giảm 8,49%. Khoản mục hàng tồn kho cuối năm giảm so với đầu năm chứng tỏ công tác sản xuất và tiêu thụ sản phẩm của công ty đã có hiệu quả hơn. Kế hoạch thu mua nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất cũng hợp lý hơn, góp phần làm giảm lợng nguyên vật liệu còn tồn kho.
- Tài sản ngắn hạn khác cuối năm 2011 là 55.701.545.427 đồng, giảm so với đầu năm là 6.433.606.968 đồng, tơng ứng với 10,35%. Tỷ trọng của nó cũng giảm 1,13%. Khoản mục này giảm có nguyên nhân chủ yếu là do chi phí trả trớc ngắn hạn giảm 3.549.205.166 đồng, tơng ứng với 35,89% so với chi phí này ở thời điểm đầu năm. Nguyên nhân tiếp nữa là thuế giá trị gia tăng đợc khấu trừ giảm 100% so với đầu năm, tơng ứng với 1.399.340.041 đồng; thuế và các khoản phải thu của Nhà nớc cũng giảm tới 60,5% so với đầu năm, tơng ứng với 326.466.565 đồng; tài sản ngắn hạn khác giảm 2,3% tơng ứng với 1.158.595.196 đồng.
Nh vậy, tài sản ngắn hạn giảm cuối năm so với đầu năm chủ yếu là do hàng tồn kho cuối năm giảm mạnh so với đầu năm. Nguyên nhân là do tốc độ tiêu thụ hàng tồn kho đợc đẩy mạnh, tuy nhiên, tốc độ thu hồi vốn của công ty lại chậm, tình trạng khách hàng nợ còn nhiều khiến tốc độ luân chuyển vốn giảm, công ty cần có các biện pháp tăng khả năng thu hồi vốn.
Tài sản dài hạn.
Tài sản dài hạn cuối năm 2011 là 45.476.817.581 đồng, giảm so với đầu năm 2011 là 1.759.138.337 đồng, tơng ứng với 3,72%. Tỷ trọng của khoản mục này thời điểm cuối năm tăng so với đầu năm là 0,04%.
- Tài sản cố định thời điểm cuối năm 2011 là 43.416.700.000 đồng chiếm 12,43% trong tổng tài sản, giảm so với thời điểm đầu năm là 763.764.091 đồng, t- ơng ứng giảm 1,73%. Tỷ trọng của nó lại tăng so với thời điểm đầu năm là 0,29%. Trong đó:
+ Tài sản cố định hữu hình thời điểm cuối năm là 39.408.034.778 đồng, giảm so với thời điểm đầu năm là 1.838.503.839 đồng, tơng ứng với 4,46%. Nguyên nhân là do trong năm công ty có tiền hành mua mới một số tài sản cố định khiến nguyên giá tài sản cố định hữu hình tăng 3.830.947.906 đồng. Trong năm, giá trị hao mòn lũy kế cũng tăng 5.669.451.745 đồng so với đầu năm.
+ Tài sản cố định thuê tài chính cuối năm giảm so với đầu năm là 227.251.512 đồng, tơng ứng với 14,29%. Tài sản cố định thuê tài chính giảm là do trong năm giá trị hao mòn lũy kế của tài sản cố định thuê tài chính tăng trong khi nguyên giá tài sản cố định thuê tài chính không đổi (trong năm công ty không thuê thêm tài sản cố định thuê tài chính nào).
+ Tài sản cố định vô hình cuối năm có trị giá là 823.556.187 đồng, giảm 79.457.712 đồng so với đầu năm, tơng ứng với 8,8%. Nguyên nhân là do trong năm công ty không mua thêm bất cứ tài sản cố định vô hình nào, trong khi giá trị hao mòn lũy kế tăng.
+ Chi phí xây dựng cơ bản dở dang thời điểm cuối năm 2011 là 1.821.599.952 đồng, tăng so với thời điểm đầu năm 2011 là 1.381.448.972 đồng, t- ơng ứng với 313,86%. Tỷ trọng của khoản mục này trong tổng tài sản ở thời điểm cuối năm là tăng so với đầu năm là 0,4%.
- Các khoản đầu t tài chính dài hạn cũng nh khoản đầu t vào công ty liên doanh, liên kết ở thời điểm cuối năm so với đầu năm giảm 100% do công ty rút vốn khỏi các công ty liên doanh, liên kết.
- Tài sản dài hạn khác cũng nh chi phí trả trớc dài hạn ở thời điểm cuối năm 2011 là 2.060.117.581 đồng, tăng so với đầu năm là 204.625.754 đồng, tơng ứng với 11,03%. Tỷ trọng khoản mục này ở thời điểm cuối năm tăng 0,08% so với đầu năm.
Nh vậy, tài sản dài hạn ở thời điểm cuối năm giảm so với đầu năm có nguyên nhân chính là các khoản đầu t tài chính dài hạn và giá trị tài sản cố định giảm trong khi tài sản dài hạn khác tăng. Tuy nhiên mức tăng này vẫn nhỏ hơn so với mức giảm của 2 khoản kể trên.
Trị giá nợ phải trả giảm so với đầu năm là 14.490.541.603 đồng, tơng ứng với 4,83%. Tỷ trọng của khoản mục này cũng giảm 0,69%. Nguyên nhân dẫn đến nợ phải trả giảm chủ yếu là do khoản nợ ngắn hạn giảm mạnh. Cụ thể:
- Nợ ngắn hạn thời điểm cuối năm 2011 là 261.011.339.326 đồng, chiếm tỷ trọng 74,73% trong tổng nguồn vốn. Trị giá của nó giảm so với thời điểm đầu năm là 16.855.269.987 đồng, tơng ứng với 6,07%. Tỷ trọng nợ ngắn hạn thời điểm cuối năm so với đầu năm cũng giảm 1,62%. Sự giảm này có nguyên nhân chính là:
+Vay và nợ ngắn hạn giảm từ 109.999.764.316 đồng ở thời điểm đầu năm còn 87.375.727.714 đồng ở thời điểm cuối năm, tơng ứng với 20,57%. Tỷ trọng của khoản mục này trong tổng nguồn vốn ở thời điểm cuối năm giảm 5,21% so với đầu năm.
+Ngời mua trả tiền trớc cuối năm 2011 là 6.947.512.023 đồng, giảm so với đầu năm là 10.784.667.532 đồng, tơng ứng với 60,82%. Tỷ trọng của khoản mục này trong tổng nguốn vốn ở thời điểm cuối năm giảm 2,88% so với đầu năm.
Một số khoản mục khác trong nợ phải trả nh các khoản phải trả, phải nộp khác, phải trả ngời bán, thuế và các khoản phải nộp Nhà nớc,… tuy có tăng nhng sự tăng đó vẫn nhỏ hơn rất nhiều so với 2 khoản mục vay và nợ ngắn hạn, ngời mua trả tiền trớc nên khoản nợ phải trả giảm mạnh.
- Nợ dài hạn thời điểm đầu năm là 22.136.380.337 đồng, cuối năm là 24.501.108.721 đồng. Nh vậy, ở thời điểm cuối năm, khoản mục này tăng so với đầu năm là 2.364.728.384 đồng, tơng ứng với 10,68%. Tỷ trọng của khoản mục này trong tổng nguồn vốn thời điểm cuối năm tăng so với đầu năm là 0,93%. Nguyên nhân của việc tăng này là do:
+ Phải trả dài hạn ngời bán thời điểm đầu năm là 11.999.559.107 đồng, ít hơn so với cuối năm là 3.460.574.664 đồng, tơng ứng với 28,84%. Tỷ trọng của khoản mục này trong tổng nguồn vốn ở thời điểm cuối năm so với đầu năm cũng tăng 1,13% .
+ Vay và nợ dài hạn thời điểm cuối năm 2011 là 8.032.665.000 đồng, giảm so với đầu năm là 1.095.846.664 đồng, tơng ứng với 12%. Tỷ trọng khoản mục này trong tổng nguồn vốn ở thời điểm cuối năm 2011 cũng giảm so với đầu năm là 0,21%. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Nh vậy, trong khoản mục nợ phải trả giảm có nguyên nhân chính hàng đầu là do khoản vay và nợ ngắn hạn giảm quá nhiều, tiếp đến là khoản ngời mua trả tiền trớc giảm và cuối cùng là khoản vay và nợ dài hạn giảm. Trong khi đó, các khoản mục phải trả ngời bán, thuế và các khoản phải nộp Nhà nớc, chi phí phải trả, các khoản phải trả, phải nộp khác, phải trả dài hạn ngời bán tăng không đáng kể so với các nguyên nhân chính gây giảm nợ phải trả đã dẫn đến khoản mục nợ phải trả giảm.
Vốn chủ sở hữu
- Vốn chủ sở hữu thời điểm cuối năm 2011 là 63.745.087.222 đồng, giảm so với đầu năm là 151.713.103 đồng, tơng ứng với 0,24%. Tỷ trọng của khoản mục này trong tổng nguồn vốn cuối năm 2011 là 18,25%, tăng so với đầu năm là 0,69%. Trong đó:
+Vốn đầu t của chủ sở hữu thời điểm đầu năm và cuối năm không thay đổi về mặt trị số nhng lại thay đổi về tỷ trọng. Tỷ trọng của khoản mục này thời điểm cuối năm là 15,75%, tăng so với đầu năm là 0,63%.
+Quỹ đầu t và phát triển cuối năm 2011 là 5.846.488.484 đồng, tăng so với đầu năm là 2.933.364.524 đồng, tơng ứng với 100,69%. Tỷ trọng của khoản mục này cuối năm cũng tăng so với đầu năm là 0,87%.
+Quỹ dự phòng tài chính cuối năm 2011 là 615.704.147 đồng, tăng so với đầu năm là 275.350.178 đồng, tơng ứng với 80,9%. Tỷ trọng của khoản mục này trong tổng nguồn vốn cuối năm so với đầu năm tăng 0,08%.
+Lợi nhuận cha phân phối cuối năm 2011 là 2.894.591 đồng, giảm so với đầu năm 3.360.427.805 đồng, tơng ứng với 99,91%. Tỷ trọng khoản mục này cuối năm so với đầu năm giảm 0,92%.
Nh vậy, vốn chủ sở hữu giảm có nguyên nhân chính là do lợi nhuận cha phân phối giảm mạnh trong khi quỹ đầu t phát triển có tăng, tuy nhiên, mức tăng quỹ đầu t phát triển không theo kịp mức giảm lợi nhuận cha phân phối trong khi các khoản mục còn lại trong nguồn vốn không thay đổi hoặc tăng, giảm không đáng kể đã làm cho vốn chủ sở hữu giảm.