III. Luân chuyển tiền từ hoạt động tài chính
2.2.5.1. Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán
Khả ă a một trong những chỉ tiêu quan tr ng trong việ đ i tình hình tài chính của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp có khả ă a y u hoặc mất khả ă a một trong những dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp đa ặp ó ă , ó y p ản. Vì vậy, phân tích khả ă a ủa doanh nghiệp là một việc làm quan tr ư i đ i đưa a ững biện pháp quản trị tài chính của doanh nghiệp.
Bảng 2.6. Bảng các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 CL 11-12 CL 12-13 Hệ s khả ă a toán ng n hạn (lần) 1,34 1,35 1,38 0,02 0,03 Hệ s khả ă a toán nhanh (lần) 0,81 0,86 0,98 0,05 0,11 Hệ s khả ă a toán tức thời (lần) 0,42 0,45 0,52 0,03 0,07
Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn
Hệ s y đượ ù để đ i ả ă a n hạn các khoản nợ ng n hạn của công ty Cổ phầ ư ấn thi t k xây l p điện. Chỉ tiêu phản ánh m i quan hệ giữa giá trị tài sản ng n hạn (các loại tài sản mà công ty Cổ phầ ư ấn thi t k xây l p điện có thể chuyể đổi thành tiền trong vòng mộ ăm) ản nợ ng n hạn (các khoản nợ mà công ty phải thanh toán trong vòng mộ ăm)
Khả ă a n hạn tại Công ty Cổ phầ ư ấn ti t k xây l p điện ăm 2011 1,34 a đ ăm 2012 ă ẹ 1,35 đ ăm 2013 1,38. Hệ s thanh toán ng n hạn của Công ty trong thời gian qua đều l 1, ả ă a ủa doanh nghiệp đượ đ i a Điề y ũ ễ dàng cho thấy khả ă a ủa doanh nghiệp y đượ đảm bảo khá t , 1 đồng nợ ng n hạ đượ đảm bảo chi trả bởi 1,35 đồng tài sản ng n hạ ăm 2012 Hệ s này có giá trị khá t t chứng tỏ rằng Công ty có thể đảm bảo tất cả các khoản nợ ng n hạn đã ay ợ. Khả ă a a ủa ngành xây dựng trong thời gian qua dao động ở mức
Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ s khả ă a a ũ ó ư ă iai đ ạn 2011- 2013. Hệ s khả ă a a ă ừ 0,81 lần từ ăm 2011 0,98 ầ vào ăm 2013 Điều này chủ y u do hoạ động kinh doanh có lãi và phát triển mạnh trong ăm 2011 Mặc dù mứ ă ô a ệ s nhỏ 1, tứ 1 đồng nợ ng n hạn đượ đảm bảo chi trả bằ 0,98 đồng v n bằng tiền và nợ phải ư điều này cho ta thấy rằng n u chỉ dùng tài sản ng n hạn mà loại bỏ giá trị hàng tồn kho thì Công ty sẽ chỉ trả nợ được khoảng 98% các khoản nợ của mình. Chỉ s này càng l n thì khả ă a a ủa doanh nghiệp càng l n. Trên thực t , hệ s khả ă a a ườ đưa a đ i i hệ s khả ă a ng n hạ đã ại bỏ đi ỉ tiêu hàng tồ , được xem là bộ phận tài sản ng n hạn có tính thanh khoản thấp. N u nhìn nhậ ư ậy thì sẽ thấy doanh nghiệp ô đảm bảo khả ă a Mặc dù vậy, do hoạ động trong ngành xây l p nên chỉ s này v n có thể chấp nhậ được. Trong thời gian t i, Công ty cần có những biện pháp để ă ỉ s thanh toán có thể trở nên t
Hệ số khả năng thanh toán tức thời
Hệ s khả ă thanh toán tức thời cho bi t doanh nghiệp ó a i đồng v n bằng tiền và các khoả ư đư iề để thanh toán ngay cho mộ đồng nợ ng n hạn. Cu i ăm 2012, ệ s này cho thấy 1 đồng nợ ng n hạ đượ đảm bảo chi trả bởi 0,45 đồng tiề ư đư iề , ă 0,03 ần so v i ăm 2011 Đ ăm 2013 hệ s thanh toán tức thời đã ă 0,07 ư đư 0,52 ần. Có thể thấy rằng hệ s này của Công ty Cổ phầ ư ấn thi t k xây l p điện là rất nhỏ, ô đảm bảo
41
chi trả nợ ng n hạ ư đặt trong tình hình kinh doanh chung của ngành xây dựng đ y ủa cả ngành. Mặt khác, thực t cho thấy, hiện tại doanh nghiệp v ô đảm bảo thanh toán các khoản nợ đú ạ , ĩa ụ v i ười lao động v i N ư ũ đề đượ đảm bả D đó, ệ s y ô đ i được khả ă a ức thời của doanh nghiệp trong thời điểm này.