I. Khái quát về đặc điểm hoạt động của Công ty trách nhiệm hữu hạn Buckland
2.2.4Phân tắch các chỉ tiêu về cơ cấu tài chắnh
Nhóm các chỉ tiêu về khả năng cân đối vốn dùng để đo lường phần vốn góp của chủ sở hữu doanh nghiệp so với phần tài trợ của các chủ nợ đối với doanh nghiệp. Các hệ số này thể hiện mức độ tin tưởng vào sự đảm bảo an toàn cho các khoản nợ. Hiện nay, trong phân tắch cơ cấu vốn, công ty TNHH BUCKLAND sử dụng các chỉ tiêu sau :
-Hệ số nợ = Nợ phải trả/ Tổng tài sản
-Hệ số vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn = 1- Hệ số nợ
-Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn = Vốn chủ sở hữu/ Tài sản dài hạn
Bảng 2.3 Cơ cấu tài chắnh
Chỉ tiêu Đơn vị 2008 2009 2010
Hệ số nợ Lần 0,34 0,62 0,24
Hệ số vốn chủ sở hữu Lần 0,66 0,38 0,76
Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn Lần 9,7 11,9 14,7
Nguồn: Số liệu được xác định dựa trên bảng cân đối kế toán công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu Lào Cai.
Các chỉ tiêu về cơ cấu tài chắnh cho thấy nguồn vốn chủ sở hữu của công ty còn hạn chế, nợ phải trả chiếm một tỷ trọng lớn trong tài sản và so với vốn chủ sở hữu.
thấy công ty phụ thuộc nhiều váo nợ hơn. Ngược lại nguồn vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn giảm từ 0,66 xuống 0,38, nguyên nhân chủ yếu là do nợ ngắn hạn tăng( chủ yếu là do khoản phải trả người bán và phải trả nội bộ tăng ). Như vậy có thể thấy lượng vốn công ty đi chiếm dụng năm 2009 tăng lên.
Đồ thị 2.5 Hệ số nợ
Năm 2010, hệ số nợ của công ty giảm mạnh từ 0,62 xuống 0,24, nguyên nhân là do nợ ngắn hạn của công ty đã được trả. Nợ phải trả của công ty chủ yếu là nợ ngắn hạn ( trên 90 % ), nợ dài hạn chiếm một tỷ lệ rất thấp, do đó công ty cần có biện pháp xem xét điều chỉnh theo hướng tăng tỷ lệ nợ dài hạn và giảm tỷ lệ nợ ngắn hạn để đảm bảo khả năng cân đối nguồn vốn.
Tuy nhiên, nhìn chung hệ số nợ của công ty không ổn định, do công ty đã sử dụng nhiều nguồn vốn từ bên ngoài để nâng cao hiệu suất hoạt động của các tỷ số đòn bẩy tài chắnh. Việc duy trì hệ số nợ như vậy khiến công ty có nguồn vốn không ổn định trong hoạt động kinh doanh, do đó công ty cần có những biện pháp phù hợp để đảm bảo an toàn khi có rủi ro xảy ra.