NHNN là nơi hoạch định các chính sách tiền tệ quốc gia với mục tiêu ổn định giá trị đồng tiền, kiềm chế lạm phát, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội, nâng cao đời sống người dân. Do đó, NHNN cần xây dựng và điều hành chính sách tiền tệ ổn định và hợp lý với các điều kiện thị trường. Các can thiệp của NHNN phải thông qua thị trường bằng hệ thống các công cụ như: dự trữ bắt buộc, tái chiết khấu, thị trường mở… Bởỉ sự quản lý chặt chẽ đôi khi vượt quá sự cần thiết vào hoạt động của ngân hàng sẽ tạo khó khăn cho các ngân hàng trong quá trình hoạt động kinh doanh của mình. Cụ thể:
Lãi suất là công cụ quan trọng để ngân hàng có thể huy động vốn. Để giúp cho các NHTM có được mức lãi suất hợp lý để đảm bảo thu hút đủ vốn đáp ứng cho nhu cầu kinh doanh thì NHNN cần điều hành chính sách lãi suất linh hoạt, phù hợp với cơ chế thị trường. Để tháo gỡ khó khăn cho nền kinh tế, giúp vực dậy các doanh nghiệp trong nước, NHNN thời gian qua liên tục giảm lãi suất huy động, khống chế trần lãi suất huy động để giảm lãi suất cho vay. Điều này sẽ là một thách thức cho các ngân hàng trong công tác huy động vốn nhưng cũng là cơ hội để các ngân hàng chứng tỏ bản lĩnh, vị thế của mình trên thị trường. Tuy nhiên lãi suất không nên giảm quá nhiều và đột ngột sẽ gây tâm lý hoang mang cho người dân, ảnh hưởng đến nhu cầu tiết kiệm của họ. NHNN cần thường xuyên theo dõi lãi suất trên thị trường vốn và tỷ lệ lạm phát để điều chỉnh kịp thời.
Ổn định tỷ giá, quản lý ngoại hối
Chính sách tỷ giá cũng ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng, ảnh hưởng tới hoạt động thu hút tiền gửi bằng VNĐ. Khi tỷ giá biến động theo xu hướng giảm giá VNĐ, khách hàng sẽ rút tiền gửi nội tệ ở ngân hàng đầu tư vào ngoại tệ mạnh hoặc tâm lý e ngại VND tiếp tục mất giá nên cho dù lãi suất ngoại tệ có giảm thì chưa chắc khách hàng đã chuyển sang gửi bằng nội tệ với mức lãi suất cao hơn. Khi ngoại tệ tăng giá, khách hàng có thể ồ ạt rút tiền gửi bằng ngoại tệ để bán ra ngoài hưởng chênh lệch giá cao hơn so với bán cho ngân hàng. Do vậy, NHNN cần ban hành cơ chế điều hành tỷ giá hối đoái và hoàn thiện các chính sách quản lý ngoại hối theo hướng thị trường, linh hoạt.
Đẩy mạnh tái cấu trúc ngành ngân hàng
Sự phát triển ồ ạt của hệ thống ngân hàng Việt Nam thời gian qua đã bộc lộ nhiều yếu điểm đặc biệt là tỷ lệ nợ xấu tăng cao, thanh khoản thấp, tình trạng bất cân xứng về kỳ hạn giữa tiền gửi và tiền vay diễn ra trầm trọng. Do đó vấn đề tái cấu trúc ngành ngân hàng lại càng trở nên bức thiết hơn bao giờ hết. NHNN cần tạo ra khuôn khổ pháp lý đầy đủ cho lộ trình này cũng như tạo điều kiện thuận lợi để quá trình này diễn ra suôn sẻ, hướng dẫn và giám sát chặt chẽ việc tái cơ cấu. Và các ngân hàng thương mại cũng cần được Ngân hàng Nhà nước hỗ
trợ để có thể vượt qua khó khăn trong khi tái cấu trúc. Đẩy mạnh và nâng cao chất lượng công tác dự báo
NHNN cần tiến hành phân tích diễn biến tiền tệ và tín dụng trên thị trường với quan điểm lấy lợi ích quốc gia làm trọng, thận trọng trong công tác cung ứng tiền tệ. Điều hành tốt các công cụ chính sách tiền tệ: Nghiệp vụ thị trường mở, lãi suất, tỷ giá hối đoái, dự trữ bắt buộc.