IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
2.2.2.1 Khái quát về tình hình quản lý và sử dụng vốn ở công ty.
Để quản lý và sử dụng vốn lưu động đạt hiệu quả tốt nhất, các doanh nghiệp cần xây dựng cơ cấu vốn lưu động phù hợp với yêu cầu sản xuất kinh doanh của mình. Do đó, để phân tích, đánh giá hiệu quả tổ chức và sử dụng vốn lưu động trước hết ta cần phân tích cơ cấu vốn lưu động vì thông qua việc phân tích đó sẽ giúp cho người quản lý thấy được tình hình phân bổ vốn lưu động và tỷ trọng mỗi khoản vốn trong tổng vốn lưu động của doanh nghiệp, từ đó xác định trọng điểm quản lý và tìm ra giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Để xem xét tình hình phân bổ và cơ cấu vốn lưu động của công ty, ta nghiên cứu bảng số liệu sau:
Bảng 8: Cơ cấu vốn lưu động của công ty CP đầu tư Thành An
Qua bảng số liệu ta thấy: tại thời điểm cuối năm 2011, tồng nguồn vốn lưu động của công ty tăng 314.682.611.528 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 185,59%. Sự gia tăng VLĐ này chủ yếu là do các khoản phỉa thu ngắn hạn tăng; so với đầu năm 2011 thì cuối năm đã tăng hơn 358 tỉ đồng tương ứng với tỉ lệ tăng là hơn 315%. Trong kinh doanh việc khách hàng nợ là điều bình thường, đặc biệt là những khách hàng uy tín; tuy nhiên khoản này lại chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng nguồn vốn lưu động, ở thời điểm đầu năm là 66,93% và thời điểm cuối năm 2011 con số này là 97,48%. Từ đó đặt ra yêu cầu công ty cần có các biện pháp quản lý mức cấp tín dụng cho khách hàng và cú cỏc biện pháp quản lý và thu hồi nợ một cách hợp lý.
Chỉ tiêu hàng tồn kho ở thời điểm đầu năm chiếm tỉ trọng 30,17% thì tới thời điểm cuối năm chỉ còn chiếm tỉ trọng rất nhỏ là 2,33%, giảm so với thời điểm đầu năm là hơn 39 tỉ đồng tương ứng với tỉ lệ giảm là 77,99%. Hàng tồn kho giảm cho thấy công ty đó cú cỏc biện pháp thúc đấy doanh thu trong năm.
Các khoản tiền và tương đương tiền; tài sản ngắn hạn khác cho tới thời điểm cuối năm chỉ còn chiếm tỉ trọng rất nhỏ tương ứng với tỉ trọng 0,12% và
vốn lưu động của doanh nghiệp, làm tăng tính chủ động về tài chính cho doanh nghiệp, giúp nâng cao khả năng thanh toán và sẵn sàng đáp ứng nhu cầu thanh toán tuy nhiên lại chiếm tỉ trọng rất nhỏ vì thế có thể gây khó khăn cho công ty khi đến hạn thanh toán các khoản nợ đến hạn.
Qua những phân tích trên, ta có thể đưa ra kết luận ban đầu là mặc dù trong năm 2011 công ty đó cú chính sách tốt trong việc tiêu thụ hàng hóa, làm giảm hàng tồn kho từ đó giảm bớt chi phí cho doanh nghiệp thì công ty có cơ cấu vốn lưu động chưa thực sự được coi là hợp lý khi chủ yếu vốn lưu động của công ty là các khoản phải thu, các khoản khác chiếm tỉ trọng nhỏ, đặc biệt là các khoản tiền và tương chiếm một lượng nhỏ, tỉ trọng nhỏ từ đó có thể gây ra những bõt lợi, khó khăn cho doanh nghiệp trong vấn đề tài chính. Tuy nhiên, để cụ thể hơn, ta đi xem xét ,phân tích sâu hơn từng khoản vốn trong cơ cấu vốn lưu động của công ty trong 2 năm vừa qua.