1.3.1. Kinh nghiệm của Hàn Quốc
Thị trường chứng khoán Hàn Quốc chính thức ra đời năm 1956 với 12 công ty niêm yết. Trong những năm đầu, thị trường chủ yếu là giao dịch Trái phiếu Chính phủ, mức giao dịch không đáng kể. Nhưng từ giữa thập kỷ 60, thị trường Hàn Quốc bắt đầu phát triển với tốc độ nhanh, góp phần quan trọng vào thúc đẩy phát triển kinh tế Hàn Quốc và khuyến khích các doanh nghiệp tư nhân huy động vốn cho phát triển thông qua kênh chào bán chứng khoán ra công chứng. Ngày nay, TTCK Hàn Quốc trở thành một trong những TTCK hàng đầu trong khu vực Châu Á, cùng với nền kinh tế phát triển nhanh và hiện đại, Hàn Quốc trở thành một trong những nền kinh tế mới nổi hàng đầu thế giới
30
Thuế là một công cụ quan trọng trên TTCK nhằm khuyến khích hoặc hạn chế sự phát triển của thị trường. Hiện nay, thuế liên quan đến lĩnh vực chứng khoán tại Hàn Quốc bao gồm: thuế chuyển nhượng chứng khoán và thuế đánh trên thu nhập khác liên quan đến chứng khoán. Thuế chuyển nhượng chứng khoán thuộc nhóm thuế gián thu trong khi thuế thu nhập khác liên quan đến chứng khoán thuộc nhóm thuế trực thu
Thuế chuyển nhượng chứng khoán (Securities Transaction Tax – STT)
Thuế chuyển nhượng chứng khoán là thuế đánh vào việc chuyển nhượng chứng khoán. Thuế này áp dụng cho tất cả các hợp đồng mua bán, chuyển nhượng chứng khoán kể cả cổ phiếu niêm yết hoặc không niêm yết. Đối với cổ phiếu được giao dịch trên SGDCK Hàn Quốc (KSE), thuế chuyển nhượng chứng khoán được đánh với tỷ lệ 0,15% trên giá trị mua bán
Đối với cổ phiếu được giao dịch trên KOSDAG, mức thuế suất được áp dụng là 0,3% trên giá trị của hợp đồng mua bán. Trong trường hợp thực hiện chuyển nhượng cổ phiếu ngoài sàn giao dịch (kể cả cổ phiếu niêm yết) thuế suất thuế chuyển nhượng chứng khoán được áp dụng là 0,5% trên giá trị hợp đồng chuyển nhượng.
Bảng 1.1: Thuế suất thuế chuyển nhượng chứng khoán tại Hàn Quốc
Loại giao dịch Cổ phiếu niêm yết (%) Cổ phiếu chƣa niêm yết (%) Thuế đặc biệt (%) Thị trường KSE 0,15 - 0,15 Thị trường KOSDAG 0,3 - - Thị trường tự do 0,5 0,5 -
(Nguồn: Price Water House Cooper 2011)
Đối với cổ phiếu niêm yết, thuế chuyển nhượng chứng khoán được khấu trừ ngay tại công ty chứng khoán và công ty chứng khoán sẽ thay nhà đầu tư thực hiện các nghĩa vụ thuế đối với cơ quan thuế có thẩm quyền. Đối
31
với cổ phiếu không niêm yết, thông thường người thực hiện chuyển nhượng sẽ thông qua một văn phòng thuế có thẩm quyền, thực hiện nộp thuế chuyển nhượng chứng khoán theo quy định vào ngày 10 của tháng tiếp theo kể từ khi giao dịch bán được thực hiện.
Thuế đánh vào Thu nhập khác có liên quan đến chứng khoán: bao
gồm các loại thuế đánh vào cổ tức và lợi vốn từ đầu tư chứng khoán. Theo quy định tại Luật Thuế thu nhập Hàn Quốc, trước khi thực hiện đánh thuế thu nhập, đối tượng nộp thuế cần phải được phân loại rõ ràng. Đối với cá nhân, phải xem xét người nộp thuế là người cư trú hay không cư trú tại Hàn Quốc; đối với doanh nghiệp, phải xem xét là doanh nghiệp trong nước hay doanh nghiệp nước ngoài. Cụ thể như sau:
- Thuế áp dụng đối với người cư trú:
Một người được xét là người cư trú là một cá nhân sinh sống lâu dài ở Hàn Quốc hoặc đã sinh sống Hàn Quốc tối thiểu 1 năm. Cá nhân Hàn Quốc được thuê bởi một công ty Hàn Quốc nhưng làm việc ở nước ngoài thì vẫn được coi là người cư trú. Những người cư trú thuộc đối tượng chịu thuế thu nhập phải nộp thuế theo một tỷ lệ nhất định trên thu nhập và đánh theo tỷ lệ lũy tiến
Tại Luật Thuế thu nhập, thu nhập chịu thuế được chia thành hai loại là: Tổng thu nhập (Global Income) và các thu nhập theo từng khoản mục (Schedular Income). Tổng thu nhập bao gồm: lãi, cổ tức, tiền cho thuê, thu nhập từ kinh doanh, tiền lương, lương hưu, các khoản thu nhập khác. Các khoản thu nhập này được cộng dồn và bị đánh thuế theo tỷ lệ lũy tiến. Thu nhập theo từng khoản mục bao gồm: lãi vốn có kỳ hạn, lương hưu, lãi vốn vô thời hạn.
Tổ chức hoặc cá nhân chi trả lãi, cổ tức, tiền cho thuê, tiền lương có trách nhiệm khấu trừ tại nguồn đối với các khoản thu nhập trên với tỷ lệ tương ứng tại thời điểm chi trả.
32
Bảng 1.2: Thuế suất thuế đánh trên tổng thu nhập đối với người cư trú
Đơn vị: Triệu won
Phân loại thu nhập Giá trị tính thuế Tỷ lệ đánh thuế
Tổng thu nhập từ lãi, cổ tức, tiền cho thuê, thu nhập từ hoạt động kinh doanh, tiền lương, trợ cấp xã hội, các tài sản tạm thời và thu nhập khác - dưới 10 - từ 10 tới 40 - từ 40 tới 80 - lớn hơn 80 - 8% - 0,8+17% của khoản vượt mức 10 - 5,9+26% của khoản vượt mức 40 - 16,3+35% của khoản vượt mức 80
(Nguồn: Price Water House Cooper 2011)
Thuế thu nhập liên quan đến chứng khoán chủ yếu là thuế đánh trên phần thu nhập từ cổ tức và lãi vốn từ đầu tư chứng khoán.
Đối với thuế thu nhập thuế từ cổ tức: được chia làm 2 bước là thuế đánh trên tổng thu nhập và thuế khấu trừ tại nguồn. Theo đó để tránh đánh thuế trùng thu nhập từ cổ tức (ở mức độ cá nhân và công ty), Hàn Quốc áp dụng chính sách giảm trừ thuế (tax credit) đối với thu nhập từ cổ tức. Khi thu nhập từ cổ tức của một người cư trú nhận được từ một doanh nghiệp trong nước thì sẽ được tính vào tổng thu nhập chịu thuế sau đó sẽ được khấu trừ thuế.
Đối với thuế lãi vốn:
Hàn Quốc thực hiện chính sách khá ưu đãi đối với nhà đầu tư, cụ thể: Những cổ đông nhỏ nắm giữ một loại cổ phiếu niêm yết mà tổng số cổ phiếu anh ta nắm giữ dưới 3% tổng số cổ phiếu lưu hành của loại cổ phiếu đó hoặc tổng giá trị thị trường của loại cổ phiếu mà anh ta nắm giữ dưới 10 tỷ won sẽ không bị đánh thuế lãi vốn. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn phải chịu thuế lãi vốn trong trường hợp cổ phiếu anh ta nắm giữ là cổ phiếu giao dịch trên Sàn tự do (Free board).
33
Khi một cổ đông lớn (hay cổ đông nắm quyền kiểm soát) nắm giữ cổ phiếu của một doanh nghiệp có quy mô lớn sẽ bị đánh thuế lãi vốn với thuế suất 30% của doanh nghiệp có quy mô vừa và nhỏ sẽ bị đánh thuế lãi vốn là 10% và 20% cho các trường hợp khác.
Cổ đông lớn hay cổ đông nắm quyền kiểm soát của một công ty là cổ đông nắm giữ hơn 3% tổng số cổ phiếu được phát hành tính tới ngày kết thúc năm tài khóa, hoặc là cổ đông nắm giữ hơn 10 tỷ won giá trị vốn hóa thị trường của cổ phiếu đó (bao gồm cả phần giá trị vốn hóa số lượng cổ phiếu nắm giữ của người có liên quan).
Sau đây là các mức thuế suất thuế lãi vốn áp dụng cho người cư trú:
Bảng 1.3: Mức thuế suất lãi vốn áp dụng cho người cư trú của Hàn Quốc
Phân loại Phân loại cổ
đông Mức áp dụng thuế lãi vốn
Tỷ lệ đánh thuế (%)
Cổ phiếu niêm yết
Cổ đông lớn
Cổ đông nắm giữ cổ phiếu của công ty có quy mô vốn lớn
(cổ phiếu được nắm giữ dưới 1 năm)
30
Cổ đông nắm giữ cổ phiếu của công ty
có quy mô vốn vừa và nhỏ (SMEs) 10
Trường hợp khác 20
Cổ đông nhỏ Không đánh thuế lãi vốn
Cổ phiếu không niêm yết
Cổ đông lớn
Cổ đông nắm giữ cổ phiếu của công ty
có quy mô vốn lớn 30
Cổ đông nắm giữ cổ phiếu của công ty
có quy mô vốn vừa và nhỏ 10
Các trường hợp khác 20
Cổ đông nhỏ
Cổ đông nắm giữ cổ phiếu của công ty
có quy mô vốn vừa và nhỏ 10
Các trường hợp khác 20
34
Cá nhân hay doanh nghiệp khi thực hiện việc trả lãi, chi cổ tức, chia các khoản chia có được từ thu nhập từ kết quả kinh doanh, trả lương sẽ phải khấu trừ phần thuế thu nhập theo tỷ lệ tương ứng tại thời điểm mà việc thanh toán được thực hiện.
Thuế khấu trừ tại nguồn được tính với thuế suất là 14% và khấu trừ từ các nguồn sau: cổ tức, các khoản phân chia lợi nhuận, thu nhập giữ lại, các khoản chi lãi nhận được từ doanh nghiệp trong và ngoài nước; các khoản phân chia lợi nhuận từ các đơn vị không phải doanh nghiệp như hiệp hội các doanh nghiệp tư nhân; các khoản phân phối lợi nhuận phát sinh từ ủy thác đầu tư chứng khoán.
- Thuế cho người không cư trú và các doanh nghiệp nước ngoài. Người không cư trú tại Hàn Quốc được xác định là người không có địa chỉ cư trú cụ thể hoặc không cư trú tại Hàn Quốc ít nhất 1 năm.
Doanh nghiệp nước ngoài là doanh nghiệp có trụ sở chính được đặt ở nước ngoài.
Người không cư trú và doanh nghiệp nước ngoài thuộc đối tượng chịu thuế thu nhập sẽ bị đánh thuế trên phần thu nhập có nguồn gốc từ Hàn Quốc gồm Thuế đánh trên tổng thu nhập và Thuế đánh trên từng khoản mục thu nhập (separate taxation). Cụ thể như sau:
- Thuế đánh trên tổng thu nhập là thuế đánh trên thu nhập từ hoạt động kinh doanh hoặc có nguồn thu từ hoạt động kinh doanh bất động sản tại Hàn Quốc. Tất cả các nguồn thu nhập có được từ Hàn Quốc bị đánh thuế tổng thu nhập ngoại trừ thu nhập từ lương hưu, lãi vốn ngắn hạn và lãi vốn dài hạn, các khoản này sẽ áp dụng giống như thuế thu nhập của người cư trú theo tỷ lệ lũy tiến (tham khảo bảng thuế suất thuế đánh trên tổng thu nhập đối với người cư trú).
- Thuế đánh trên từng khoản mục thu nhập hay thuế khấu trừ tại nguồn được đánh vào các khoản thu nhập có được từ Hàn Quốc đối với những người không cư trú và doanh nghiệp nước ngoài và hiện không có địa
35
điểm kinh doanh tại Hàn Quốc cũng như không có thu nhập từ việc kinh doanh bất động sản tại Hàn Quốc.
Sau đây là biểu thuế suất của thuế khấu trừ tại nguồn áp dụng cho người không cư trú và doanh nghiệp nước ngoài tại Hàn Quốc:
Bảng 1.4: Biểu thuế suất của thuế khấu trừ tại nguồn áp dụng cho người không cư trú và doanh nghiệp nước ngoài tại Hàn Quốc
Khoản mục Thuế suất
Lãi từ việc cho vay tiền 25%
Cổ tức 25%
Lãi vốn từ giao dịch chứng khoán
- Nếu tính theo phương pháp tính thuế trên tổng thu nhập thì áp dụng thuế suất 10%
- Nếu tính theo phương pháp tính trên khoản mục chịu thuế thì áp dụng thuế suất 25%
(Nguồn: Price Water House Cooper 2011)
Như vậy, việc đánh thuế liên quan tới lĩnh vực chứng khoán của Hàn Quốc được phân chia thành hai nhóm chính là thuế chuyển nhượng chứng khoán và thuế khác. Thuế chuyển nhượng chứng khoán không đề cập tới đối tượng nộp thuế là cư trú hay không cư trú mà chỉ quan tâm tới thị trường nơi chứng khoán đó chuyển nhượng là thị trường niêm yết (KOSDAG, KSE) hay thị trường tự do (free Board). Thuế thu nhập khác đánh trên các khoản thu nhập khác từ đầu tư chứng khoán bao gồm: thuế lãi vốn, thuế đánh trên cổ tức, trái tức – thuế này lại quan tâm tới đối tượng nộp thuế là cư trú hay không cư trú hay không cư trú và đăng ký nộp thuế theo phương pháp khấu trừ và tính thuế trên từng khoản mục hay phương thức đánh thuế trên tổng thu nhập chịu thuế.
1.3.2. Kinh nghiệm của Trung Quốc
Hệ thống thuế hiện tại của Trung Quốc đã trải qua hơn 30 năm xây dựng và phát triển kể từ khi chính phủ Trung Quốc thông qua chính sách cải
36
cách và mở cửa, đặc biệt là từ cuộc đại cải cách hệ thống thuế năm 1994. Hệ thống thuế chính bao gồm 2 sắc thuế: một là thuế doanh thu đánh trên hàng hóa và dịch vụ; và hai là thuế thu nhập đánh trên thu nhập của các cá nhân và doanh nghiệp. Thêm vào đó là một số loại thuế khác đánh lên tài sản, tài nguyên thiên nhiên và các hoạt động biểu diễn thu nhập. Cụ thể:
Thuế thu nhập cá nhân và thuế thu nhập doanh nghiệp
Thuế thu nhập cá nhân (TNCN) là thuế lũy tiến. Theo luật thuế TNCN của Trung Quốc thì từ năm 2008, thu nhập của cá nhân sẽ bị đánh thuế lũy tiến từ 5% tới 45%.
Thuế TNDN năm 2008 là thuế đánh vào thu nhập từ hoạt động sản xuất kinh doanh của các công ty trong nước và nước ngoài với thuế suất 25%. Đối với các công ty bắt đầu hoạt động kinh doanh từ trước năm 2008 sẽ được hưởng thuế suất ưu đãi là 15%. Các công ty có số vốn nhỏ trong một số trường hợp sẽ được hưởng mức thuế ưu đãi là 20%.
Thuế thu nhập cá nhân
Luật thuế thu nhập cá nhân có quy định cụ thể đối với cả cá nhân cư trú và cá nhân không cư trú. Theo Luật thuế TNCN, thu nhập để tính thuế đối với cá nhân có thu nhập từ hoạt động đầu tư kinh doanh chứng khoán bao gồm:
- Thu nhập từ hoạt động kinh doanh (tiền mặt, cổ tức; lợi nhuận chia cho các cổ đông chiến lược; tổng lợi nhuận thặng dư phải trả cho các đối tác; lợi nhuận thu được từ việc bán tài sản…);
- Tiền lãi vay nhận được từ các khoản tín dụng công (như là lệnh phiếu, trái phiếu, chứng khoán, các chứng chỉ do Chính phủ phát hành), trái phiếu công ty, trái phiếu kho bạc, các hợp đồng thương mại ngắn hạn, tiền gửi ngân hàng và các khoản vay khác.
- Lãi vốn từ việc chuyển nhượng chứng khoán.
37
- Các khoản lãi vay từ các định chế tài chính, trái phiếu chính phủ, trái phiếu công ty hoặc các loại trái phiếu tài chính, lợi nhuận thu được từ các quỹ tín thác có bản chất là tiền gửi tiết kiệm. Tuy nhiên chỉ miễn thuế tối đa là 270.000 NDT tiền lãi vay mỗi năm trong đó loại trừ lãi vay từ tiết kiệm ngân hàng và các khoản vay ngắn hạn là không thuộc diện miễn, giảm.
- Lãi thu được từ giao dịch các hợp đồng tương lai không chịu thuế và khi giao dịch này lỗ thì khoản lỗ sẽ được khấu trừ vào các khoản thu nhập chịu thuế.
- Lãi từ việc bán các cổ phiếu, trái phiếu công ty được Chính phủ chỉ định phát hành và các trái phiếu phát triển do Ngân hàng được Chính phủ chỉ định phát hành sẽ chỉ tính thuế trên ½ số lãi mà cá nhân đó nhận được với điều kiện cá nhân đó phải nắm giữ những chứng khoán trên ít nhất một năm
- Miễn thuế đối với thu nhập từ lãi trái phiếu Chính phủ.
- Cá nhân cư trú bị đánh thuế trên khoản thu nhập thu được từ ngoài lãnh thổ Trung Quốc và phải ghi nợ cho các khoản thuế nước ngoài.
- Tiêu chuẩn người cư trú đối với cá nhân: Cư trú dài hạn trên lãnh thổ Trung Quốc hoặc hiện tại có thể không cư trú ở Trung Quốc nhưng đã từng cư trú trong quá khứ 5 năm trở lên sẽ bị tính thuế đối với thu nhập ở Trung Quốc, hoặc thu nhập từ nước ngoài có nguồn gốc từ Trung Quốc.
Việc quản lý thuế đối với thu nhập từ nước ngoài sẽ áp dụng phương pháp khấu trừ thuế tại nguồn nhằm tránh việc đánh thuế hai lần – Quy định chi tiết tại các Hiệp định tránh đánh thuế hai lần giữa các nước và các vùng lãnh thổ.
Ngoài ra, việc khấu trừ thuế còn áp dụng đối với người lao động bằng việc khấu trừ tại nguồn hàng tháng theo bảng lương, việc khấu trừ này do người thuê lao động có nghĩa vụ thực hiện ngoài việc khấu trừ thêm khoản tiền bảo hiểm xã hội.
38
Thuế thu nhập doanh nghiệp
Luật thuế thu nhập doanh nghiệp mới của Trung Quốc có hiệu lực vào ngày 01/01/2008. Theo Luật này, các doanh nghiệp trong nước và các doanh nghiệp nước ngoài ở Trung Quốc bị đánh thuế với mức thuế suất khác nhau.