III. Các hệ số thanh toán
2.2.3.1.Những ưu điểm:
8 196.745.01.657 3 Số vòng quay các khoản phải thu vòng 0,19 0,5 0,
2.2.3.1.Những ưu điểm:
Căn cứ vào bảng 16 ta thấy:
Tốc độ luân chuyển VLĐ năm 2011 tăng so với năm 2010, cụ thể: năm 2011 số vòng quay VLĐ tăng thêm 0,37 vòng tương ứng với tỷ lệ 261,47%, kỳ luân chuyển VLĐ từ đó cũng giảm xuống với tỉ lệ giảm 72,33%. Rút ngắn được kỳ luân chuyển VLĐ và tăng số vòng quay VLĐ chính là một điều đạt được của doanh nghiệp trong năm vừa qua điều đó cho thấy công tác sử dụng VLĐ của doanh nghiệp được nâng lên. Nhưng đã phân tích bên trên ta thấy, VLĐ tăng chủ yếu do các khoản phải thu tăng. VLĐ bình quân là một nhân tố có quan hệ tỉ lệ nghịch với số vòng quay VLĐ song do tốc độ tăng của của VLĐ thấp hơn tốc độ tăng của doanh thu nên kết quả là số vòng quay VLĐ tăng lên.
Để thấy rõ hơn tác động của việc nâng cao số vòng quay VLĐ tới hiệu quả sử dụng VLĐ ta xét tới mức tiết kiệm VLĐ khi tăng vòng quay VLĐ
Mức tiết kiệm VLĐ do tăng tốc độ luân chuyển năm 2011: Vtk2011 = (DTT2011/360)*(K2011 – K2010)
Ta thấy chênh lệch kỳ luân chuyển VLĐ trong 2 năm 2011 và 2010 là rất lớn (K2011 – K2010) = -1826,3 ngày, tương ứng là gần 5 năm từ đó có thể thấy mức tiết kiệm Vlđ là rất lớn.
Số vòng quay hàng tồn kho tăng từ 0,47 vòng năm 2010 lên 5,43 vòng năm 2011, đồng thời số vòng quay các khoản phải thu cũng tăng từ 0,19 năm
Đvt: đồng
CHỈ TIÊU Đvt Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch
Số tuyệt đối Tỉ lệ (%)
1. Doanh thu bán hàng đồng 18.589.226.767 168.482.651.991 149.893.425.224 806,35% 2. Doanh thu thuần đồng 18.589.226.767 168.482.651.991 149.893.425.224 806,35% 3. LN sau thuế đồng 291.304.589 -5.056.049.553 -5.347.354.142
4. VLĐ bình quân đồng 130.371.524.246 326.896.383.796 196.524.859.551 150,74% 5. Giá vốn hàng bán đồng 14.387.221.309 169.414.631.837 155.027.410.528 1077,54% 6. HTK bình quân đồng 30.925.578.345 31.204.482.462 278.904.117 0,90% 7. Các khoản thu bình quân đồng 96.029.022.811 292.774.104.468 196.745.081.657 204,88%
8. Vòng quay VLĐ(2/4) vòng 0,14 0,52 0,37 261,47%
9. Kỳ luân chuyển VLĐ(360/8) ngày 2.524,78 698,49 -1.826,30 -72,33%
10. Hàm lượng VLĐ(VLĐ/TS) 0,91 0,96 0,06 6,16%
11. TSLN ST/VLĐ (%) 0,00 -0,02 -0,02 -792,21%
12. Số vòng quay HTK (5/6) vòng 0,47 5,43 4,96
13. Số ngày 1 vòng quay HTK ngày 773,83 66,31 -707,52 -91,43%
14. Số vòng quay CK phải thu (2/7) vòng 0,19 0,58 0,38
15. Kỳ thu tiền trung bình năm 5 3 -2 -66,36%
doanh cũng như cú cỏc biện pháp nâng cao công tác quản lý thu hồi nợ.
Tuy nhiên kết quả kinh doanh cuối kỳ của doanh nghiệp lại không đạt được những kết quả tốt, mặc dù công tác quản lý và sử dụng VLĐ năm 2011 đó cú những bước cải thiện so với năm 2010 nhưng lợi nhuận cuối năm 2011 vẫn là con số âm. Kinh doanh được đẩy mạnh nhưng các khoản phải thu quá lớn và giá vốn hàng bỏn cũn cao, đặc biệt còn cao hơn cả doanh thu và đây là nguyên nhân chính dẫn tới trong năm công ty đẩy mạnh kinh doanh mà không thể mang lại lợi nhuận. Có thể thấy rằng do tình hình kinh tế trong những năm vừa qua là tương đối khó khăn, đặc biệt là ngành xây lắp, do đó trong những năm qua công ty cũng chưa có biện pháp xác định nhu cầu vốn lưu động một cách hợp lý vì thế nên làm cho lượng hàng tồn kho lớn, dự trữ nguyên vật liệu chưa hợp lý, từ đó làm giá vốn quá lớn, kéo theo việc xác định nhu cầu vốn lưu động chưa hợp lý là việc công ty nhận nhiều hợp đồng xây dựng hay thực hiện hợp đồng các công trình để giải tỏa vốn nhưng giá trị hợp đồng nhận về lại không thể bù đắp được chi phí tư đó càng làm cho việc làm ăn của công ty thêm thua lỗ trong năm 2011 vừa qua.