4. ết cấu luận v n:
2.2.3.1. Phân tích sự biến động về tài sản và nguồn vốn:
Chỉ ti u N m 2010 N m 2011 N m 2012 Ch nh lệch 11/10 Ch nh lệch 12/11
+/- % +/- %
T I SẢN
A.T I SẢN NGẮN HẠN 30.564.951 34.543.411 36.459.665 3.978.460 13,02 1.916.254 5,55
I.Tiền và các khoản tƣơng
đƣơng tiền 5.351.703 5.716.364 6.832.981 364.661 6,81 1.116.617 19,53
II.Các khoản phải thu 15.453.678 17.074.885 19.028.930 1.621.207 10,49 1.954.045 11,44 III.Hàng tồn kho 8.857.564 10.487.922 9.179.008 1.630.358 18,41 -1.308.914 -12,48 IV.TSNH khác 902.006 1.264.240 1.418.746 362.234 40,16 154.506 12,22 .T I SẢN D I HẠN 3.671.909 3.871.033 4.636.625 199.124 5,42 765.592 19,78 I.TSCĐ 717.981 561.798 1.086.160 -156.183 -21,75 524.362 93,34 1.TSCĐ hữu hình 25.547 26.429 26.985 882 3,45 556 2,10 - Nguyên giá 44.745 48.054 52.657 3.309 7,40 4.603 9,58 - Hao m n lũy kế -19.198 -21.625 25672 -2.427 12,64 47.297 -218,71 2.TSCĐ vơ hình 16.978 14.913 13.543 -2.065 -12,16 -1.370 -9,19 - Nguyên giá 20.545 20.545 20.545 0 0,00 0 0,00 - Hao m n lũy kế -3.567 -5.632 -7.002 -2.065 57,89 -1.370 24,33
II.Các khoản đầu tƣ TC DH 1.250.000 1.520.000 1.650.000 270.000 21,60 130.000 8,55 III. TSDH khác 1.703.928 1.789.235 1.900.465 85.307 5,01 111.230 6,22 TỔNG T I SẢN 34.236.860 38.414.444 41.096.290 4.177.584 12,20 2.681.846 6,98 NGUỒN VỐN A.NỢ PHẢI TRẢ 23.403.502 26.044.058 31.136.799 2.640.556 11,28 5.092.741 19,55 I. Nợ ngắn hạn 21.439.548 23.989.403 28.616.121 2.549.855 11,89 4.626.718 19,29 II Nợ dài hạn 1.963.954 2.054.655 2.520.678 90.701 4,62 466.023 22,68 . VỐN CHỦ SỞ HỮU 10.833.358 12.381.151 9.959.491 1.537.028 14,19 -2.410.895 -19,49 I. Vốn ĐT của CSH 9.463.176 10.787.783 8.462.226 1.324.607 14 -2.325.557 -21,56 1. Lợi nhuận chƣa phân phối 1.370.182 1.582.603 1.497.265 212.421 15,50 -85.338 -5,39
TỔNG NGUỒN VỐN 34.236.860 38.414.444 41.096.290 4.177.584 12,20 2.681.846 6,98
Nhận xét:
Tổng tài sản liên tục t ng trong các n m, n m 2010 từ 34.236.860 nghìn đồng lên đến 38.414.444 nghìn đồng n m 2011, t ng 4.177.584 nghìn đồng tƣơng ứng với tỉ lệ 12,20 . Tuy nhi n n m 2012 tổng tài sản ở mức 41.096.290 nghìn đồng, t ng 2.681.846 nghìn đồng tƣơng ứng với 6,98%. Cụ thể:
Tài sản ngắn hạn n m 2011 t ng 3.978.640 nghìn đồng so với n m 2010, tƣơng ứng tỉ lệ 13,02%, từ 30.564.591 nghìn đồng lên 34.543.411 nghìn đồng n m 2011. Tuy nhiên sang n m 2012, tài sản ngắn hạn t ng ít đạt 36.459.665 nghìn đồng t ng lên 1.919.254 nghìn đồng so với n m 2011, ứng với tỉ lệ 5,55%. Ta thấy tỉ lệ t ng trong n m 2011 cao hơn nhiều so với tỉ lệ t ng trong n m 2012, chứng tỏ trong n m 2011 Siêu thị đã cĩ dự án đầu tƣ ngắn hạn, lƣợng hàng tồn kho và các khoản phải thu nhiều.
Tài sản dài hạn của Siêu thị cũng t ng trong các n m nhƣng cũng khơng đều. N m 2011 Siêu thị t ng 199.124 nghìn đồng so với n m 2010, tƣơng ứng tỉ lệ 5,42 . Nhƣng qua n m 2012, tỉ lệ này là 19,78 tƣơng ứng 765.592 nghìn đồng t ng nhiều so với n m 2011. Nguyên nhân là do Siêu thị đang triển khai thuê mặt bằng, xây dựng, sửa chữa cần thiết cho việc chuyển Siêu thị từ số 2 Pasture sang 46 Phan Đình Phùng.
Phân tích sự biến động của nguồn vốn.
Tổng nguồn vốn của Siêu thị t ng cao trong n m 2011, t ng 4.177.584 nghìn đồng so với n m 2010, tƣơng ứng với tỉ lệ 12,20%. Nguyên nhân nguồn vốn chủ sở hữu của Siêu thị t ng, đồng thời các khoản nợ phải trả cũng t ng. Sang n m 2012 tổng nguồn vốn của Siêu thị đạt 41.096.290 nghìn đồng, t ng 2.681.846 nghìn đồng so với n m 2011 và tƣơng ứng với tỉ lệ 6,9%. Cụ thể:
Các khoản nợ phải trả của Siêu thị liên tục t ng trong 3 n m và ở một mức tỉ lệ khơng ổn định. N m 2011 nợ phải trả của Siêu thị là 26.044.058 nghìn đồng so với n m 2010 là t ng 2.640.556 nghìn đồng, tƣơng ứng với tỉ lệ
11,28 . N m 2012 nợ phải trả của Siêu thị t ng l n 19,55 tƣơng ứng với 5.092.741 nghìn đồng so với n m 2011.
Nguồn vốn chủ sở hữu của Siêu thị t ng đều qua các n m. N m 2011 vốn chủ sở hữu của Siêu thị t ng l n 1.537.028 nghìn đồng tƣơng ứng với 14.19%. Nhƣng sang n m 2012 lại giảm xuống 2.410.895 nghìn đồng, tƣơng ứng với 19,49% so với n m 2011.
Đồng thời lợi nhuận chƣa phân phối n m 2011 lại t ng cao hơn so với n m 2010, cụ thể lợi nhuận chƣa phân phối n m 2011 t ng l n 212.421 nghìn đồng, tƣơng đƣơng với 15,5% so với n m 2010, điều này làm nguồn vốn chủ sở hữu của Siêu thị t ng trong n m 2011, và t ng lợi nhuận chƣa phân phối. N m 2012 giảm nhƣng mà ít với tỉ lệ 5,39 tƣơng ứng với 85.338 nghìn đồng.
ĐVT : n n đồng
(Nguồn : Phịng kế tốn tài chính của Siêu thị)
C ỉ ti Nă 2010 Nă 2011 Nă 2012 C ệc 2011-2010 C ệc 2012-2011 +/- % +/- %
Tổng doanh thu 34.456.779 37.675.644 44.344.548 3.218.865 9,34% 6.668.904 17,70% Doanh thu thuần 34.265.245 37.245.343 43.879.452 2.980.098 8,70% 6.634.109 17,81% Giá vốn hàng bán 33.654.542 36.554.578 42.485.434 2.900.036 8,62% 5.930.856 16,22%
Lợi nhuận gộp 802.237 1.121.066 1.859.114 318.829 39,74% 738.048 65,83%
Tổng chi phí bán hàng và quản lý DN
546.778 703.254 917.686 156.476 28,62% 214.432 30,49%
Lợi nhuận trƣớc thuế 255.459 417.812 941.428 162.353 63,55% 523.616 125,32% Thuế thu nhập Siêu thị 71.529 116.987 263.600 45.459 63,55% 146.612 125,32%
Nhận xét:
Dựa vào báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho ta thấy rằng tổng doanh thu của Siêu thị t ng mạnh qua các n m. Cụ thể là tổng doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ n m 2011 t ng 3.218.865 nghìn đồng so với n m 2010 tƣơng ứng với t lệ t ng 9,34 . Tổng doanh thu của Siêu thị tiếp tục t ng mạnh vào n m 2012 đạt 44.344.548 nghìn đồng, t ng 6.668.904 nghìn đồng so với n m 2011 tƣơng ứng với t lệ t ng 17,70 . Qua đây ta thấy tổng doanh thu 2012 t ng nhanh hơn n m 2011, nguyên nhân chủ yếu là do n m 2011 chính phủ t ng gĩi kích cầu làm giảm lãi suất, việc kinh doanh lên vốn vay giúp cho Siêu thị mở rộng hoạt động sản xuât kinh doanh; c n sang n m 2012, mức lãi suất cho vay t ng mạnh do chính sách kiềm chế lạm phát của Chính phủ, cho nên Siêu thị gặp khĩ kh n trong việc t ng vốn đầu tƣ, đồng thời đơn vị vì sức ép mặt bằng kinh doanh nên phải tiến hành thuê mặt bằng mới để triển khai Siêu thị mới thay thế cho Siêu thị Pastuer, ảnh hƣởng trực tiếp đến kết quả hoạt động kinh doanh, cho nên kết quả thu đƣợc vẫn cao nhƣng chƣa đáp ứng đƣợc mục tiêu của Siêu thị. Nhìn chung trong 3 n m qua Siêu thị làm n hiệu quả. Điều này báo hiệu Siêu thị cĩ chiều hƣớng phát triển tốt, thị trƣờng ổn định và mở rộng.
Việc t ng doanh thu đồng nghĩa là t ng lợi nhuận, lợi nhuận của n m 2011 t ng 116.894 nghìn đồng so với n m 2010 và chiếm tỉ lệ 63,55%. Sang n m 2012 lợi nhuận của Siêu thị vẫn t ng mạnh ở mức 377.004 nghìn đồng, chiếm tỉ lệ 125,32% so với n m 2010, song tỉ lệ t ng gấp đơi so với n m 2010. Lợi nhuận của Siêu thị đƣợc thể hiện qua biểu đồ sau:
0 100000 200000 300000 400000 500000 600000 700000 800000
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
LN sau thuế thu nhập doanh nghiệp
iểu đồ 2.1: ợi nhuận sau thuế qua năm Nhận xét:
Nhìn vào biểu đồ ta thấy, lợi nhuận sau thuế n m 2011 t ng từ 183.930 nghìn đồng l n 300.825 nghìn đồng so với 2010, tƣơng ứng với t lệ 63,55 . Nhƣ vậy, lợi nhuận sau thuế của Siêu thị vào n m 2011 t ng nhiều so với n m 2010. Điều này cho thấy, vào n m 2011 Siêu thị hoạt động rất cĩ hiệu quả, và một phần tạo nên hiệu quả đĩ là Siêu thị cĩ đội ngũ nhân vi n nhiệt tình, cĩ ý thức cao trong cơng việc, cùng với sự phát triển của chi nhánh Siêu thị Nguy n Hữu Thọ mới mở. Sang n m 2012, Siêu thị hoạt động cĩ lợi nhuận với tốc độ t ng gấp đơi hơn n m 2011 một ít. Cụ thể lợi nhuận t ng 377.004 nghìn đồng, với tỉ lệ 125,32 . Điều này đƣợc lý giải bởi:
N m 2010, một n m đƣợc xem là phát triển vƣợt bậc của Siêu thị, cả hai Siêu thị đang dần vào quỹ đạo phát triển n n doanh thu bán ra đƣợc nhiều, lợi nhuận n m 2010
đƣợc t ng cao, Siêu thị đã mạnh dạn triển khai và đầu tƣ nhiều hơn chƣơng trình hoạt động trong n m 2011, nhiều chƣơng trình đã đƣợc khuyến mãi tung ra để thu hút khách hàng. Qua n m 2012 tr n đà phát triển đĩ đã đem về doanh thu lớn cho Siêu thị với lợi nhuận t ng cao nguy n nhân là do nhiều chƣơng trình khuyến mãi, Siêu giảm giá, giờ vàng giá sốc đƣợc tung ra thúc đẩy hàng hĩa bán đƣợc nhiều hơn, Siêu thị đã tận dụng mọi nguồn lực tối đa để kiểm sốt các yếu tố đầu vào cũng nhƣ các yếu tố đầu ra, bên cạnh đĩ giảm các loại chi phí khơng cần thiết n n đã mang về lợi nhuận lớn nhất cho Siêu thị.
Tình hình bán hàng theo mặt hàng.
Với hơn 6 n m thành lập và phát triển, là một trong những Siêu thị xuất hiện đầu tiên ở địa bàn Đà Nẵng. Siêu thị Intimex đã chiếm lĩnh đƣợc thĩi quen cung nhƣ nhu cầu của khách hàng. Mặc dù kinh doanh với quy mơ nhỏ, nhƣng Siêu thị vẫn cung cấp đầy đủ các loại hàng hĩa cho ngƣời tiêu dùng. Với nhiều mặt hàng đa dạng của nhiều hãng nổi tiếng, khách hàng cĩ thể tùy chọn những sản phẩm phù hợp với sở thích và khả n ng của mình. Tuy nhiên doanh số bán một số mặt hàng của Siêu thị khơng đều nhau, ta cĩ thể thấy điều đĩ qua bảng sau :
Mặt à g
Nă 2010 Nă 2011 Nă 2012 C ệc 11/10 C ệc 12/10 DT Tỉ t ọ g DT Tỉ t ọ g DT Tỉ t ọ g +/- % +/- % Thực phẩm 9.743 28,44 11.123 29,86 13.985 31,87 1.380 14,16 2.862 25,73 Bánh kẹo, nƣớc giải khát, sữa 7.565 22,08 8.938 24,00 11.406 25,99 1.374 18,16 2.468 27,61 Hĩa mỹ phẩm 5.781 16,87 6.373 17,11 7.883 17,97 592 10,24 1.510 23,69 Thời trang 4.741 13,84 4.212 11,31 4.065 9,26 -529 -11,16 -147 -3,49 V n ph ng phẩm và đồ chơi trẻ em 2.728 7,96 2.347 6,30 2.256 5,14 -381 -13,97 -91 -3,88 Gia dụng 3.704 10,81 4.252 11,42 4.284 9,76 548 14,79 32 0,75 Tổng 34.262 100,00 37.245 100,00 43.879 100,00 0 0.00 0 0,00
(Nguồn phịng khai thác hàng của Siêu thị)
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Tỉ trọng các ngành hàng bán ra của siêu thị Văn phịng phẩm và đồ chơi trẻ em Thời trang Gia dụng Hĩa mỹ phẩm Thực phẩm
Bánh kẹo, nước giải khát
iểu đồ 2.2: Tỉ trọng ngành hàng n ra ủa Siêu thị từ năm 2010 - 2012 Nhận xét:
Từ hình trên cho ta thấy rằng tỉ trọng từng ngành hàng bán ra của Siêu thị thay đổi khơng ổn định trong các n m, cĩ ngành hàng t ng đều qua các n m, cũng cĩ ngành hàng sức tiêu thụ ngày càng giảm đi, và cũng cĩ ngành hàng ban đầu t ng sau đĩ giảm mạnh, cụ thể nhƣ sau:
N m 2010 : ngành hàng chiếm tỉ trọng cao nhất là ngành thực phẩm với 28,44 tƣơng đƣơng với 9.743 triệu đồng trong tổng doanh thu của Siêu thị là 34.262 triệu đồng, tiếp theo sau đĩ là ngành hàng bánh kẹo nƣớc giải khát với tỉ trọng 22,08% trong tổng doanh thu thu về trong n m 2010, theo sau là các ngành nhƣ hĩa mỹ phẩm 16,87 , đến thời trang, gia dụng và v n ph ng phẩm đồ chơi trẻ em là ngành cĩ tỉ trọng đĩng gĩp thấp nhất trong doanh thu hàng hĩa bán đƣợc trong n m.
N m 2011: vẫn ở mức tỉ trọng cao nhất thì ngành hàng thực phẩm là ngành đĩng gĩp nhiều vào doanh thu của Siêu thị với tỉ trọng là 29,86 tƣơng ứng với 11.123 triệu đồng trong tổng 37.245 triệu đồng, so với n m 2010 thì doanh thu ngành này t ng th m 1.380 triệu đồng tƣơng ứng với tỉ lệ là 14,16 . Trong n m 2011 các ngành khác cũng t ng đếu nhƣ bánh kẹo nƣớc giải khát, ngành gia dụng, hĩa mỹ phẩm lần lƣợt là 24%, 11,42%, 17,11% so với n m 2010 thì hai ngành này t ng nhƣng với tỉ lệ ít. Tuy nhiên hai ngành hàng thời trang và v n ph ng phẩm giảm tƣơng đối trong n m này, so với n m 2010 thì giảm 11,16 tƣơng đƣơng với 529 triệu đồng đối với ngành hàng thời trang, c n đối với ngành v n ph ng phẩm thì 13,97% so với n m trƣớc đĩ.
N m 2012: thực phẩm vẫn là ngành mang về nhiều doanh thu cho Siêu thị, tiếp theo là ngành bánh kẹo nƣớc giải khát, hĩa mỹ phẩm các ngành này vẫn t ng đều qua các n m. Trong khi đĩ hai ngành thời trang và v n ph ng phẩm cĩ xu hƣớng càng ngày càng giảm dần, chiếm tỉ trọng nhỏ trong tổng doanh thu mang về của Siêu thị. Đặc biệt là ngành gia dụng thay đổi, trong n m 2011 t ng nhƣng sang n m 2012 nĩ lại giảm xuống từ tỉ trọng 11,42% trong n m 2011 xuống c n 9,76 n m 2012, nhƣng khi tính so với tổng doanh thu nĩ mang về thì nĩ t ng 0,75 so với n m 2011.
Nguy n nhân t ng giảm thất thƣờng giữa các ngành do nhiều yếu tố chi phối, cụ thể nhƣ :
Đối với ngành hàng thực phẩm, bánh kẹo, sữa t ng đều là do Siêu thị Intimex là một Siêu thị n m ở trung tâm thành phố, ngƣời ti u dùng đa số là nhân vi n v n ph ng cơng sở, nên việc họ lựa chọn Siêu thị để mua hàng là điều chắc chắn vì đảm bảo đƣợc chất lƣợng cũng nhƣ là đa dạng hàng hĩa, tiện lợi cho ngƣời tiêu dùng mua về dùng luơn hay qua sơ chế, tiết kiệm đƣợc thời gian cũng nhƣ là chi phí, do đĩ các mặt hàng này t ng đều qua các n m.
Mặt khác các mặt hàng cĩ xu hƣớng giảm nhƣ thời trang, v n ph ng phẩm, gia dụng. Nguyên nhân là do càng ngày cĩ càng nhiều shop thời trang, các Siêu thị điện máy mọc lên càng nhiều, đa dạng hĩa nhiều hơn Siêu thị về mẫu mã cũng nhƣ là chủng loại, nên Siêu thị khơng cạnh tranh từng mặt hàng riêng lẻ đƣợc, do đĩ lƣợng ngƣời tiêu dùng tới Siêu thị giảm ở những mặt hàng trên.
Tĩm lại qua việc phân tích tỉ trọng doanh thu của từng ngành hàng giúp cho Siêu thị cái nhìn tổng quát hơn, là cơ sở giúp cho Siêu thị cĩ thể thấy đƣợc những mặt hàng nào là thế mạnh của Siêu thị mình từ đĩ cố gắng phát huy đẩy mạnh doanh thu bán hàng, c n đối với những ngành hàng cĩ xu hƣớng giảm thì Siêu thị nên nghiên cứu để tìm hiểu nguyên nhân khắc phục, cũng nhƣ nếu cần loại bỏ những mặt hàng khơng mang lại nhiều doanh thu cho Siêu thị để giảm chi phí kinh doanh.
2.2.3.3. Phân tích hiệu quả hoạt động inh oanh ủa Siêu thị:
Hiệu quả kinh tế giữ vai trị quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh. Nĩ quyết định việc sử dụng các nguồn lực đầu vào, là nhân tố để đảm bảo mở rộng đầu tƣ, gĩp phần cải thiện đời sống của nhân viên trong Siêu thị.
Bảng 2.8 : Chỉti đá giá iệu quả hoạt động của Siêu thị từ ă 2010 -2012
ĐVT :n n đồng
C ỉ ti Nă 2010 Nă 2011 Nă 2012
C ệc 2011/2010 C ệc 2012/2011 +/- % +/- % D a t t ầ 34.262.245 37.245.343 43.879.452 2.983.098 8,71% 6.634.109 17,81% LN a t ế 183.930 300.825 677.828 116.895 63,55% 377.003 125,32% V CSH ì quân 10.833.358 12.381.151 9.959.491 1.537.028 14,19% -2.421.660 -19,56% TTS bình quân 34.236.860 38.414.444 41.096.290 4.177.584 12,20% 2.681.846 6,98% Tỉ ất LN/DT 0,0054 0,0081 0,0154 0,0027 50,45% 0,0074 91,26% Tỉ ất LN/TS 0,0054 0,0078 0,0165 0,0025 45,77% 0,0087 52,52% Tỉ ất 0,0170 0,0243 0,0681 0,0073 43,11% 0,0438 64,30% LN/ CSH Phân tích:
Tỷ su t lợi nhuận trên tổng tài sản.
Lợi nhuận sau thuế
Tỷ suất lợi nhuận trên t ng tài sản =
T ng tài sản
T số lợi nhuận trên tổng tài sản của Siêu thị vẫn cịn rất thấp, trong 1 đồng vốn bỏ ra chỉ thu về 0,0054 nghìn đồng lợi nhuận sau thuế vào n m 2010. N m