Bảng 2.1: Bảng so sỏnh một số chỉ tiờu bỏo cỏo kết quả kinh doanh năm 2008-2009
So sỏnh
Chỉ tiờu 2008 2009
Chờnh lệch %
Doanh thu bỏn hàng và cung
cấp dịch vụ 19 554 078 989 17 071 535 020 - 2 482 543 969 - 12.69 Giỏ vốn hàng bỏn 14 933 888 171 13 301 613 038 - 1 632 275 133 - 10.93
SVTH: Trần Hoàng Chương GVHD: Th.S Nguyễn Thị Thu Hũa
Chi phớ bỏn hàng 961 813 744 563 307 582 - 398 506 162 - 41.43 Chi phớ quản lý doanh nghiệp 1 563 155 075 1 570 627 939 + 7 472 864 + 0.47
(Số liệu trớch từ bỏo cỏo kết quả kinh doanh năm 2008 và năm 2009 – Phũng kế toỏn)
Qua bảng so sỏnh một số chỉ tiờu của năm 2008 và năm 2009 ta thấy, ngoại trừ chỉ tiờu chi phớ quản lý doanh nghiệp tăng nhẹ thỡ cỏc chỉ tiờu cũn lại của năm 2009 đều giảm so với năm 2008. Cụ thể như sau:
- Doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ: Năm 2009 chỉ tiờu này giảm (- )12.69% so với năm 2008, tương ứng với giảm 2 482 543 969đ. Nguyờn nhõn của việc giảm sỳt này là do năm 2009 tỡnh hỡnh kinh tế cả nước núi chung đang gặp khú khăn do chịu ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008, thị trường xõy dựng núi riờng chưa phục hồi cộng thờm khú khăn về tài chớnh của cỏc doanh nghiệp xõy dựng và chủ đầu tư dự ỏn đó làm nhu cầu tiờu thụ mặt hàng chiếu sỏng giảm sỳt đó ảnh hưởng lớn doanh số bỏn hàng của cụng ty.
- Giỏ vốn hàng bỏn: Chỉ tiờu này của năm 2009 giảm (-)10.93% tương ứng với số tiền là 1 632 275 133đ so với năm 2008. Do tỡnh hỡnh tiờu thụ gặp khú khăn, lượng hàng bỏn ra giảm sỳt nờn lượng hàng nhập vào cũng giảm theo. Do vậy giỏ trị giỏ vốn hàng bỏn năm 2009 giảm so với năm 2008.
- Chi phớ bỏn hàng của năm 2009 giảm (-)41.43% tương ứng với số tiền 398 506 162đ so với năm 2008. Do tỡnh hỡnh tiờu thụ gặp khú khăn nờn chi phớ bỏn hàng mà chủ yếu là cỏc khoản như chi phớ vận chuyển, huờ hồng cho người mua, chi phớ quảng cỏo, chi phớ mua nguyờn liệu phục vụ cho cụng tỏc bỏn hàng, chi phớ mua ngoài cũng bị cắt giảm.
- Ngược lại, chi phớ quản lý doanh nghiệp của năm 2009 lại tăng hơn một chỳt so với năm 2008. Cụ thể năm 2009 chi phớ quản lý doanh nghiệp tăng (+)0.47% so với năm 2008 tương ứng với số tiền 7 472 864đ. Mức tăng khỏ nhỏ nhưng trong tỡnh hỡnh hiện tại là khụng tốt cho cụng ty. Năm 2009 do tỡnh hỡnh lạm phỏt nờn đơn giỏ của cỏc mặt hàng, dịch vụ đều cao hơn năm 2008 đó ảnh hưởng đến chi phớ quản lý. Chi phớ quản lý chủ yếu là lương cỏn bộ - nhõn viờn quản lý, chi phớ mua ngoài, chi phớ điện nước,… Cỏc khoản này chịu ảnh hưởng của lạm phỏt nờn tăng lờn hoặc cụng ty phải trả nhiều hơn để phự hợp với tỡnh hỡnh chung.
Bảng 2.2: Bảng so sỏnh một số chỉ tiờu bỏo cỏo kết quả kinh doanh năm 2009-2010
So sỏnh
Chỉ tiờu 2009 2010
Chờnh lệch %
Doanh thu bỏn hàng và cung
cấp dịch vụ 17 071 535 020 29 028 105 480 + 11 956 570 460 + 70.04 Giỏ vốn hàng bỏn 13 301 613 038 23 074 804 662 + 9 773 191 624 + 73.47 Chi phớ bỏn hàng 563 307 582 1 767 427 569 + 1 204 119 987 + 213.76 Chi phớ quản lý doanh nghiệp 1 570 627 939 2 171 041 215 + 600 413 276 + 38.22
(Số liệu trớch từ bỏo cỏo kết quả kinh doanh năm 2009 và năm 2010 – Phũng kế toỏn)
Đỏnh giỏ tổng quỏt thỡ cỏc chỉ tiờu (trong bảng so sỏnh) của năm 2010 đều tăng hơn năm 2009.
- Doanh thu bỏn hàng của năm 2010 tăng (+)70.04% so với năm 2009 tương ứng với số tiền 11 956 570 460đ. Tốc độ tăng trưởng cao biểu hiện tỡnh hỡnh kinh doanh của năm 2010 tốt hơn năm 2009. Năm 2010 ngành xõy dựng phỏt triển mạnh trở lại, dự ỏn xõy dựng nhiều hơn nờn nhu cầu tiờu thụ mặt hàng chiếu sỏng tăng lờn. Do vậy cụng ty cung cấp được nhiều đơn hàng hơn nờn doanh thu bỏn hàng tăng cao. Mặt khỏc, giỏ hàng bỏn năm 2010 cũng cao hơn năm 2009 cũng gúp phần làm doanh thu bỏn hàng cao.
- Giỏ bỏn cao mà cụ thể là đơn giỏ của hàng mua vào cũng ảnh hưởng trực tiếp đến chỉ tiờu giỏ vốn hàng bỏn. Giỏ vốn hàng bỏn năm 2010 cao hơn năm 2009 là 73.47%, tương ứng với số tiền 9 773 191 624đ. Mặt hàng bỏn chủ lực của cụng ty là DUHAL và PHILIPS. Năm 2010, DUHAL tăng giỏ 2 lần và PHILIPS tăng 3 lần. Mặt khỏc, năm 2010 tỡnh hỡnh tiờu thụ tốt, lượng hàng bỏn ra nhiều nờn cụng ty phải nhập hàng vào nhiều hơn năm 2009. Do vậy giỏ vốn hàng bỏn năm 2010 cao hơn năm 2009. Giỏ vốn hàng bỏn cao ảnh hưởng khụng tốt đến lợi nhuận cụng ty.
- Doanh thu bỏn hàng tăng nờn chi phớ cũng tăng theo. Chi phớ bỏn hàng của năm 2010 tăng (+)213.76% so với năm 2009, tương ứng số tiền là 1 204 119 987đ. Tỡnh hỡnh tiờu thụ tốt nờn cụng ty phải đẩy mạnh cụng tỏc bỏn hàng để thu được doanh số cao nhất. Do vậy cỏc chi phớ phục vụ cho cụng tỏc bỏn hàng cũng tăng theo. Cụng ty phải tăng lương, thưởng và phụ cấp cho nhõn viờn; Chi cho quảng cỏo nhiều hơn; Trớch huờ hồng cho khỏch nhiều hơn; Chi phớ cho việc giao hàng nhiều hơn…Mặt khỏc, đơn giỏ của cỏc mặt hàng và dịch vụ năm 2010 cũng cao hơn năm 2009 nờn chi phớ bỏn
SVTH: Trần Hoàng Chương GVHD: Th.S Nguyễn Thị Thu Hũa
hàng cao. Tuy nhiờn tốc độ tăng của chi phớ quỏ cao sẽ làm giảm lợi nhuận của cụng ty. Do vậy cụng ty cần hạn chế mức tăng của chi phớ ở mức thấp nhất.
- Một khoản chi phớ của năm 2010 cũng tăng hơn năm 2009 là chi phớ quản lý doanh nghiệp. Năm 2010, chi phớ quản lý tăng (+)38.22% so với năm 2009, tương ứng với số tiền 600 413 276đ. Tốc độ tăng của chi phớ quản lý chậm hơn tốc độ tăng của chi phớ bỏn hàng nhưng giỏ trị lại lớn hơn. Trong năm 2010, cụng ty phải chi nhiều hơn cho việc tiếp khỏch, chi phớ điện-nước, lương cỏn bộ - nhõn viờn quản lý, chi phớ cho mua ngoài,…
2.2.1.1.2 Phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn của cụng ty
Sức sinh lời của vốn chủ sở hữu
Lợi nhuận sau thuế Sức sinh lời của VCSH =
Vốn chủ sở hữu bỡnh quõn
Bảng 2.3: Sức sinh lời của vốn chủ sở hữu trong kỳ
Năm 2008 2009 2010
Lợi nhuận sau thuế 1 106 383 466 708 369 439 923 356 496
VCSH bỡnh quõn 2 969 329 531 3 184 600 203 3 278 736 704
Sức sinh lời của VCSH 0.373 0.222 0.282
Ở chỉ tiờu này ta thấy VCSH tăng dần qua cỏc năm. Cụ thể năm 2008 là 2 969 329 531đ, năm 2009 là 3 184 600 203đ tăng (+)7.25% và năm 2010 là 3 278 736 704đ tăng (+)2.96% so với năm 2009 và tăng (+)10.42% so với năm 2008. Điều này chứng tỏ nguồn vốn cụng ty được bảo toàn và phỏt triển tốt. Tuy nhiờn sức sinh lời của VCSH lại giảm dần qua từng năm. Năm 2008 là 1đ VCSH bỏ ra thu lại được 0.373đ lợi nhuận. Năm 2009 là 0.222đ và năm 2010 là 0.282đ. Mức sinh lời như trờn là chưa tốt nhưng chấp nhận được trong tỡnh hỡnh hiện nay.
Số vũng quay của vốn chủ sở hữu (VCSH) Doanh thu thuần
Số vũng quay của VCSH =
Vốn chủ sở hữu bỡnh quõn Bảng 2.4: Số vũng quay của VCSH trong kỳ
Năm 2008 2009 2010
Doanh thu thuần 18 812 897 535 16 417 773 298 28 024 760 931
VCSH bỡnh quõn 2 969 329 531 3 184 600 203 3 278 736 704
Số vũng quay của VCSH 6.33 5.15 8.55
Chỉ tiờu này cho thấy trong năm 2008 VCSH quay được 6.33 vũng. Năm 2009 là 5.15 vũng và năm 2010 là 8.55 vũng. Năm 2010 chỉ tiờu này là cao nhất chứng tỏ sự vận động của VCSH nhanh, gúp phần nõng cao lợi nhuận và hiệu quả kinh doanh.
Suất hao phớ của VCSH so với doanh thu thuần(DTT) Vốn chủ sở hữu bỡnh quõn
Suất hao phớ của VCSH so với DTT=
Doanh thu thuần Bảng 2.5: Suất hao phớ của VCSH so với doanh thu thuần trong kỳ
Năm 2008 2009 2010
VCSH bỡnh quõn 2 969 329 531 3 184 600 203 3 278 736 704
Doanh thu thuần 18 812 897 535 16 417 773 298 28 024 760 931
Suất hao phớ của VCSH 0.16 0.19 0.11
Năm 2008 cụng ty cú 1đ doanh thu thuần thỡ mất 0.16đ VCSH, năm 2009 là 0.16đ và năm 2010 mất 0.11đ VCSH. Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng VCSH năm 2010 cao, tạo thuận lợi cho cụng ty huy động vốn vào hoạt động kinh doanh nhằm tăng lợi nhuận hơn nữa.
Suất hao phớ của VCSH so với lợi nhuận sau thuế (LNST) Vốn chủ sở hữu bỡnh quõn
Suất hao phớ của VCSH so với LNST =
Lợi nhuận sau thuế Bảng 2.6: Suất hao phớ của VCSH so với lợi nhuận sau thuế trong kỳ
Năm 2008 2009 2010
VCSH bỡnh quõn 2 969 329 531 3 184 600 203 3 278 736 704
Lợi nhuận sau thuế 1 106 383 466 708 369 439 923 356 496
Suất hao phớ của VCSH 2.68 4.50 3.55
Kết quả tớnh toỏn cho biết, năm 2008 cụng ty cú 1đ LNST thỡ mất 2.68đ VCSH. Năm 2009 là 4.50đ VCSH và năm 2010 là 3.55đ VCSH. Kết quả núi lờn rằng năm 2008 hiệu quả sử dụng VCSH cao nhất trong 3 năm. Nguyờn nhõn làm giảm hiệu suất là do cú sự thay đổi của nguồn vốn chủ sở hữu mà chủ yếu là nguồn vốn kinh doanh.
Hiệu quả sử dụng vốn vay
Lợi nhuận kế toỏn trước thuế + chi phớ lói vay Sức sinh lời của nguồn vốn =
SVTH: Trần Hoàng Chương GVHD: Th.S Nguyễn Thị Thu Hũa Bảng 2.7: Hiệu quả sử dụng vốn vay trong kỳ
Năm 2008 2009 2010
Lợi nhuận kế toỏn TT +
Chi phớ lói vay 1 516 383 466 1 188 065 272 1 244 898 055
Tổng nguồn vốn bỡnh
quõn 4 360 383 288 5 205 236 692 6 772 203 577
Hiệu quả sử dụng vốn
vay 0.35 0.23 0.18
Chỉ tiờu này cho biết cụng ty bỏ ra 1đ vốn phục vụ kinh doanh thỡ thu được bao nhiờu đồng lợi nhuận kế toỏn trước thuế và chi phớ lói vay. Năm 2008 cú tỷ lệ là 0.35, năm 2009 là 0.23 giảm (-)34.29% và năm 2010 là 0.18 giảm (-)21.74% so với năm 2009. Nếu so với lói suất tiền vay hiện hành trong năm đú thỡ tỷ lệ là khỏ cao, chứng tỏ hiệu quả sử dụng nguồn vốn tốt là động lực để cụng ty quyết định vay tiền đầu tư vào hoạt động kinh doanh. Năm 2010 cú tỷ lệ thanh toỏn thấp nhất do khoản nợ phải trả tăng nhanh.
2.2.1.1.3 Phõn tớch hiệu quả sử dụng chi phớ
Tỷ suất lợi nhuận (TSLN) so với giỏ vốn hàng bỏn
Lợi nhuận thuần từ kinh doanh
TSLN so với giỏ vốn hàng bỏn = x 100 Giỏ vốn hàng bỏn
Bảng 2.8: TSLN so với giỏ vốn hàng bỏn trong kỳ
Năm 2008 2009 2010
Lợi nhuận thuần 951 093 326 506 645 708 695 332 982
Giỏ vốn hàng bỏn 14 933 888 171 13 301 613 038 23 074 804 662
TSLN 6.36 3.81 3.01
Chỉ tiờu này cho biết trong kỳ cụng ty đầu tư 100đ giỏ vốn hàng bỏn thỡ thu được bao nhiờu đồng lợi nhuận. Theo kết quả tớnh toỏn ta thấy năm 2008 cụng ty bỏ ra 100đ giỏ vốn hàng bỏn thỡ thu về được 6.36đ lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh. Năm 2009 tỷ lệ này giảm xuống cũn 3.81đ tương ứng với giảm (-)40.09% so với năm 2008. Năm 2010 giảm xuống cũn 3.01đ tương ứng với giảm (-)21% so với năm 2009 và giảm (-)52.67% so với năm 2008. Điều này chứng tỏ năm 2008 mức lợi nhuận trong giỏ vốn hàng bỏn lớn, cũn năm 2009 và năm 2010 thỡ mức lợi nhuận trong giỏ vốn hàng bỏn giảm xuống, chủ yếu là do mức tăng giỏ vốn hàng bỏn quỏ lớn.
Tỷ suất lợi nhuận (TSLN) so với chi phớ bỏn hàng
Lợi nhuận thuần từ kinh doanh
TSLN so với chi phớ bỏn hàng = x 100 Chi phớ bỏn hàng
Bảng 2.9: TSLN so với chi phớ bỏn hàng trong kỳ
Năm 2008 2009 2010
Lợi nhuận thuần 951 093 326 506 645 708 695 332 982
Chi phớ bỏn hàng 961 813 744 563 307 582 1 767 427 569
TSLN 98.89 89.94 39.34
Chỉ tiờu này cho biết trong kỳ cụng ty đầu tư 100đ chi phớ bỏn hàng thỡ thu được bao nhiờu đồng lợi nhuận. Năm 2008 cụng ty bỏ ra 100đ chi phớ bỏn hàng thỡ thu được 98.89đ lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh. Mức tỷ lệ này rất cao chứng tỏ mức lợi nhuận trong chi phớ bỏn hàng lớn, cụng ty tiết kiệm được chi phớ bỏn hàng. Năm 2009 cú giảm xuống mức 89.94đ tương ứng với giảm (-)9.05% nhưng cũng cũn khỏ cao, chấp nhận được. Năm 2010 chỉ cũn mức 39.34đ tương ứng với giảm (-)56.26% so với năm 2009 và giảm (-)60.22% so với năm 2008. Điều này chứng tỏ năm 2009 và năm 2010 chi phớ bỏn hàng tăng quỏ nhanh làm giảm đỏng kể lợi nhuận và cụng ty cũng chưa làm tốt cụng tỏc giảm chi phớ bỏn hàng.
Tỷ suất lợi nhuận (TSLN) so với chi phớ quản lý doanh nghiệp (QLDN) Lợi nhuận thuần từ kinh doanh
TSLN so với chi phớ QLDN = x 100 Chi phớ QLDN
Bảng 2.10: TSLN so với chi phớ quản lý doanh nghiệp trong kỳ
Năm 2008 2009 2010
Lợi nhuận thuần 951 093 326 506 645 708 695 332 982
Chi phớ QLDN 1 563 155 075 1 570 627 939 2 171 041 215
TSLN 60.84 32.26 32.03
Chỉ tiờu này cho biết trong kỳ cụng ty đầu tư 100đ chi phớ QLDN thỡ thu được bao nhiờu đồng lợi nhuận. Năm 2008 cụng ty bỏ ra 100đ chi phớ QLDN thỡ thu được 60.84đ lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh. Mức tỷ lệ này cao chứng tỏ mức lợi nhuận trong chi phớ QLDN lớn, cụng ty tiết kiệm được chi phớ quản lý. Năm 2009 giảm xuống mức 32.26đ tương ứng với giảm (-)47.01% trong khi chi phớ QLDN chỉ tăng (+)0.48%. Nguyờn nhõn chủ yếu là do doanh thu của cụng ty giảm sỳt. Năm 2010 chỉ cũn mức 32.03đ tương ứng với giảm (-)0.71% so với năm 2009 và giảm (-)47.35% so
SVTH: Trần Hoàng Chương GVHD: Th.S Nguyễn Thị Thu Hũa
với năm 2008. Nguyờn nhõn chủ yếu là do năm 2010 chi phớ QLDN quỏ lớn. Do vậy cụng ty cần cắt giảm hơn nữa chi phớ QLDN.
Tỷ suất lợi nhuận kế toỏn trước thuế (LNKT TT) so với tổng chi phớ Lợi nhuận kế toỏn trước thuế
Tỷ suất LNKT TT so với tổng chi phớ = x 100 Tổng chi phớ
Bảng 2.11: Tỷ suất LNKT TT so với tổng chi phớ trong kỳ
Năm 2008 2009 2010
Lợi nhuận KTTT 1 106 383 466 708 369 439 923 356 496
Tổng chi phớ 17 932 308 458 15 943 254 118 27 532 287 370
Tỷ suất LNKT TT 6.17 4.44 3.35
Chỉ tiờu này cho biết trong kỳ cụng ty đầu tư 100đ chi phớ thỡ thu được bao nhiờu đồng lợi nhuận kế toỏn trước thuế. Năm 2008 cụng ty bỏ ra 100đ chi phớ thỡ thu được 6.17đ lợi nhuận kế toỏn trước thuế. Năm 2009 là 4.44đ lợi nhuận kế toỏn trước thuế và năm 2010 cũn 3.35đ lợi nhuận kế toỏn trước thuế. Theo kết quả tớnh toỏn thỡ tỷ suất này giảm dần theo từng năm. Cụ thể năm 2009 giảm (-)28.04% so với năm 2008 nguyờn nhõn là do doanh thu giảm và chi phớ tăng chủ yếu là chi phớ QLDN. Năm 2010 giảm (-)24.55% so với năm 2009 và giảm (-)45.71% so với năm 2008. Nguyờn nhõn của sự giảm sỳt này là do giỏ vốn hàng bỏn quỏ cao và cỏc chi phớ quỏ cao. Cụng ty cần phải tiết kiệm, cắt giảm cỏc khoản chi phớ để tăng lợi nhuận.
2.2.1.2 Phõn tớch chỉ tiờu thanh toỏn
2.2.1.2.1 Tỷ lệ thanh toỏn hiện hành
Tài sản lưu động Tỷ lệ thanh toỏn hiện hành =
Nợ ngắn hạn Bảng 2.12: Tỷ lệ thanh toỏn hiện hành trong kỳ
Năm 2008 2009 2010
Tài sản lưu động 4 698 462 661 5 712 010 723 7 134 443 621
Nợ ngắn hạn 1 380 201 514 2 661 071 465 4 325 862 281