Cũng như bất cứ tổ chức tín dụng nào, hoạt động tín dụng được coi là nòng cốt, là xương sống trong chiến lược phát triển kinh doanh tại Công ty Tài chính Cổ phần Dệt May Việt Nam. Trong chiến lược phát triển kinh doanh 5 năm, giai đoạn 2011-2015, Công ty đã đề ra chiến lược phát triển hoạt động tín dụng như sau: [8]
- Về cho vay ngắn hạn: Công ty tiếp tục là kênh dẫn vốn hàng đầu cho các doanh
nghiệp trong Tập đoàn Dệt May và trong ngành Dệt May. Bên cạnh việc chiếm lĩnh thị trường trong ngành, Công ty sẽ mở rộng hoạt động ra các doanh nghiệp ngoài ngành có tiềm năng.
- Về cho vay trung – dài hạn: Công ty tập trung tìm kiếm các dự án dầu tư mở rộng
quy mô sản xuất của các doanh nghiệp trong ngành Dệt May đồng thời tìm kiếm các dự án có hiệu quả ngoài ngành để phát huy tối đa hiệu quả sử dụng vốn.
- Về cho vay tiêu dùng cá nhân: Tận dụng lợi thế sẵn có về số lượng lao động của
70
dạng như: cho vay mua nhà, cho vay mua ô tô, xe máy…Đồng thời kết hợp với nhà đầu tư chiến lược Maritime bank nhằm tận dụng mạng lưới và tiềm lực về nguồn vốn để phát triển cho vay tiêu dùng cá nhân với lãi suất cạnh tranh hấp dẫn.
- Cho vay theo ủy thác: Tận dụng nguồn vốn ủy thác của Tập đoàn Dệt May, bên
cạnh đó tìm kiếm các nguồn vốn ủy thác của các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước nhằm đa dạng hóa loại hình tín dụng cũng như gia tăng phí dịch vụ.
- Cho vay ngoại tệ: tím kiếm và mở rộng hoạt động cho vay ngoại tệ để đáp ứng
nhu cầu vay vốn bằng ngoại tệ cho các đơn vị trong và ngoài ngành.
- Chiến lược khách hàng: Bên cạnh việc duy trì và giữ vững các khách hàng truyền
thống là các đơn vị thành viên của Tập đoàn Dệt May, các đơn vị liên kết với Tập đoàn, cán bộ công nhân viên của Tập đoàn, Công ty sẽ hướng tới tìm kiếm, phát triển các khách hàng là các Tổng công ty, các đơn vị ngoài Tập đoàn, các tổ chức tài chính, tín dụng mới trên thị trường. Ngoài ra, sau khi cổ phần hóa, Công ty có thể khai thác thêm các khách hàng là khách hàng cá nhân đã có mối quan hệ hoặc đã giao dịch tại Maritime bank.
- Chiến lược quản lý rủi ro: Đối mặt với rất nhiều rủi ro về lãi suất, tín dụng, đầu tư,
ngoại hối, pháp luật…Công ty đang xây dựng một chiến lược quản trị rủi ro thông qua các công cụ sau:
+ Xây dựng hoàn thiện hệ thống quy chế, quy trình theo quy định cùa pháp luật và phù hợp với đặc điểm kinh doanh của Công ty
+ Tiến hành phân cấp, phân quyền quản lý và chịu trách nhiệm trong toàn hệ thống.
+ Hiện đại hóa hệ thống công nghệ thông tin trong quản lý hoạt động kinh doanh và quản lý nhân sự.
+ Chú trọng đào tạo, nâng cao trình độ và đãi ngộ hợp lý đối với cán bộ.
71
+ Mua bảo hiểm cho tài sản của Công ty, các tài sản liên quan đến hoạt động tín dụng và đầu tư mà Công ty có vốn tham gia.
+ Xây dựng hệ thống các dữ liệu rủi ro trong vận hành để phục vụ công tác quản trị rủi ro.
Trên đây là một số định hướng phát triển kinh doanh nói chung và phát triển hoạt động tín dụng nói riêng tại Công ty Tài chính Cổ phần Dệt May Việt Nam giai đoạn 2011-2015. Đối với cho vay theo dự án đầu tư – loại hình cho vay thời gian dài và rủi ro cao hơn, trong thời gian tới Công ty sẽ tích cực tìm kiếm các dự án mang lại hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội cao để tập trung nguồn đầu tư. Để loại hình tín dụng này đem lại chất lượng cao và phòng ngừa rủi ro, thiết nghĩ Công ty cần có một số giải pháp nhằm phát huy những ưu điểm đã có và hạn chế nhỏ nhất những nhược điểm tồn tại. Trên cơ sở đó xin kiến nghị một vài giải pháp dưới đây với hi vọng sẽ góp phần làm hoàn thiện hơn công tác thẩm định dự án đầu tư tại Công ty Tài chính Cổ phần Dệt May Việt Nam.
3.2. Một số giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Công ty
3.2.1. Chú trọng chuyên môn hóa công tác thẩm định dự án
Công ty Tài chính Cổ phần Dệt May Việt Nam thành lập đã gần mười lăm năm nhưng hoạt động cũng như kinh nghiệm còn hạn chế. Các phòng ban và nhiệm vụ của các phòng ban còn chưa phân định rõ ràng. Hoạt động thẩm định dự án vẫn được tiến hành cộng gộp vào hoạt động của phòng tín dụng, cán bộ thẩm định cũng đồng thời là cán bộ tín dụng. Điều này làm giảm hiệu quả của công tác thẩm định dự án. Giải pháp đặt ra cho Công ty là việc thành lập một phòng thẩm định riêng, chuyên làm nhiệm vụ thẩm định dự án, tách hẳn với phòng tín dụng. Bên cạnh đó, Công ty cần tuyển chọn và đào tạo cán bộ giỏi chuyên môn bằng các cách sau:
- Thực hiện nghiêm túc, chặt chẽ ngay từ khâu tuyển chọn nhân viên. Tuyển dụng nhân viên mới vào làm công tác tín dụng (thẩm định) phải là người có trình độ chuyên môn, nhanh nhẹn, có khả năng quan sát và phân tích tốt . Công tác tổ chức thi tuyển phải công khai, chặt chẽ, đảm bảo công bằng để có thể lựa chọn được những
72
người phù hợp nhất. Việc kiểm tra, sát hạch trình độ chuyên môn, nghiệp vụ người được dự tuyển phải do các cán bộ thẩm định có kinh nghiệm, thâm niên công tác trực tiếp tiến hành. Những người vượt qua được kỳ thi tuyển phải qua thời gian thử việc thích hợp để đánh giá khả năng thực sự.
-Tạo điều kiện cho cán bộ thẩm định thường xuyên được tham gia các khoá đào tạo ngắn hạn, nâng cao nghiệp vụ tại các trung tâm đào tạo hoặc tại các tổ chức tín dụng lớn. Cán bộ thẩm định cần được cập nhật các chủ trương, chính sách, chiến lược phát triển kinh tế xã hội của đất nước, địa phương, chiến lược phát triển ngành, các quy định của Nhà nước về quản lý đầu tư và xây dựng cũng như những kiến thức pháp luật trong lĩnh vực liên quan. Cuối mỗi khóa học, cần tổ chức kiểm tra, đánh giá kết quả cán bộ đã tham gia học tập để tổng kết hiệu quả, đồng thời truyền đạt kinh nghiệm, kỹ năng chuyên môn cho các cán bộ khác (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Công ty phải không ngừng nâng cao phẩm chất đạo đức mỗi cán bộ thẩm định, khen thưởng xứng đáng với một dự án phức tạp được thẩm định tốt, hoạt động hiệu quả, đồng thời phải có mức phạt thích đáng trong các trường hợp vi phạm nguyên tắc tín dụng, móc ngoặc với doanh nghiệp vay vốn ngân hàng.
3.2.2. Giải pháp về phương pháp thẩm định
Công ty nên tìm hiểu, học tập, nghiên cứu và vận dụng sáng tạo những phương pháp thẩm định hiệu quả và nhiều ưu thế của các tổ chức tín dụng, ngân hàng lớn trong và ngoài nước. Để từ đó tìm ra những phương pháp thẩm định phù hợp nhất áp dụng trong hoạt động của mình. Ngoài ra, một số giải pháp sau về nội dung thẩm định tài chính dự án nên được Công ty xem xét sửa đổi:
- Thẩm định một cách kỹ lưỡng vốn đầu tư
Đây là vấn đề mà Công ty thường không xác định kỹ, việc thẩm định đòi hỏi các cán bộ thẩm định phải thẩm định chính xác vốn đầu tư và các chi phí liên quan, tránh tình trạng chủ đầu tư có thể tính toán mức vốn quá cao để tranh thủ vốn, gây lãng phí, ứ đọng vốn làm giảm hiệu quả đầu tư; hay chủ đầu tư lập dự án tính mức vốn quá thấp để tăng hiệu quả đầu tư giả tạo dẫn đến quyết định đầu tư sai lệch. Việc
73
xác định tổng vốn đầu tư sát với thực tế là cơ sở để tính toán hiệu quả tài chính và dự kiến khả năng trả nợ của dự án.
Muốn vậy, các cán bộ thẩm định phải tích cực tìm hiểu thị trường, căn cứ vào các định mức kinh tế kỹ thuật của các ngành, các đơn giá của nhà nước hay nghiên cứu mức độ hiện đại của công nghệ, tình hình giá cả ở thị trường trong và ngoài nước. Bên cạnh đó, cần tích cực tìm hiểu, lưu trữ các thông tin của các dự án điển hình trong cả nước làm cơ sở cho việc kiểm tra, thẩm định tổng mức vốn đầu tư, trong một số trường hợp có thể thuê cơ quan tư vấn nếu cần thiết.
Đối với các dự án xây dựng, đặc biệt là các dự án xây dựng có nhiều hạng mục công trình, kéo dài trong nhiều năm, ngoài việc tính các chi phí liên quan còn phải tính đến các yếu tố lạm phát, tỷ giá (nếu dự án mua máy móc từ nước ngoài) được áp dụng của dự án. Đã có không ít những dự án gặp phải khó khăn về tiến độ thi công do giá vật liệu tăng mà trước đó khi thẩm định không được tính toán đến. Việc xác định, đánh giá và tính toán trước những yếu tố trên sẽ giúp chủ đầu tư có thể phản ứng nhanh hơn trước những biến đổi bất lợi của thị trường.
- Thẩm định và tính toán doanh thu, chi phí của dự án
Để thẩm định về doanh thu và chi phí chính xác cần phải có kết quả ở khâu thẩm định thị trường tốt, phải xem xét đến các yếu tố đầu vào và đầu ra của dự án cùng với việc dự toán doanh thu và chi phí trong tương lai. Ngoài ra, như đã nói ở trên, mỗi dự án được xem như một công ty nhỏ, có doanh thu và chi phí riêng tách biệt với doanh thu của toàn công ty đó và nó được đóng góp vào doanh thu tổng của toàn công ty. Vì vậy, khi xem xét, thẩm định dự án rất cần thiết tách bạch riêng doanh thu, chi phí của dự án với phần còn lại của chủ đầu tư để đánh giá xem liệu doanh thu sinh ra từ dự án có đủ trang trải cho các chi phí từ dự án đó không. Chỉ có như vậy ta mới tính được dòng tiền và hiệu qu ả của dự án một cách chính xác.
- Xác định và tính toán lãi suất chiết khấu phù hợp với từng dự án.
Việc xác định lãi suất chiết khấu phù hợp với từng dự án là điều rất quan trọng khi tính toán hiệu quả dự án.
74
- Nếu dự án được tài trợ hoàn toàn bằng vốn vay thì:
Lãi suất chiết khấu = Lãi suất vay * (1 - thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp)
- Nếu dự án được tài trợ hoàn toàn bằng vốn chủ đầu tư thì:
Lãi suất chiết khấu= Chi phí vốn chủ sở hữu
- Nếu dự án được tài trợ bằng cả vốn vay và chủ vốn sở thì
Lãi suất chiết khấu = WACC=Chi phí bình quân gia quyền của vốn
Trên thực tế, các dự án vay vốn tín dụng đều được tài trợ bằng cả 2 nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay với một tỷ lệ thích hợp. Vì vậy, lãi suất chiết khấu dùng tính toán cho dự án phải là chi phí bình quân gia quyền của các nguồn vốn (WACC) như đã nêu công thức ở trên.
3.2.3. Tăng cường công tác thu thập và xử lý thông tin
Ngày nay, thông tin được sử dụng như một nguồn lực, một loại vũ khí trong môi trường cạnh tranh, nó được xem là một trong các yếu tố hàng đầu quyết định thành – bại của một tổ chức tín dụng cũng như một doanh nghiệp. Trong công tác thẩm định dự án tại Công ty Tài chính Cổ phần Dệt May Việt Nam thì thông tin đóng vai trò rất quan trọng đến chất lượng và hiệu quả của công tác thẩm định. Do vậy, việc xây dựng, củng cố, phát triển hệ thống thông tin đảm bảo cung cấp chính xác, kịp thời, đầy đủ các thông tin phục vụ công tác thẩm định là yêu cầu bức thiết của Công ty. Trong quá trình thẩm định dự án, Công ty cần chú trọng tìm kiếm những thông tin sau:
- Thông tin về kinh tế xã hội: đó là những chủ trương, chính sách phát triển của Đảng
và Nhà nước. Ngoài việc nắm bắt các định hướng phát triển kinh tế của Nhà nước, cần đặc biệt quan tâm đến những quy định của nhà nước liên quan đến lĩnh vực đầu tư mà cán bộ thẩm định phải nắm chắc, đó là: quy định về dự toán vốn đầu tư và xây dựng, quy định về đấu thầu, quy định vể bảo vệ môi trường, quy định về quy hoạch kiến trúc và xây dựng; quy định về chế độ tài chính đối với từng loại hình doanh
75
nghiệp, quy định về chế độ khấu hao tài sản cố định, tiền lương, quy định về thuế, quy định về miễn giảm ưu đãi, hộ trợ và khuyến khích đầu tư.
- Các thông tin về tài chính ngân hàng: Đây là những thông tin cực kỳ quan trọng,
liên quan trực tiếp đến chất lượng thẩm định dự án của Công ty. Thông tin về số lượng các doanh nghiệp sản xuất cùng loại sản phẩm trong cùng một khu vực thị trường, mức cầu về sản phẩm cùng loại trong năm qua đây để thấy được tốc độ tăng trưởng và làm cơ sở cho việc dự báo tốc độ tăng trưởng trong thời gian tới, mức cung thực thế của các doanh nghiệp trên thị trường hiện tại, thông tin về giá cả, dự báo thị trường trong nườc và quốc tế, kim ngạch xuất nhập khẩu trong những năm qua, quy hoạch kế hoạch đầu tư, định hướng phát triển do Bộ, ngành xác định và công bố.
Các thông tin trên Công ty có thể thu thập từ nhiều nguồn. Các thông tin từ mạng Internet rất cập nhật, nhanh chóng và hữu ích, điều quan trọng là các cán bộ thẩm định biết khai thác và sử dụng các thông tin ấy một cách hiệu quả. Bên cạnh đó, các thông tin hữu ích cũng có thể được thu thập từ các mối quan hệ, từ báo chí, từ khảo sát trên thị trường, từ chính các đối tác của khách hàng. Ngoài ra, Công ty có thể thu thập thêm thông tin nhờ việc gặp gỡ và phỏng vấn trực tiếp khách hàng xin vay vốn. Qua cuộc phỏng vấn này cán bộ thẩm định sẽ đánh giá được phần nào tính cách, mức độ trung thực, tài năng, kinh nghiệm của chủ đầu tư cùng với dự án kinh doanh, đầu tư cụ thể của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, Công ty cũng có thể thu thập thông tin về doanh nghiệp từ các nguồn khách như từ các ngân hàng và các tổ chức tín dụng trước kia đã từng có sự quan hệ với doanh nghiệp hoặc nhờ sự giúp đỡ của các công ty kiểm toán. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
3.3 Một số kiến nghị
3.3.1. Kiến nghị với Tập đoàn Dệt May Việt Nam
Dệt May vẫn đang là một trong những mặt hàng xuất khẩu mang lại doanh thu lớn cho chúng ta. Tuy nhiên, nhìn từ thực tế, các doanh nghiệp Dệt May Việt Nam còn gặp rất nhiều khó khăn do sự cạnh tranh quyết liệt của thị trường Dệt May thế giới, đặc biệt là Trung Quốc, do thiếu nhân công có tay nghề và chuyên môn, do
76
thiếu các máy móc hiện đại…và đặc biệt là thiếu vốn đầu tư. Với sứ mệnh là tổ chức cung ứng vốn cho các doanh nghiệp trong Tập đoàn Dệt May, xin có một vài kiến nghị với Tập đoàn Dệt May Việt Nam để Tập đoàn có những chính sách, cơ chế tạo điều kiện cho Công ty Tài chính được phát triển hơn nữa:
- Tập đoàn xem xét, lựa chọn các dự án đầu tư khả thi của các công ty thành viên và các công ty liên kết với Tập đoàn để Công ty Tài chính được tiếp cận, thẩm định và cung ứng vốn. Các dự án đã được qua xét duyệt của Tập đoàn giúp Công ty Tài