7 Hệ số khả năng thanh toán tức thời = (3)/(2) lần 0,02 0,01 0,
2.2.3.2.2 Tình hình quản lý các khoản phải thu của công ty
Trong quá trình kinh doanh do nhiều nguyên nhân khác nhau thường tồn tại một khoản vốn trong quá trình thanh toán, đó là các khoản phải thu, ví dụ như công ty cung cấp tín dụng cho khách hàng, hoặc là ứng tiền trả trước cho nhà cung cấp...nên quản lý các khoản phải thu là công tác khá phức tạp trong quản lý và sử dụng vốn lưu động. Việc quản lý nợ phải thu không chỉ tác động đến hiệu suất sử dụng vốn lưu động và cơ cấu vốn lưu động mà còn tác động đến doanh thu bán hàng, khả năng chiếm lĩnh thị trường của công ty. Do vậy tùy từng chính sách của công ty ở từng thời kỳ ,trình độ, khả năng quản lý mà đánh giá tình hình các khoản phải thu của công ty.
Đối với công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thông, các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng vốn lưu động. Cụ thể về tình hình các khoản phải thu ta xem xét Bảng 10: Kết cấu các khoản phải thu của LTC
năm 2011.
Tính đến cuối năm 2011, tổng giá trị các khoản phải thu là 68,78 tỷ đồng chiếm 47,96% trong tổng vốn lưu động, đã giảm 18,86 tỷ đồng ứng với tỷ lệ 21,52% so với đầu năm.
Nhìn chung, các khoản phải thu của công ty chủ yếu là khoản phải thu khách hàng chiếm 97,47% có giá trị lớn nhất 67,05 tỷ đồng. Các khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn là điều dễ hiểu vì công ty hoạt động trong lĩnh vực xây lắp, phải ứng trước vốn cho các công trình ở nhiều địa phương, các công trình xây lắp phải cần một khoảng thời gian nhất định mới thu được tiền. Đây là các khoản phải thu của các khách hàng như: Viễn thông và Bưu điện các tỉnh, các công ty, ban quản lý dự án, Công ty cổ phần cáp và thiết bị viễn thông,… Đến cuối năm, các khoản này đều giảm nên so với đầu năm, các khoản phải thu khách hàng đã giảm được 17,78 tỷ đồng tương ứng với tỷ lệ giảm là 20,96%. Đó là do trong năm 2011 công ty đã thu hồi được một lượng lớn các khoản nợ phải thu như khoản nợ của Các Công ty, các Ban QLDA (12.824.358.529 đồng), Viễn thông và Bưu điện các tỉnh
Bảng 10: Kết cấu các khoản phải thu của LTC năm 2011
(Đơn vị tính: Đồng)
Các khoản phải thu
31/12/2011 31/12/2010 So sánh 2011/2010
Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ trọng(%) Số tuyệt đối Tỷ lệ(%) 1.Phải thu khách hàng 67.045.724.989 97,47 84.830.307.160 96,79 -17.784.582.171 -20,96
2.Trả trước cho người bán 819.724.274 1,19 1.461.865.762 1,67 -642.141.488 -43,93
3.Phải thu nội bộ ngắn hạn 0 0 0 0 0
4.Phải thu theo tiến độ kế hoạch
hợp đồng XD 0 0 0 0 0
5.Các khoản phải thu khác 1.028.034.541 1,49 1.460.193.956 1,67 -432.159.415 -29,60
6.Dự phòng phải thu ngắn hạn khó
đòi -108.736.641 -0,16 -108.736.641 -0,12 0 0
Tổng cộng 68.784.747.163 100 87.643.630.237 100 -18.858.883.074 -21,52
(1.620.139.812 đồng), Công ty Cổ phần Cáp và thiết bị viễn thông (809.128.059 đồng), và Các khách hàng khác (2.530.955.771 đồng). Đây được coi là một dấu hiệu tốt vì hoạt động chính của công ty là sản phẩm xây lắp công các công trình lớn , nhỏ và vừa nên vấn đặt ra là việc thu hồi nợ, và trong lúc nền kinh tế gặp khó khăn khó tránh khỏi hiện tượng các doanh nghiệp có hiện tượng chiếm dụng vốn. Phải thu khách hàng giảm là do trong năm qua công ty đã thực hiện nhiều biện pháp có hiệu quả để thu hồi nợ phải thu như: Mở sổ chi tiết để theo dõi lịch phải thu của khách hàng, đến hạn thanh toán công ty đều gửi thông báo cho khách hàng, và đưa ra những ràng buộc chặt chẽ trong hợp đồng… Việc này sẽ giúp công ty tiết kiệm được một số chi phí như chi phí huy động vốn và chi phí thu hồi nợ.
Tuy nhiên, tỷ lệ giảm này vẫn còn thấp, các khoản phải thu khách hàng chỉ giảm 20,96% trong khi doanh thu bán hàng trong năm 2011 lại giảm 45,2% so với năm 2010 cho thấy công tác quản lý các khoản phải thu chưa thực sự hiệu quả, công ty cần có những biện pháp quản lý chặt chẽ hơn các khoản phải thu này, cần xác định thời hạn thanh toán hợp lý và có chính sách khuyến khích thanh toán nhanh để giảm bớt các khoản phải thu, giảm chi phí thu hồi nợ và đảm bảo an toàn tài chính của công ty.
Khoản trả trước cho người bán cuối năm là 819,7 triệu đồng chiếm 1,19% trong tổng giá trị các khoản phải thu. So với đầu năm thì khoản này đã giảm được 642,14 triệu đồng ứng với tỷ lệ giảm là 43,93%. Như vậy, lượng vốn lưu động bị người cung cấp chiếm dụng giảm xuống tạo điều kiện cho công ty sử dụng vào các mục đích khác, uy tín của công ty đối với bạn hàng tăng lên nên lượng tiền phải trả trước giảm xuống. Tuy nhiên, vẫn còn những khoản trả trước cho người bán trong năm chưa thu hồi được như trả trước cho công ty CTGT 1 Hà Nội - Tiền đền bù hè đường, công ty CP ĐT XD và PT Viễn thông Nam Bắc, công ty QL và SC đường bộ 472 - Tiền đền bù hè đường. Công ty cần theo dõi và có kế hoạch thu hồi những khoản này, tránh để trở thành nợ khó đòi, tăng chi phí thu hồi nợ.
Cuối năm 2011, các khoản phải thu khác chiếm giá trị 1,028 tỷ đồng đạt 1,49% trong tổng giá trị các khoản phải thu. So với đầu năm thì khoản này đã giảm được 29,6%. Tuy đã giảm nhưng trong các khoản phải thu khác vẫn còn những khoản trong năm chưa thu hồi được như tiền cổ tức, tiền điện, bảo hiểm xã hội. Các khoản này tuy giá trị không quá lớn nhưng công tác thu hồi chậm trễ cũng sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất sử dụng vốn lưu động của công ty cũng như sự quản lý không chặt chẽ này sẽ khiến cho công ty bị chiếm dụng vốn nhiều hơn.
Về khoản dự phòng nợ phải thu khó đòi không có sự thay đổi trong năm 2011 cho thấy trong năm không phát sinh thêm các khoản nợ khó đòi. Mặc dù vậy, Công ty vẫn nên xem xét các phương án đòi nợ để tránh tình trạng nợ phải thu quá hạn thanh toán tăng cũng như các khoản nợ phải thu khó đòi tăng trong các năm tiếp theo, đồng thời phải xem xét kỹ trước khi cấp vốn ứng trước cho khách hàng để tránh các khoản nợ không có khả năng thu hồi.
Để đánh giá chính xác hơn tình hình công nợ của công ty, ta phân tích, so sánh thêm giữa các khoản phải thu và các khoản phải trả. Các khoản phải trả ở đây chỉ tính đến những khoản nợ có tính chất chu kỳ, phát sinh tự động như: Phải trả người bán, phải nộp ngân sách, phải trả công nhân viên,... Đó là những khoản chiếm dụng được, không phải trả lãi.
Các khoản phải trả = Nợ ngắn hạn – Vay và nợ ngắn hạn Ta đi xem xét bảng sau:
Bảng 11: So sánh vốn chiếm dụng và vốn bị chiếm dụng của LTC năm 2011
(Đơn vị tính: Đồng)
Chỉ tiêu
Cuối năm Đầu năm So sánh cuối năm/đầu năm Số tiền trọngTỷ Số tiền trọngTỷ Số tiền Tỷ lệ