- Các thông tin trong nội bộ doanh nghiệp: Nguồn thông tin quan trọng nhất trong doanh nghiệp đối với công tác phân tích tài chính của doanh nghiệp
5. Hệ số các khoản phải trả 41,87 47,39 53,33 13,14 12,
Nguồn: Báo cáo tài chính công ty CP Đầu t xây dựng và Thơng mại Phú Điền 2.2.2.1 Khả năng thanh toán hiện hành
Chỉ số này cho thấy khả năng đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty bằng tài sản lu động. Căn cứ vào hệ số thanh toán nợ ngắn hạn ở cả ba năm từ 2008 đến 2010 đều lớn hơn 1, điều này chứng tỏ tổng tài sản của doanh nghiệp thừa để thanh toán hết các khoản nợ hiện tại. Mặc dù vậy khả năng thanh toán tổng quát của công ty đang giảm dần qua các năm 2008, 2009, 2010 tơng ứng là 2,39 ; 2,11 và 1,87, điều này cũng nói lên rằng khả năng thanh toán của công ty đang yếu dần đi là do doanh nghiệp đang cần vốn để mở rộng đầu t nên các khoản vay nợ lớn.
2.2.2.2 Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
có xu hớng giảm dần đi, điều này cho thấy công ty đang không đảm bảo thanh toán đợc các khoản nợ ngắn hạn. Điều này là do công ty đang sử dụng nguồn vốn vay ngắn hạn lớn để đầu t cho tài sản dài hạn nên cha có khả năng thu hồi vốn.
2.2.2.3 Khả năng thanh toán nhanh
Hệ số khả năng thanh toán nhanh là chỉ tiêu đợc dùng để đánh giá khả năng thanh toán tức thời các khoản nợ ngắn hạn của công ty bằng tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển và các khoản tơng đơng tiền. Thực tế cho thấy khả năng thanh toán nhanh của công ty từ năm 2008 đến năm 2010 có cải thiện nhng vẫn còn ở mức rất thấp và có thể không đủ khả năng thanh toán các công nợ- nhất là nợ đến hạn. Điều này là do chính sách của công ty là không dự trữ tiền mặt quá lớn nhng nó có thể ảnh hởng đến tình hình kinh doanh của công ty. Vì không đủ tiền và tơng đơng tiền để thanh toán nợ đến hạn nên công ty có thể phải bán gấp, bán rẻ hàng hóa, sản phẩm, dịch vụ để trả nợ. Ban quản trị công ty cần chú ý đến vấn đề này để quản lý có hiệu quả hơn.
2.2.2.4 Khả năng thanh toán lãi vay
Khả năng thanh toán lãi vay của công ty rất tốt mặc dù hiện tại công ty đang thực hiện mức vay nợ rất cao nhng vẫn có đủ nguồn tài chính dồi dào để sẵn sàng thanh toán lãi vay. Tuy nhiên trong hoạt động kinh doanh của mình, nguồn nguyên liệu đầu vào chủ yếu là nhập khẩu từ các nhà cung cấp nớc ngoài nên các khoản vay ngắn hạn của công ty có rất nhiều khoản là nhận nợ từ ngân hàng bằng ngoại tệ. Vì vậy, trong thời kỳ thị trờng đang diễn biến mạnh mẽ nh hiện nay thì công ty phải nhanh chóng lựa chọn biện pháp để chủ động phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho các khoản vay ngoại tệ của mình, tránh ảnh hởng tiêu cực tới công ty.
2.2.2.5 Hệ số các khoản phải trả
Mức độ phù hợp của hệ số các khoản phải trả còn phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố nh quy mô của doanh nghiệp, tính chất, lĩnh vực hoạt động, mục
đích vay. Tuy nhiên hệ số nợ phải trả của công ty ở các năm 2010, 2009 và 2008 tơng ứng là 53,33 ; 47,39 và 41,87 là có thể chấp nhận đợc.
2.2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn
2.2.3.1 Phân tích tốc độ luân chuyển của tài sản ngắn hạn
Bảng 2.8 Bảng phân tích tốc độ luân chuyển của tài sản ngắn hạn
Nguồn: Báo cáo tài chính công ty CP Đầu t xây dựng và Thơng mại Phú Điền
Qua bảng phân tích trên ta có thể đánh giá dễ dàng tốc độ luân chuyển của tài sản ngắn hạn giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc, cụ thể:
Số vòng luân chuyển của tài sản ngắn hạn ngày một giảm là do tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn bình quân tăng nhanh hơn so với tốc độ tăng của doanh thuần trong các kỳ. Điều này làm cho thời gian của một vòng luân chuyển ngày một tăng cao, hiệu quả sử dụng tài sản ngày một thấp.
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2009/2008 2010/2009
± % ± %
1.Số vòng luân chuyển của tài sản
ngắn hạn (vòng ) 4,7 4,645 4,277 -0,055 -1,17% -0,368 -7,92%
2.Thời gian 1 vòng luân chuyển của
2.2.3 Phân tích khả năng sinh lợi
Bảng 2.9. Bảng phân tích khả năng sinh lợi
ĐVT: %
Chỉ tiêu Năm