Đơn vị tớnh: triệu đồng
2010 2011 % tăng giảm so với 2010 2012
% tăng giảm so với 2011 2013 % tăng giảm so với 2012
Tổng doanh thu 1,311,837.1 692,144.3 -47.24% 394,384.5 -43.02% 24,982.1 -93.67% Chi phớ hoạt động kinh doanh 1,205,199 1,184,373.9 -1.73% 235,055.0 -80.15% 22,011.0 -90.63% Chi phớ quản lý doanh nghiệp 53,220.5 93,786.4 76.22% 144,652.8 54.24% 3,482.8 -97.59% Lợi nhuận trước thuế 48,646 -592,120.7 1317.20% 14,337.0 102.42% 2,287.0 -84.05%
Nguồn: Tổng hợp bỏo cỏo tài chớnh của MBS cỏc năm 2010, 2011, 2012, 2013
HèNH 2.3. BIỂU ĐỒ DOANH THU VÀ LỢI NHUẬN CỦA CễNG TY GIAI ĐOẠN 2010 - 2013
Từ bảng trờn ta thấy tổng doanh thu hàng năm đang cú xu hướng giảm theo năm 2011 giảm 619,693 triệu đồng (tương ứng 47.24%) so với năm 2010 đến năm 2012 con số giảm đó thấp hơn năm trước giảm 43.02% so với 2011 đõy là dấu hiệu tốt cho thấy cụng ty đang nỗ lực cải thiện tỡnh hỡnh hoạt động kinh doanh của cụng ty mỡnh.
Bờn cạnh việc làm giảm tốc độ giảm của doanh thu thỡ cụng ty cũng đang cố gắng giảm chi phớ hoạt động kinh doanh một cỏch đỏng kể năm 2011 giảm đi chỉ 1.73% so với năm 2010 nhưng đến năm 2012 con số này lờn đến 80.15%. Việc giảm được chi phớ đó giỳp cho MBS tăng được lợi nhuận thu được và thoỏt khỏi tỡnh trạng lỗ
như năm 2011 (lỗ 5,922,120.7 triệu đồng).
Sở dĩ như vậy là do năm 2012, cụng ty đẩy mạnh cắt giảm chi phớ tối đa về nhõn sự nhằm tỏi cấu trỳc lại bộ mỏy, nhõn sự MBS giảm 220 người, tương đương giảm 44% nhõn sự, từ mức 500 người đầu năm xuống 280 người cuối năm, bờn cạnh đú MBS vẫn tiếp tục tỡm kiếm, phỏt hiện và bổ nhiệm cỏc nhõn sự chủ chốt mới. Năm
2013, MBS tiếp tục cắt giảm 10% nhõn sự trực tiếp, tăng nhõn sự hợp tỏc kinh doanh.
Năm 2012 đó thu được mức lói trước thuế là 14,337 triệu đồng. Với những con số trờn cú thể chứng tỏ rằng cụng ty đang từng bước khắc phục những khú khăn cũn tồn tại và phỏt triển lớn mạnh hơn.
Nhỡn vào bảng trờn, cú thể thấy cỏc số liệu năm 2013 của cụng ty nhỏ hơn nhiều so với cỏc năm trước đú, doanh thu, chi phớ, lợi nhuận đều giảm rất lớn, giảm hơn 80%. Việc so sỏnh cỏc chỉ tiờu này năm 2013 so với năm 2012 cũng khụng thực sự chớnh xỏc. Điều này được lớ giải là do ngày 9/12/2013, cụng ty hợp nhất với cụng ty VIT, chớnh vỡ thế mà cỏc số liệu về bỏo cỏo năm được tớnh bắt đầu từ ngày 9/12/2013 đến ngày 31/12/2013.`
Xột về từng hoạt động kinh doanh - Hoạt động mụi giới
Là hoạt động mà cụng ty đứng ra làm trung gian giao dịch (mua, bỏn) chứng khoỏn cho nhà đầu tư. Mụi giới chứng khoỏn vẫn chứng tỏ là hoạt động quan trọng của cụng ty với mức doanh thu khỏ cao. Cụng ty liờn tiếp nằm trong top 10 thị phần mụi giới trong những năm gần đõy.
Cụ thể năm 2010 với mức doanh thu từ hoạt động mụi giới hơn 234.5 tỷ đồng chiếm 17.87% tổng doanh thu. Là CTCK cú vị trớ thị phần mụi giới số 1 trờn cả 2 sàn HNX và HSX. Năm 2011 với mức doanh thu là hơn 56.2 tỷ đồng chiếm 8.12% tổng doanh thu, cụng ty vẫn duy trỡ vị trớ số 1 về thị phần mụi giới trờn sàn HNX (chiếm 6.57%) nhưng chỉ xếp vị trớ số 4 trờn sàn HSX (chiếm 5.46%). Trong năm 2012 doanh thu mụi giới đạt gần 47.8 tỷ đồng chiếm 12.11% tổng doanh thu, tuy nhiờn về thị phần mụi giới của cụng ty trờn toàn thị trường cú sự biến động mạnh trờn sàn HNX cụng ty chỉ đứng vị trớ thứ 5 (chiếm 4.8%) trờn sàn HSX đứng vị trớ thứ 7 (chiếm 3.81%). Sự bất ổn của thị trường chứng khoỏn trong những năm gần đõy cũng kộo theo doanh thu của cỏc cụng ty chứng khoỏn sụt giảm và trong đú
doanh thu mụi giới cũng sụt giảm qua cỏc năm tuy vậy hoạt động mụi giới vẫn được coi là hoạt động mang lại doanh thu lớn cho cụng ty chứng khoỏn.
BẢNG 2.3. TèNH HèNH DOANH THU MễI GIỚI QUA CÁC NĂM
Đơn vị tớnh: triệu đồng
Năm Giỏ trị Mức thay đổiChờnh lệch Tỷ lệ (%)
2010 234,528 42,395 22.07%
2011 56,232 -178,296 -76.02%
2012 47,787 -8,445 -15.02%
2013 6,939.2 -40,848 -85.48%
Nguồn: Tổng hợp bỏo cỏo tài chớnh của MBS qua cỏc năm 2010, 2011, 2012, 2013
- Hoạt động bảo lónh phỏt hành và đại lý phỏt hành chứng khoỏn
Trong những năm gần đõy hoạt động bảo lónh phỏt hành và đại lý phỏt hành chứng khoỏn tại cụng ty chứng khoỏn MB đang thu hẹp thậm chớ năm 2012 vừa qua cụng ty đó chớnh thức khụng cú doanh thu từ hoạt động này, năm 2010 doanh thu từ hoạt động này là gần 4.7 tỷ đồng chiếm 0.35% tổng doanh thu, năm 2011 doanh thu hoạt động này giảm mạnh chỉ thu được hơn 403 triệu đồng chiếm 0.06% tổng doanh thu. Do thị trường chứng khoỏn trong những năm qua sụt giảm sõu, khụng ổn định nờn kờnh huy động vốn này ớt được cỏc doanh nghiệp quan tõm chớnh vỡ vậy mà hoạt động bảo lónh phỏt hành và đại lý phỏt hành của cỏc cụng ty chứng khoỏn giảm sỳt theo. Vỡ lý do trờn cụng ty cổ phần chứng khoỏn MB đó cú kế hoạch là sẽ cắt giảm nghiệp vụ bảo lónh phỏt hành và đại lý phỏt hành để chuyờn tõm phỏt triển cỏc nghiệp vụ khỏc chớnh vỡ vậy mà năm 2012 đó khụng cũn doanh thu từ hoạt động này.
BẢNG 2.4. TèNH HèNH DOANH THU HOẠT ĐỘNG BẢO LÃNH PHÁT HÀNH QUA CÁC NĂM
Đơn vị tớnh: triệu đồng
Chờnh lệch
Năm Giỏ trị Mức thay đổi Tỷ lệ (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
2010 4,700.0 -575.0 -10.90%
2011 403.5 -4,296.5 -91.41%
2012 - -403.5 -100.00%
2013 -
Nguồn: Tổng hợp bỏo cỏo tài chớnh của MBS qua cỏc năm 2010, 2011, 2012, 2013
- Hoạt động tự doanh
Hoạt động tự doanh là điều kiện bắt buộc phải cú để cụng ty chứng khoỏn được phộp thực hiện nghiệp vụ bảo lónh phỏt hành. Doanh thu từ hoạt động này trong cỏc năm qua tương đối lớn chủ yếu dưới hỡnh thức đầu tư chứng khoỏn gúp vốn. Doanh thu từ hoạt động này năm 2010 là gần 207.9 tỷ đồng chiếm 15.84% tổng doanh thu, năm 2011 là hơn 128.9 tỷ đồng chiếm 18.63% tổng doanh thu, năm 2012 là hơn 91 tỷ đồng chiếm 23.09% tổng doanh thu.
BẢNG 2.5. TèNH HèNH DOANH THU TỰ DOANH QUA CÁC NĂM
Đơn vị tớnh: triệu đồng Năm Giỏ trị Chờnh lệch Mức thay đổi Tỷ lệ 2010 207,873.4 30,993.5 17.52% 2011 128,948.0 -78,925.4 -37.97% 2012 91,079.0 -37,869.0 -29.37% 2013 5,566.9 -85,512.1 -93.89%
Nguồn: Tổng hợp bỏo cỏo tài chớnh của MBS qua cỏc năm 2010, 2011, 2012, 2013
- Cỏc hoạt động khỏc + Hoạt động lưu ký
Ở cụng ty cổ phần chứng khoỏn MB, hoạt động lưu ký khỏ phỏt triển doanh thu năm sau thường cao hơn năm trước cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối. Cụ thể năm 2010 doanh thu đạt 3.1 tỷ đồng chiếm 0.23% tổng doanh thu, năm 2011 thu
được hơn 4.4 tỷ đồng chiếm 0.63% tổng doanh thu, năm 2012 doanh thu đạt gần 7.3 tỷ đồng chiếm 1.84% tổng doanh thu.
Đõy là một hoạt động đem lại lợi nhuận khỏ cao do chi phớ để thực hiện hoạt động này tương đối thấp do đú cụng ty cũng rất chỳ trọng phỏt triển hoạt động này điều này được thấy rừ qua bảng sau
BẢNG 2.6. KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG LƯU Kí QUA CÁC NĂM
Đơn vị tớnh: triệu đồng Năm Giỏ trị Chờnh lệch Mức thay đổi Tỷ lệ 2010 3,128.0 -1,871.0 -37.43% 2011 4,413.4 1,285.4 41.09% 2012 7,280.0 2,866.6 64.95% 2013 369.6 -6,910.4 -94.92%
Nguồn: Tổng hợp bỏo cỏo tài chớnh của MBS qua cỏc năm 2010, 2011, 2012, 2013
+ Cỏc hoạt động khỏc:
Lợi nhuận của cụng ty cũn cú thể thu được từ cỏc hoạt động khỏc như bỏn bất động sản đầu tư, dịch vụ quản lý sổ cổ đụngá kết hợp với ngõn hàng quõn đội mở tài khoản ngõn hàng cho khỏch hàng…
Nhận xột chung về kết quả hoạt động kinh doanh của cụng ty từ năm 2010 – 2013 ta thấy do là cụng ty chứng khoỏn hoạt động trờn thị trường chứng khoỏn Việt Nam nờn kết quả hoạt động của cụng ty sẽ phụ thuộc nhiều vào tỡnh hỡnh thị trường. Những năm gần đõy thị trường chứng khoỏn Việt Nam gặp khỏ nhiều khú khăn do vậy doanh thu thu được từ cỏc hoạt động của cụng ty giảm đi đỏng kể ngoại trừ hoạt động lưu ký. Tuy nhiờn với mức doanh thu thu được như hiện nay cụng ty vẫn được xem là một trong những cụng ty hoạt động cú hiệu quả trờn thị trường. Cụng ty đang tớch cực thay đổi cơ cấu doanh thu cỏc hoạt động phự hợp với nguồn lực của mỡnh.
BẢNG 2.9. TèNH HèNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CễNG TY MBS TRƯỚC VÀ SAU KHI HỢP NHẤT CỦA QUí 4/2013 SO VỚI QÚY 4/2012
Nhận xột: Nhỡn chung cỏc chỉ tiờu về hoạt động kinh doanh của cụng ty chứng khoỏn MBS trong quý 4 năm 2012 và năm 2013 đó cú sự thay đổi rừ rệt.
Doanh thu: quý 4 của cả 2 năm doanh thu khỏc chiếm thị phần chủ yếu trong tổng doanh thu. Tiếp đến là doanh thu từ hoạt động mụi giới , tư vấn đầu tư...tuy nhiờn trong quý 4 năm 2013, tỷ lệ doanh thu từ hoạt động mụi giới đó đạt 27.78% tăng 23.16% so với quý 4 năm 2012, đõy thực sự là 1 tớn hiệu tốt cho thấy hoạt động mụi giới đó cú được những khởi sắc...