ngân hàng
- Từng bước chuyển dần sang việc xây dựng hệ thống tiêu chuẩn trong hoạt động của TCTD trên TTLNH, áp dụng các chuẩn mực, thông lệ quốc tế để làm cơ sở cho việc thanh tra, kiểm tra của Ngân hàng Nhà nước đối với các TCTD: công tác giám sát TTLNH của Ngân hàng Nhà nước hiện nay vẫn dựa chủ yếu vào các quy định, tỷ lệ và các giới hạn. Đối với các thị trường liên ngân hàng phát triển trên thế giới, NHTƯ các nước thường không ban hành các quy định để quản lý hoạt động TTLNH mà chỉ hỗ trợ thị trường hình thành nên những chuẩn mực, bộ quy tắc ứng xử cho các thành viên khi tham gia giao dịch trên thị trường. Do đó, trong thời gian tới, để TTLNH Việt Nam tiến dần hơn tới thị trường liên ngân hàng quốc tế và để tạo điều kiện cho thị trường liên ngân hàng phát triển theo đúng quy luật, NHNN cần giảm bớt các quy định cụ thể trong văn bản luật; giảm bớt các quy định về tỷ lệ và giới hạn đối với các hoạt động thị trường mà thay vào đó chỉ giám sát thị trường dựa trên việc ban hành những quy định khung cho các giao dịch liên ngân hàng; đưa ra các tiêu chuẩn (như tiêu chuẩn thế nào là một giao dịch liên ngân hàng an toàn, hiệu quả, minh bạch; thế nào là một nhà giao dịch trung thực,...); hỗ trợ thị trường xây dựng và hình thành nên bộ quy tắc ứng xử trên thị trường liên ngân hàng và thực hiện giám sát thị trường dựa trên việc đảm bảo thực hiện cam kết của các TCTD đối với các quy tắc trong bộ quy tắc ứng xử.
- Cần có sự tăng cường và phối hợp hơn nữa giữa Cơ quan Thanh tra giám sát ngân hàng, các đơn vị chức năng của NHNN, Ngân hàng Nhà nước chi nhánh tỉnh, thành phố trong quá trình thanh tra, kiểm tra việc tuân thủ của các TCTD trên thị trường liên ngân hàng: các đơn vị chức năng của NHNN cần tăng cường hơn nữa công tác trao đổi thông tin với Cơ quan thanh tra giám sát ngân hàng trong quá trình theo dõi, giám sát thị trường để đảm bảo
122
cung cấp kịp thời thông tin cho Cơ quan này trong quá trình thanh tra, giám sát hệ thống các TCTD, đặc biệt là đối với những hiện tượng bất thường, những TCTD đáng chú ý trong các giao dịch liên ngân hàng; đồng thời, các đơn vị chức năng của NHNN cũng cần phối hợp chặt chẽ với NHNN chi nhánh tỉnh, thành phố để quản lý và giám sát sát sao hơn nữa hoạt động của các TCTD trên địa bàn. Ngược lại, Cơ quan thanh tra giám sát ngân hàng trong quá trình thanh tra thực tế của mình, các NHNN chi nhánh tỉnh, thành phố nắm rõ hoạt động của TCTD trên địa bàn khi phát hiện các vấn đề liên quan cần thông tin/phối hợp kịp thời với các đơn vị chức năng để có những can thiệp hay điều chỉnh chính sách cho phù hợp.
- Việc xử lý các vi phạm của các thành viên thị trường cần được thực hiện một cách công bằng, nghiêm minh, công khai: hoạt động ngân hàng nói chung và hoạt động thị trường liên ngân hàng nói riêng hết sức nhạy cảm và có tính liên kết hệ thống rất cao; do đó, việc ngăn chặn và hạn chế các sai phạm trên thị trường này là vô cùng quan trọng để đảm bảo an toàn hệ thống. Công tác xử lý vi phạm của NHNN đối với các TCTD trên TTLNH cần phải được thực hiện nghiêm minh hơn, mạnh tay hơn nhằm tăng tính răn đe đối với thị trường, việc xử phạt không nên chỉ dừng lại ở phạt tiền, mà còn nên áp dụng các biện pháp khác như rút bớt hoạt động nghiệp vụ, thu hồi/đình chỉ giấy phép; đình chỉ/ngừng mở chi nhánh, phòng giao dịch; hạ xếp hạng,... Và quan trọng là phải đảm bảo được tính công bằng, minh bạch trong công tác xử lý vi phạm để hoạt động này thực sự có hiệu quả và góp phần hạn chế/loại trừ những hành vi gian lận, sai trái trên thị trường, hướng tới một thị trường liên ngân hàng phát triển lành mạnh, bền vững.
123
KẾT LUẬN
Sự biến động không ngừng của nền kinh tế trong nước cũng như thế giới trong lịch sử, đặc biệt là những năm gần đây đã chứng minh một thực tế rất rõ ràng: thị trường tiền tệ nói chung, đặc biệt là thị trường liên ngân hàng có vai trò vô cùng quan trọng đối với mỗi quốc gia. Đối với nước ta, nhiệm vụ xây dựng, phát triển, hoàn thiện và kiểm soát thị trường tiền tệ liên ngân hàng của Ngân hàng Nhà nước đang được đặt ra bức thiết.
Luận văn “Thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam: thực trạng và
giải pháp phát triển” đã hoàn thành các nhiệm vụ:
- Một là, hệ thống hóa những nội dung cơ bản về thị trường tiền tệ liên ngân hàng.
- Hai là, phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động thị trường tiền tệ liên ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2007 – 2011, những thành tựu, tồn tại, hạn chế và chỉ ra nguyên nhân của những tồn tại đó.
- Ba là, đề xuất các giải pháp góp phần phát triển thị trường liên ngân hàng giai đoạn 2012 – 2020.
Mặc dù đã rất cố gắng song do hạn chế về trình độ và nhận thức, bài luận văn vẫn còn nhiều sai sót, hạn chế về lý luận và thực tiễn. Rất mong nhận được sự góp ý của các thầy cô để bài luận văn hoàn thiện hơn.
Cuối cùng em xin chân thành cảm ơn các thầy cô khoa Tài chính – Ngân hàng, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội đã tạo điều kiện giúp em hoàn thành luận văn; đặc biệt em xin chân thành cảm ơn sự hướng dẫn, chỉ bảo và những ý kiến quý báu của người hướng dẫn khoa học - PGS.TS Lê Hoàng Nga trong suốt quá trình thực hiện luận văn này./.
124
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt
1. Nguyễn Duệ (Chủ biên) (2003), Giáo trình ngân hàng Trung ương,
Nxb Thống kê, Hà Nội.
2. Đảng Cộng sản Việt Nam, Văn kiện Đại hội đại biểu toàn quốc lần thứ
XI, Nxb Chính trị quốc gia.
3. Lê Hoàng Nga (2004), Thị trường tiền tệ Việt Nam trong quá trình hội
nhập, Nxb Chính trị quốc gia, Hà Nội.
4. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2010), Đề án Phát triển thị trường
tiền tệ Việt Nam (Ban hành kèm theo Quyết định số 1910/QĐ-NHNN ngày 18/10/2010 của Thống đốc NHNN), Hà Nội.
5. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2006), Kế hoạch triển khai Đề án
phát triển ngành ngân hàng đến 2010 và định hướng đến 2020 (Ban hành kèm theo Quyết định 1879/QĐ-NHNN ngày 28/9/2006 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước), Hà Nội.
6. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2005 – 2011), Báo cáo thường niên
các năm 2005, 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, Hà Nội.
7. Tô Kim Ngọc, Lê Thị Tuấn Nghĩa (2008), Điều hành chính sách tiền tệ
ở Việt Nam, Nxb Thống kê, Hà Nội.
8. Tô Kim Ngọc (Chủ biên) (2008), Giáo trình tiền tệ và ngân hàng, Nxb
Thống kê, Hà Nội.
9. Nguyễn Thị Nhung (Chủ biên), Lê Hoàng Nga, Lê Thị Mẫn (2002),
Giáo trình Thị trường tiền tệ, Nxb Thống kê, Hà Nội.
125
11. Quốc hội (2010), Luật Các Tổ chức tín dụng 2010.
12. Nguyễn Đức Thảo, Vấn đề phát triển thị trường tài chính: thị trường
tiền tệ, tín dụng, tài sản và các mối tương tác với chính sách tiền tệ ở Việt Nam thập kỷ 2001 – 2010, Đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành,
Hà Nội.
13. Văn phòng Chính phủ (2006), Đề án phát triển ngành ngân hàng Việt
Nam đến năm 2010 và định hướng đến năm 2020 (Ban hành kèm theo Quyết định 112/2006/QĐ-TTg ngày 24/5/2006 của Thủ tướng Chính phủ), Hà Nội.
Tiếng Anh
14. Asian Development Bank (2009), Support for Developing Capital
Markets and Building Capacity in the Financial Sector: Bond and Money Market Component, TA 7087 Report.
15. Bank of England (2011), The Framework for the Bank of England’s
Operations in the Sterling Money Markets.
16. Business Monitor International (2011), Vietnam commercial banking
report.
17. Hong Kong Foreign exchange and Money market practices
Committee, Hong Kong Code of conduct.
18. United State Financial Industry Regulatory Authority, FINRA’s Code
of conduct.
Website:
19. www.sbv.gov.vn, Trang tin điện tử Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. 20. www.gso.gov.vn, Trang tin điện tử Tổng cục thống kê.
PHỤ LỤC
DANH MỤC PHỤ LỤC
STT Số hiệu Nội dung
1 Phụ lục 1 Doanh số, lãi suất giao dịch bình quân liên ngân hàng năm 2007
2 Phụ lục 2 Doanh số, lãi suất giao dịch bình quân liên ngân hàng năm 2008
3 Phụ lục 3 Doanh số, lãi suất giao dịch bình quân liên ngân hàng năm 2009
4 Phụ lục 4 Doanh số, lãi suất giao dịch bình quân liên ngân hàng năm 2010
5 Phụ lục 5 Doanh số, lãi suất giao dịch bình quân liên ngân hàng năm 2011
6 Phụ lục 6 Lãi suất cơ bản giai đoạn 2009 – 2011
7 Phụ lục 7 Diễn biến lãi suất tái cấp vốn, tái chiết khấu giai đoạn 2009 – 2011
Phụ lục 1: Doanh số, lãi suất giao dịch bình quân liên ngân hàng năm 2007
Thời gian Doanh số (triệu VND)
Lãi suất bình quân (%/năm)
O/N 1W 2W 1M 3M 6M 12M 1/2007 169.206.383 7,21 7,74 7,97 8,45 8,54 8,49 8,90 2/2007 110.722.816 6,02 6,92 7,39 7,97 8,53 8,63 9,03 3/2007 165.493.583 4,56 5,56 6,07 6,93 8,14 8,61 8,81 4/2007 168.926.157 4,44 5,39 5,90 6,27 7,89 8,66 8,86 5/2007 219.272.691 4,18 5,10 5,51 6,21 7,44 8,42 8,82 6/2007 187.411.804 5,90 6,40 6,61 6,61 7,47 8,34 8,73 7/2007 221.772.957 3,80 5,08 5,50 6,75 7,52 8,62 9,14 8/2007 505.834.930 3,27 4,15 4,57 5,70 7,00 8,09 8,69 9/2007 161.215.135 5,14 6,02 5,92 6,40 7,14 8,14 8,75 10/2007 196.092.647 5,16 5,77 6,05 6,34 7,07 7,84 8,42 11/2007 225.783.092 7,51 7,66 7,27 6,94 7,93 8,48 8,93 12/2007 297.976.257 6,47 7,13 7,33 7,75 8,10 8,04 9,01 TỔNG 2.629.708.452
Phụ lục 2: Doanh số, lãi suất giao dịch bình quân liên ngân hàng năm 2008
Thời gian
Doanh số (triệu VND)
Lãi suất bình quân (%/năm)
O/N 1W 2W 1M 3M 6M 12M 1/2008 704.514.769 8,44 8,28 8,14 7,75 8,13 7,57 8,58 2/2008 213.592.097 14,64 14,55 14,51 13,78 10,44 9,02 9,94 3/2008 229.016.036 6,20 9,46 10,20 11,10 9,86 8,95 9,33 4/2008 187.790.163 12,30 13,60 13,13 11,74 11,97 9,75 9,58 5/2008 294.601.056 13,98 16,55 16,40 14,69 13,04 10,42 9,79 6/2008 198.507.203 17,12 17,46 16,85 15,93 14,08 11,51 10,59 7/2008 251.903.278 18,16 19,54 20,34 20,14 20,41 20,30 17,92 8/2008 210.349.351 16,48 17,73 18,33 18,75 19,98 18,73 18,20 9/2008 216.304.266 14,23 15,41 16,09 16,92 18,02 18,18 15,12 10/2008 252.524.619 12,08 13,13 13,79 15,27 16,72 17,29 15,22 11/2008 219.809.886 8,72 10,05 10,69 11,89 13,71 12,55 13,64 12/2008 318.621.062 7,61 8,55 9,20 9,70 10,98 11,57 10,87 TỔNG 3.297.533.785
Phụ lục 3: Doanh số, lãi suất giao dịch bình quân liên ngân hàng năm 2009
Thời gian
Doanh số (triệu VND)
Lãi suất bình quân (%/năm)
O/N 1W 2W 1M 3M 6M 12M 1/2009 206.238.051 5,49 6,26 6,86 7,53 8,72 9,72 8,26 2/2009 254.616.535 6,40 7,18 7,47 7,52 8,22 8,38 8,09 3/2009 281.913.842 6,46 7,23 7,46 7,67 8,29 8,53 7,37 4/2009 220.437.218 6,27 6,99 7,16 7,41 8,17 8,31 8,16 5/2009 273.193.888 5,99 6,92 7,02 7,42 7,97 8,39 8,01 6/2009 281.084.245 5,69 6,64 6,90 7,26 8,16 8,38 8,02 7/2009 299.774.009 6,01 6,95 7,32 7,60 8,32 8,04 8,34 8/2009 258.253.589 7,30 8,32 8,63 8,86 9,08 9,92 9,28 9/2009 293.221.686 7,07 8,16 8,43 8,95 9,39 9,70 9,06 10/2009 314.020.241 7,07 8,48 8,75 9,23 9,73 9,93 9,66 11/2009 362.983.092 7,99 9,39 9,48 9,39 9,91 10,01 10,08 12/2009 493.129.738 10,72 11,51 11,31 11,42 11,62 10,98 11,68 TỔNG 3.538.866.134
Phụ lục 4: Doanh số, lãi suất giao dịch bình quân liên ngân hàng năm 2010
Thời gian
Doanh số (triệu VND)
Lãi suất bình quân (%/năm)
O/N 1W 2W 1M 3M 6M 12M 1/2010 309.998.481 9,15 10,43 11,00 11,35 11,83 11,77 11,32 2/2010 227.824.609 10,09 10,65 11,35 11,48 11,64 11,71 11,59 3/2010 355.343.172 7,29 8,49 9,40 10,74 11,73 11,88 10,96 4/2010 349.317.275 6,92 7,55 8,12 9,58 11,16 11,75 10,48 5/2010 352.962.784 6,91 7,54 8,00 9,35 11,08 11,64 10,38 6/2010 453.385.766 6,54 7,01 7,51 8,84 10,89 11,70 10,35 7/2010 438.846.137 6,67 7,15 7,57 8,79 10,19 11,56 10,27 8/2010 428.346.793 6,82 7,33 7,72 8,75 9,80 11,46 10,49 9/2010 377.244.715 6,94 7,42 7,85 8,89 10,25 11,37 11,04 10/2010 525.645.070 7,43 8,25 8,56 9,26 10,33 11,09 10,20 11/2010 549.922.519 10,27 11,79 12,01 12,55 12,91 11,64 12,04 12/2010 667.626.876 11,10 12,82 13,10 13,19 13,35 12,87 13,00 TỔNG 5.036.464.196
Phụ lục 5: Doanh số, lãi suất giao dịch bình quân liên ngân hàng năm 2011
Thời gian
Doanh số (triệu VND)
Lãi suất bình quân (%/năm)
O/N 1W 2W 1M 3M 6M 12M 1/2011 501.054.882 12,03 13,27 13,36 13,21 13,43 13,43 13,14 2/2011 377.518.451 11,56 12,80 13,08 13,08 13,35 13,50 13,15 3/2011 528.916.567 13,31 13,18 12,93 13,12 13,29 13,34 13,01 4/2011 470.084.100 13,18 12,93 12,96 13,03 13,32 13,44 13,50 5/2011 402.511.858 12,63 13,03 13,24 12,96 13,23 13,43 13,05 6/2011 565.677.312 12,40 13,21 13,55 13,51 13,96 13,68 13,27 7/2010 636.743.108 12,32 13,26 13,56 13,56 13,89 14,85 13,24 8/2010 540.925.830 10,90 12,68 13,37 13,75 14,03 13,90 13,03 9/2010 477.252.921 12,49 13,18 13,39 13,68 13,58 13,39 13,35 10/2010 702.269.251 12,67 14,09 14,04 13,88 12,95 14,79 15,60 11/2010 740.965.084 13,41 14,35 14,83 13,95 13,37 16,20 18,93 12/2010 952.487.094 14,11 13,98 13,85 14,46 13,83 14,58 17,56 TỔNG 6.896.406.457
Phụ lục 6: Lãi suất cơ bản giai đoạn 2009-2011
Thời gian Lãi suất cơ bản (%/năm) Tháng 12/2008 8,5 Tháng 1/2009 8,5 Tháng 2/2009 7 Tháng 3/2009 7 Từ ngày 01 – 09/4/2009 7 Từ ngày 10 – 30/4/2009 7 Tháng 5/2009 7 Tháng 6/2009 7 Tháng 7/2009 7 Tháng 8/2009 7 Tháng 9/2009 7 Tháng 10/2009 7 Tháng 11/2009 7 Tháng 12/2009 8 Tháng 1- 8/2010 8 Tháng 9/2010 8 Tháng 10/2010 8 Tháng 11/2010 9 Tháng 12/2010 9 Năm 2011 9
Phụ lục 7: Diễn biến lãi suất tái cấp vốn, tái chiết khấu giai đoạn 2009-2011
Thời gian Lãi suất tái cấp vốn (%/năm)
Lãi suất tái chiết khấu (%/năm) Tháng 12/2008 9,5 7,5 Tháng 1/2009 9,5 7,5 Tháng 2/2009 8 6 Tháng 3/2009 8 6 Từ ngày 01 - 09/4/2009 8 6 Từ ngày 10 - 30/4/2009 7 5 Tháng 5/2009 7 5 Tháng 6/2009 7 5 Tháng 7/2009 7 5 Tháng 8/2009 7 5 Tháng 9/2009 7 5 Tháng 10/2009 7 5 Tháng 11/2009 7 5 Tháng 12/2009 8 6 Từ 1/2010 - 04/11/2010 8 6 Từ 5/11/2010 – 12/2010 9 7 Từ 1/2011 – 17/2/2011 11 7 Từ 8/3/2011 – 31/3/2011 12 12 Từ 1/4/2011 – 30/4/2011 13 12 Từ 1/5/2011 – 9/10/2011 14 13 Từ 10/10/2011 – 12/2011 15 13