C ăS LụăLU NV HệNHăSÁHăTI NT
3.2.1.2.Tỡnh hỡnh phỏt tri nh th ng ngõn hàng tiC ng hũa dõn ch nhõn dõn Lào
K T LU NăCH NGă
3.2.1.2.Tỡnh hỡnh phỏt tri nh th ng ngõn hàng tiC ng hũa dõn ch nhõn dõn Lào
nhõn dõn Lào
H th ng ngõn hàng t i Lào chuy n t h th ng ngõn hàng m t c p sang h th ng ngõn hàng hai c p t th i đi m thỏng 10 n m 1988, khi c ch kinh t m i đ c th c hi n t n m 1986. Quỏ trỡnh chuy n đ i này đ c th c hi n khi H i đ ng B tr ng c a Lào ra Quy t đ nh s 11/H i đ ng b tr ng vào ngày 12/03/1988 v chuy n đ i h th ng ngõn hàng Lào phự h p v i đ nh h ng xư h i ch ngh a. Theo đú, Ngõn hàng n c CHDCND Lào là c quan ngang B , là thành viờn c a Chớnh ph , cú tr s chớnh đ t t i th đụ Vientiane, là đ n v giỏm sỏt ho t đ ng c a cỏc ngõn hàng th ng m i và cỏc t ch c tài chớnh t i Lào. Ngõn hàng n c CHDCND Lào c ng cú nhi m v qu n lỦ d tr ngo i h i, qu n lỦ vi c in ti n cho l u thụng thay cho Chớnh ph , qu n lỦ h th ng thanh toỏn gi a cỏc ngõn hàng, bỏo cỏo th ng xuyờn tỡnh hỡnh kinh t v i Ch nh ph , là đ i di n c a Chớnh ph t i Qu ti n t qu c t , và th c hi n cỏc ch c n ng khỏc do Chớnh ph giao phú.
ng đ u trong b mỏy t ch c c a Ngõn hàng n c CHDCND Lào là Ban đi u hành do 1 phú th t ng là ch tch, hai phú ch t ch bao g m Th ng đ c và B tr ng B tài chớnh, ngoài ra cũn cú cỏc thành viờn khỏc t B N ng l ng và khúa s n, B Cụng th ng, B Nụng nghi p và lõm nghi p, Phú Th ng đ c Ngõn hàng n c CHDCND Lào. X p sau Ban đi u hành là Th ng đ c và cỏc Phú Th ng đ c, cỏc v ch c n ng nh V Chớnh sỏch ti n t , V Giỏm sỏt Ngõn hàng th ng m i, V Ho t đ ng ngõn hàng, V Giỏm sỏt cỏc t ch c tớn d ng, V H p tỏc qu c t , V Ki m toỏn n i b , V k toỏn, V T ch c và nhõn s , V n phũng, V phỏt hành ti n, V Cụng ngh thụng tin.
N m 1988 c ng là n m mà Lu t thu hỳt đ u t n c ngoài đ c ban hành, đư khuy n khớch cỏc ngõn hàng ngo i m chi nhỏnh t i Lào. H th ng ngõn hàng t i Lào tr i qua l n tỏi c u trỳc th hai sau cu c kh ng ho ng tài chớnh ti n t chõu Á 1997 và l n tỏi c u trỳc th ba vào n m 2003. Ngoài b n ngõn hàng Nhà n c, đư cú nhi u h n cỏc ngõn hàng t nhõn và chi nhỏnh ngõn hàng n c ngoài đ c thành l p k t l n tỏi c u trỳc th ba. Tớnh đ n th i đi m cu i n m 2011, h th ng ngõn hàng t i Lào cú b n ngõn hàng thu c s h u Nhà n c, hai ngõn hàng liờn doanh, tỏm chi nhỏnh ngõn hàng n c ngoài, chớn ngõn hàng t nhõn, và hai v n phũng đ i di n. S t ng lờn đ t bi n v s l ng cỏc ngõn hàng b t ngu n t nh ng c i cỏch v m t th ch trong thu hỳt v n đ u t n c ngoài khi Lào tham gia vào h i nh p kinh t qu c t , nhu c u đ u t c a đ t n c c n t i ngu n v n t bờn ngoài cú th thu hỳt đ c thụng qua vi c cho phộp cỏc ngõn hàng n c ngoài m chi nhỏnh…
Bi uăđ 3.6: S l ngăcỏcăngơnăhƠngăho tăđ ng t iăLƠoă giaiăđo n 2002 - 2011
Tớn d ng t ng nhanh đ đỏp ng nhu c u v n c a n n kinh t mà th tr ng ch ng khoỏn ch a phỏt tri n. Giai đo n t n m 2007 cho t i này, t ng tr ng tớn d ng c a h th ng ngõn hàng Lào đư t ng m nh, đ a t l tớn d ng/GDP t m c 7,9% n m 2007 lờn m c 34,4% n m 2011 và cú xu h ng ti p t c t ng trong th i gian t i. T ng tr ng tớn d ng và cung ti n luụn song hành cựng v i nhau trong giai đo n này, cho th y quy mụ c a khu v c ti n t l n quy mụ, t m quan tr ng c a h th ng ngõn hàng trong n n kinh t .
Tuy nhiờn, s t ng tr ng quỏ núng v tớn d ng c ng đư đ t ra nh ng lo ng i v s c kh e c a h th ng ngõn hàng. Th nh t, t ng tr ng tớn d ng cao là d u hi u t t cho s phỏt tri n c a th tr ng tài chớnh nh ng n u t c đ t ng tr ng tớn d ng cao h n kh n ng qu n lỦ và giỏm sỏt c a c quan qu n lỦ thỡ r i ro ti m n s là r t l n. Th hai, s c nh tranh kh c li t trong thu hỳt v n khi s l ng ngõn hàng t ng lờn d n t i m c lưi su t cho vay cao h n và đ t ra nghi v n li u h th ng ngõn hàng cú th ti p t c thu đ c l i nhu n khi mà ỏp l c lưi su t cao đố n ng lờn nh ng ng i đi vay. Hai v n đ này càng đỏng lo ng i h n khi n ng l c qu n tr r i ro c a h th ng ngõn hàng t i Lào là r t th p. M c dự quỏ trỡnh b m v n cho h th ng ngõn hàng Nhà n c đư đ c th c hi n nh ng v n ch s h u v n m c th p h n so v i quy đnh v t l an toàn v n, ch m c 4,8% n m 2010 và 6% n m 2011 [48, tr. 30].
Bi uăđ 3.7:ăT ngătr ngătớnăd ngăđ i v i khu v căDNNN,ăt ănhơn,ă vƠăt l tớnăd ngătrờnăGDPăc aăLƠoăgiaiăđo n 2003 - 2012
Cho dự t l n x u t i h th ng ngõn hàng Lào ch m c 2,2% vào cu i n m 2011 sau khi gi m t m c 5,9% vào n m 2007 nh ng ph n l n s s t gi m này đ n t vi c m r ng tớn d ng liờn t c t n m 2007 t i nay [48, tr.10]. Trong khi đú, ho t đ ng thanh tra, giỏm sỏt c a Ngõn hàng n c CHDCND Lào ch y u ch d ng l i ki m tra tuõn th thay vỡ đỏnh giỏ trờn c s r i ro. Ho t đ ng này c a NHTW c ng g p càng nhi u khú kh n h n trong b i c nh s l ng ngõn hàng t ng lờn đỏng k cựng v i quy mụ tớn d ng, và s thi u h t v thụng tin c ng nh ch t l ng thụng tin bỏo cỏo t phớa cỏc ngõn hàng. H n n a, c ch giỏm sỏt t phớa th tr ng t i Lào g n nh ch a phỏt tri n khi mà th tr ng ch ng khoỏn, cỏc cụng ty ki m toỏn,cỏc qu đ u t đ i chỳng m i ch giai đo n phỏt tri n s khai.
Chớnh nh ng s phỏt tri n quỏ nhanh chúng c a khu v c ti n t và h th ng ngõn hàng, m c dự đem l i ớch l i cho t ng tr ng kinh t , nh ng l i đ t ra nh ng khú kh n nh t đ nh đ i v i Chớnh ph Lào núi chung và v i Ngõn hàng n c CHDCND Lào núi riờng trong đi u hành CSTT.
3.2.2. Th c tr ngă đi uă hƠnhă chớnhă sỏchă ti n t c aă Ngơnă hƠngă n c C ngăhũaădơnăch nhơnădơnăLƠoătrongăquỏătrỡnhăh i nh p kinh t qu c t C ngăhũaădơnăch nhơnădơnăLƠoătrongăquỏătrỡnhăh i nh p kinh t qu c t
N n kinh t Lào b t đ u h i nh p d n vào kinh t th gi i k t n m 1989. Quỏ trỡnh c c u ho t đ ng th ng m i đ c th c hi n t sau khi gia nh p ASEAN và AFTA vào thỏng 7 n m 1997. Lào b t đ u th c hi n Hi p đnh thu quan u đưi cú hi u l c chung vào thỏng 1 n m 1998 và s hoàn thành vào n m 2008 b ng vi c gi m m c thu đỏnh vào hàng húa nh p kh u t cỏc qu c gia ASEAN xu ng cũn 0- 20% vào n m 2005 và xu ng cũn 0-5% vào n m 2008 [79]. N m 2007, Lào ti p t c quỏ trỡnh h i nh p kinh t qu c t thụng qua nh ng cu c c i cỏch v th ng m i. Th t ng Lào đư kớ Ngh đnh s 123 vào ngày 19/04/2007 đ chuy n đ i y ban ch đ o gia nh p WTO thành y ban ch đ o h i nh p kinh t qu c t . Nhi m v c a y ban này là giỏm sỏt m i ho t đ ng c i cỏch th ng m i và cỏc ho t đ ng cú liờn quan đ n th ng m i trờn toàn qu c, trong đú cú vi c th c hi n DTIS/IF Action matrix bao g m n m u tiờn và gia nh p WTO. N m u tiờn c a DTIS/IF Action matrix bao g m c i cỏch và h tr cỏc l nh v c: c nh tranh c a hàng húa xu t kh u; thu n l i húa th ng m i; mụi tr ng kinh doanh; chớnh sỏch th ng m i, hi p đ nh th ng m i, và cỏc c h i th ng m i qu c t ; c h i tham gia th ng m i cho
ng i nghốo. Chớnh ph Lào c ng hi n đ i húa cỏc th t c, nghi p v h i quan và tỡm ki m, khai thỏc cỏc ti m n ng th ng m i trờn th gi i, ban hành nhi u v n b n phỏp lu t đ t o đi u ki n cho quỏ trỡnh t do húa th ng m i đ c di n ra đỳng v i ti n trỡnh [80]. Quỏ trỡnh h i nh p sõu h n, r ng h n vào kinh t qu c t cựng v i nh ng bi n đ ng trong n c đư t o ra nh ng thu n l i, c ng nh đ t ra nh ng thỏch th c đ i v i cụng tỏc đi u hành CSTT c a Ngõn hàng n c CHDCND Lào.
Trong th p niờn 90s, đi u hành CSTT đ c Ngõn hàng n c CHDCND Lào th c hi n thụng qua vi c s d ng c cụng c tr c ti p và giỏn ti p mà khụng cú cỏc kờnh truy n d n và m c tiờu rừ ràng. Ngõn hàng n c CHDCND Lào s d ng ch y u cụng c tr c ti p bao g m ki m soỏt lưi su t huy đ ng, lưi su t cho vay và ỏp d ng h n m c t ng tr ng tớn d ng trong n m 1995 và 1996. Cụng c d tr b t bu c và nghi p v th tr ng m ch đ c đ a vào ỏp d ng vào n m 1999. Ti p đú, Ngõn hàng n c CHDCND Lào ỏp d ng khung CSTT theo ch ng trỡnh h tr c a Qu ti n t qu c t , theo đú, t l d tr b t bu c, tớn phi u Ngõn hàng n c CHDCND Lào, tớn phi u Kho b c, lưi su t chi t kh u và cỏc cụng c tỏi c p v n là cỏc cụng c CSTT ch y u đ c s d ng.
N n kinh t Lào h i nh p kinh t qu c t sõu r ng h n k t n m 1997 sau khi gia nh p ASEAN và AFTA nờn lu n ỏn l a ch n th i đi m phõn tớch t n m 1997. õy c ng là th i đi m n n kinh t Lào ch u nh h ng c a kh ng ho ng ti n t Chõu Á do đư h i nh p vào kinh t khu v c. Do v y, tỏc gi phõn tớch th c tr ng và k t qu đi u hành CSTT c a Ngõn hàng n c CHDCND Lào trong 4 giai đo n: (1) t n m 1997 đ n n m 2002, (2) t n m 2003 đ n n m 2005, (3) t n m 2006 đ n 2010, và (4) t n m 2011 đ n nay.
3.2.2.1. Giai đo n t n m 1997 đ n n m 2002: Chớnh sỏch ti n t th t ch t nh m ki m ch l m phỏt