Ng 2.11 T ngh p các hs tài chính ca công ty

Một phần của tài liệu phân tích tình hình tài chính tại công ty tnhh kinh doanh vật tư thiết bị (Trang 61)

Các h s tài chính VT N mă2010 N mă2011 N mă2012 TBN

I.Các h s KNTT 1.KNTT hi n th i L n 0,47 0,62 0,26 1,91 2.KNTT nhanh L n 0,21 0,16 0,05 1,1 3.KNTT t c th i L n 0,13 0,06 0,02 II.H s c c u TS ậ NV 1.H s n L n 0,71 0,78 0,79 2.H s VCSH L n 0,29 0,22 021 3.T su t đ u t vào TSNH % 34,25 49,26 20,75 4.T su t đ u t vào TSDH % 65,75 50,75 79,25 III.H s hi u su t ho t đ ng 1.Hi u su t s d ng t ng TS % 0,11 0,08 0,06 2.Vòng quay hàng t n kho Vòng 0,39 0,15 0,29 3.Vòng quay các kho n ph ithu Vòng 2,2 1,6 4,3 IV.H s kh n ng sinh l i

1.LNST/DT (ROS) % 1,5 0,6 (7,4)

2.LNST/VKD (ROA) % 0,17 0,05 (0,44) 1,92 3.LNST/VCSH (ROE) % 0,58 0,22 (2,2) 4,5 ( Ngu n : S li u đ c tính toán t báo cáo tài chính )

ánhăgiáăchungăv các h s tài chính:

Các h s kh n ng thanh toán: không n đ nh, đ u m c r t th p và th p h n

nhi u so v i trung bình ngành. Th i gian t i công ty c n xem xét và đ ra các bi n pháp tích c c h n n a đ nâng cao ti m l c tài chính, đ kh n ng thanh toán các

H s c c u tài s n ngu n v n: trong ba n m 2010, 2011, 2012 tình hình vay n

có xu h ng t ng lên khi n t tr ng v n ch s h u trong c c u ngu n v n gi m đi,

t tr ng ph i tr m c cao dao đ ng trong kho ng 0,71 ậ 0,79. Tuy nhiên trong c

c u tài s n thì t su t đ u t ng n và dài h n có s bi n đ ng rõ r t. Do v y, c n k t h p v i các h s tài chính đ c tr ng khác đ tìm ra bi n pháp kh c ph c nh ng đi m

ch a h p lý còn t n t i trong công ty.

H s hi u su t ho t đ ng: n m 2012 có c i thi n h n so v i so v i n m 2011 và

n m 2010, ch có hi u su t s d ng t ng tài s n có xu h ng gi m. T t c các h s

hi u su t ho t đ ng đ u v n m c r t th p và th p h n r t nhi u so v i trung bình

ngành. Do đó, công ty c n ph i xây d ng bi n pháp nâng cao hi u qu s d ng v n,

chú tr ng công tác qu n lý các kho n ph i thu, l p k ho ch qu n lý hàng t n kho và

đ u t TSC m t cách h p lý.

H s kh n ng sinh l i: qua các tính toán ta th y kh n ng sinh l i c a công ty có

xu h ng gi m m nh mà r t nghiêm tr ng, các h s này th p h n r t nhi u so v i trung bình ngành, có th th y tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh g p nhi u khó

kh n. Công ty c n có nh ng bi n pháp m nh đ c i thi n tình hình kinh doanh thu l

nh hi n nay. Qu n lý t t ngu n v n, s d ng tài s n có hi u qu h n trong th i gian

t i.

2.3. Các nhân t nhăh ngăđ n phân tích tài chính c a công ty TNHH Kinh doanh v tăt ăthi t b doanh v tăt ăthi t b

2.3.1. Nhân t khách quan

Môi tr ng kinh doanh: có th nh h ng đ n doanh nghi p m t cách đ c l p ho c trong m i quan h liên k t v i các y u t khác. Vai trò trong vi c hoàn thi n môi

tr ng kinh doanh t o đi u ki n cho các doanh nghi p ho t đ ng đ t hi u qu s n xu t

linh doanh là Nhà n c. Nh ng các doanh nghi p c ng c n ch đ ng đi u ch nh ho t

đ ng c a mình cho phù h p v i tình hình th c t , ph i d báo nh ng thay đ i c a môi

tr ng v i nhà n c đ gi i quy t nh ng v n đ gây khó kh n v ng m c cho doanh

nghi p.

Môi tr ng c nh tranh: ây là y u t quan tr ng nh t trong quá trình ki m

soát môi tr ng bên ngoài, g n tr c ti p v i doanh nghi p và ph n l n các ho t đ ng

kinh doanh c a doanh nghi p c ng nh s c nh tranh gi a các doanh nghi p x y ra tr c ti p t i đây.

Khách hàng: doanh nghi p s n xu t và cung ng s n ph m cho khách hàng. M i

quan h gi a doanh nghi p v i khách hàng là m i quan h trên th tr ng. Trong m i quan h đó khách hàng có th t o áp l c đ i v i doanh nghi p nh đòi h i v giá c , ch t l ng, m u mã s n ph m, đi u ki n giao hàng, chi t kh u...T đó tác đ ng không

nh đ n nhà s n xu t. Khi ng i tiêu dùng y u th doanh nghi p có c h i t ng giá và đ t l i nhu n nhi u h n.

Ng i cung ng: đ c xem là s đe d a đ i v i doanh nghi p khi h có th

đ y m c giá hàng cung c p nh h ng đ n l i nhu n c a doanh nghi p. Các công ty

th ng xuyên liên h v i các t ch c cung ng nh ng ngu n hàng khác nhau nh : v t

t thi t b , ngu n lao đ ng, v n…

S n ph m thay th : là nh ng s n ph m c a các doanh nghi p trong nh ng

ngành khác nhau nh ng th a mãn nhu c u c a ng i tiêu dùng gi ng nhau v i các

doanh nghi p trong ngành. Nh ng công ty này th ng c nh tranh gián ti p v i nhau. Trong nh ng th i đi m nh t đnh các s n ph m thay th hình thành s c ép c nh tranh r t l n, gi i h n m c giá c a m t công ty có th đ nh ra và do đó gi i h n m c l i nhu n c a doanh nghi p.

2.3.2. Các nhân t ch quan

Lao đ ng: ngu n nhân l c c a m t doanh nghi p đóng vai trò quy t đnh ho t

đ ng s n xu t kinh doanh đ t hi u qu cao hay th p. N u m t doanh nghi p có lãnh

đ o qu n lí doanh nghi p t t, đ i ng lao đ ng k thu t gi i chuyên môn nghi p v và

đ i ng công nhân tr c ti p, gián ti p s n xu t có tay ngh cao thì doanh nghi p đó s

ho t đ ng kinh doanh hi u qu

V n kinh doanh: gi vai trò quan tr ng trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. Trong đó, t l v n ch s h u càng cao thì doanh nghi p s có c

h i đ u t máy móc thi t b , công ngh tiên ti n và hi n đ i ph c v cho ho t đ ng s n

xu t kinh doanh.

Máy móc, thi t b , công ngh : n u trang thi t b s n xu t kinh doanh hi n đ i

thì ng i lao đ ng s ti t ki m đ c th i gian và công s c, n ng su t lao đ ng s d n

đ c t ng lên, t đó t ng s n l ng s n ph m, t ng doanh thu, gi m chi phí s n xu t

và t ng l i nhu n.

Ch t l ng thông tin s d ng:

ây là y u t quan tr ng hàng đ u quy t đnh ch t l ng phân tích tài chính,

b i m t khi thông tin s d ng không chính xác, không phù h p thì k t qu mà phân

tích tài chính đem l i ch là hình th c, không có ý ngh a gì. Vì v y, có th nói thông tin

s d ng trong phân tích tài chính là n n t ng c a phân tích tài chính.

T nh ng thông tin bên trong tr c ti p ph n ánh tài chính doanh nghi p đ n

nh ng thông tin bên ngoài liên quan đ n môi tr ng ho t đ ng c a doanh nghi p,

ng i phân tích có th th y đ c tình hình tài chính doanh nghi p trong quá kh , hi n t i và d đoán xu h ng phát tri n trong t ng lai.

Tình hình n n kinh t trong và ngoài n c không ng ng bi n đ ng, các s n

đi u này tác đ ng hàng đ n đi u ki n kinh doanh c a doanh nghi p. H n n a, ti n l i có giá tr theo th i gian, m t đ ng ti n hôm nay có giá tr khác m t đ ng ti n trong

t ng lai. Do đó, tính kp th i, giá tr d đoán là đ c đi m c n thi t làm nên s phù

h p c a thông tin. Thi u đi s phù h p và chính xác, thông tin không còn đ tin c y và

đi u này t t y u nh h ng đ n ch t l ng phân tích tài chính doanh nghi p.

Trình đ cán b phân tích

Có đ c thông tin phù h p và chính xác nh ng t p h p và x lý thông tin đó nh th

nào đ đ a l i k t qu phân tích tài chính có ch t l ng cao l i là đi u không đ n gi n.

Nó ph thu c r t nhi u vào trình đ c a cán b th c hi n phân tích. Công ty có đ i ng cán b qu n lý, phân tích t ng đ i t t. T các thông tin thu th p đ c, các cán b phân tích ph i tính toán các ch tiêu, thi t l p các b ng bi u đ đ a ra đ c các con s chính xác, ph n ánh đúng th c tr ng công ty. Tuy nhiên, đó ch là nh ng con s và n u

chúng đ ng riêng l thì t chúng s không nói lên đi u gì. Nhi m v c a ng i phân

tích là ph i g n k t, t o l p m i liên h gi a các ch tiêu, k t h p v i các thông tin v

đi u ki n, hoàn c nh c th c a doanh nghi p đ lý gi i tình hình tài chính c a doanh

nghi p, xác đnh th m nh, đi m y u c ng nh nguyên nhân d n đ n đi m y u trên.

Hay nói cách khác, cán b phân tích là ng i làm cho các con s “bi t nói”. Chính t m quan tr ng và s ph c t p c a phân tích tài chính đòi h i cán b phân tích ph i có trình

đ chuyên môn cao.

2.4. Nh n xét chung v tình hình tài chính c a công ty TNHH Kinh doanh v tăt ăthi t b thi t b

2.4.1. Nh n xét chung V c c u tài s n: V c c u tài s n:

Trong 3 n m liên ti p công ty có t tr ng tài s n ng n h n luôn th p h n t

tr ng tài s n dài h n. T tr ng tài s n ng n h n n m 2010, 2011, 2012 l n l t là

34,25%. 49,26%. 20,75%. Tuy nhiên c c u tài s n ng n h n bi n đ ng ph c t p do

kho n ph i thu khách hàng và hàng t n kho có s chênh l ch l n qua các n m làm các

ch tiêu tài chính khác c a công ty c ng b bi n đ ng theo gây nên s b t n trong tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh. Công ty c n có bi n pháp đ n đ nh c c u tài s n.

V c c u ngu n v n:

Công ty đư tích c c nhi u ngu n v n đ b sung v n kinh doanh trong đi u

ki n v n ch s h u còn h n h p ch dao đ ng 20% - 28% trong c c u t ng ngu n v n, công ty t n d ng v n vay t vi c chi m d ng v n c a nhà cung c p, vay ng n

h n. Tuy nhiên công ty ch a đa d ng hóa đ c các kênh huy đ ng v n khác ví d nh

th y có xu h ng gi m xu ng và ch y u trong ngu n v n n là ngu n v n ng n h n.

Nh v y, ngu n v n c a công ty ph n l n đ c tài tr t ngu n v n bên ngoài, v n

ch s h u nh làm gi m đi tính t ch trong vi c t ch c ngu n v n và ho t đ ng s n

xu t kinh doanh, t ng r i ro tài chính. Nguyên nhân c a tình tr ng này m t ph n là do

công ty ch a niêm y t trên th tr ng ch ng khoán nên khó t ng v n ch s h u đ c

và huy đ ng v n vay dài h n b ng cách phát hành trái phi u.

V kh n ng thanh toán:

Các h s kh n ng thanh toán c a công ty v n còn th p h n r t nhi u so v i trung bình ngành. Kh n ng thanh toán không đ c đ m b o an toàn d n đ n b t n trong thanh toán các kho n vay n . Nguyên nhân ch y u là công ty s d ng t tr ng n ng n h n cao và không huy đ ng đ c ngu n n dài h n.

V trình đ qu n lý chi phí:

Công ty qu n lý khá t t, các chi phí tài chính ( chi phí lãi vay), chi phí bán hàng, chi phí qu n lý doanh nghi p, có xu h ng gi m đi cho th y công ty đang n l c

gi m chi phí đ gi m giá v n hàng bán t đó t ng l ng s n ph m bán ra, t ng doanh

thu.

Tóm l i: V i c c u v n ch a cân đ i, kh n ng thanh toán còn m c th p, hi u su t ho t đ ng ch a cao d n đ n hi u qu s n xu t kinh doanh gi m d n, tình hình tài chính c a công ty b t n, làm n không có lưi n m 2012.

2.4.2. M t s h n ch c a h th ng phân tích tài chính c a công ty

M t s ch tiêu không có trung bình ngành đ so sánh

M c đ tin c y c a các s li u trên BCTC ch a hoàn toàn chính xác d n đ n sai l ch trong tính toán

Các nhà phân tích tài chính c a công ty ch a có nhi u kinh nghi m và trình đ

cao h n đ phân tích đánh giá đúng th c tr ng công ty và đ a ra các quy t đnh, k

CH NGă3.ăM T S GI I PHÁP VÀ KI N NGH NH M NÂNG CAO HI U QU TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TNHH KINH DOANH V TăT ă

THI T B

3.1.ă nhăh ng ho tăđ ng c a công ty trong th i gian t i

3.1.1. Xu h ng n n kinh t

Tr i qua h n 20 n m đ i m i và xây d ng n n kinh t th tr ng theo đ nh h ng

xã h i ch ngh a, kinh t Vi t Nam đư có b c phát tri n v t b c. S l n m nh không ng ng c a các thành ph n kinh t , trong đó có l c l ng đông đ o là các doanh nghi p

t nhân ậ l c l ng đóng góp trên 40% t ng GDP đư d n đ n m t h qu t t y u là

khá nhi u doanh nghi p t nhân l n m nh không ng ng. S phát tri n nhanh chóng c a khu v c kinh t t nhân c v quy mô và ch t l ng đư khi n không ít doanh nghi p tích t đ c m t l ng v n, tài s n l n, ho t đ ng qu n lí theo ph ng th c tiên ti n, đ ng th i xây d ng mô hình phát tri n có m i liên h v i nhau v v n, k thu t và qu n tr , kinh doanh trên nhi u ngành ngh và không gi i h n ph m vi. Th c

t đư xu t hi n nh ng tên tu i l n trong c ng đ ng doanh nghi p Vi t Nam kh ng đ nh

đ c t m vóc ph m vi toàn qu c và khu v c. S phát tri n c a các doanh nghi p, t p

đoàn kinh t là t t y u c a quá trình h p tác phát tri n các lo i hình doanh nghi p trên

c s nhu c u phát tri n th tr ng và h i kinh t qu c t . Vi c hình thành các doanh nghi p, t p đoàn kinh t cho phép phát huy l i th kinh t có quy mô l n, khai thác

tri t đ th ng hi u, h th ng d ch v đ u vào, đ u ra và nhi u lo i hình d ch v . ây

đ c xem là quá trình t t y u trong c ch th tr ng và khi nhu c u v chuyên môn hóa, tích t v n, n ng l c qu n lí và c nh tranh qu c t l n đ n m t m c đ nh t đ nh.

Một phần của tài liệu phân tích tình hình tài chính tại công ty tnhh kinh doanh vật tư thiết bị (Trang 61)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(76 trang)