Bảng 2.7: Bảng so sánh lợi nhuận và lãi vay
Đơn vị: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2010
Chênh lệch
Số tiền Tỉ lệ tăng, giảm
Lợi nhuận trước lãi
vay và thuế 6.727.704.410 4.562.724.129 2.164.980.281 47
Số tiền lãi vay phải
trả trong kì 736.894.512 736.894.512 1
Hệ số khả năng
thanh toán lãi vay 9,13 9,13
(Nguồn số liệu: Phụ lục 2)
Qua bảng số liệu trên ta thấy năm 2010 không có khoản chi phí lãi vay, năm 2011 chi phí lãi vay là 736.894.512 đồng và hệ số khả năng thanh toán lãi vay là 9,13. Điều đó cho thấy mặc dù lợi nhuận trước lãi vay và thuế của công ty năm 2011 tăng 2.164.980.281 đồng so với năm 2010 tăng 47% nhưng
54
công ty phải đi vay để đảm bảo nguồn vốn kinh doanh.
Trong năm 2011 công ty phải đi vay để đảm bảo nguồn vốn kinh doanh chứng tỏ công ty đã không dự trù được lượng vốn cần trong sản xuất kinh doanh, điều này sẽ ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận của công ty. Trong năm tới, công ty cần phải có các giải pháp để giảm khoản lãi vay này bằng cách huy động các nguồn tài trợ có lãi suất thấp, sử dụng tối ưu hiệu quả nguồn vốn đi vay vẫn đảm bảo đủ vốn phục vụ cho hoạt động kinh doanh của công ty.
Nhận xét chung
Nhìn chung những hệ số về khả năng thanh toán trên đều giảm mạnh thể hiện tình hình tài chính có nhiều biến động. Ngoài những nguyên nhân trực tiếp ở trên thì còn một số nguyên nhân chủ yếu của việc giảm mạnh các hệ số này như sau:
Thứ nhất, là do nền kinh tế chung của năm 2011 khó khăn hơn so với năm 2010 ví dụ như tỷ lệ lạm phát tăng hơn 18%, 79.000 doanh nghiệp đã giải thể theo thủ tục cũng ảnh hưởng nhiều đến sự biến đổi về tài chính đối với doanh nghiệp.
Thứ hai, nền kinh tế có nhiều biến động là nguyên nhân gián tiếp khiến Hội đồng quản trị không tái đầu tư khoản lợi nhuận sau thuế và lãi vay như năm 2010 làm cho lượng vốn của công ty cũng giảm nhiều. Như đã thấy thì năm 2011 công ty đã phải đi vay thêm vốn để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Thứ ba, Công nợ của khách hàng tăng cao hay nói cách khác công ty bị chiếm dụng vốn cũng làm ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của công ty.
Thứ tư, là do công ty đang tìm hiểu thêm một số loại sản phẩm hàng hóa mới nên phải trả trước cho người bán, điều này cũng làm ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
55