dựng cơ bản:
Các khoản chi phí dở dang về sản xuất kinh doanh, đầu tư xây dựng cơ bản: Được xác định theo thực tế phát sinh hạch toán trên sổ kế toán đã được kiểm toán độc lập của doanh nghiệp xác định được là 3.455.681.302 đồng.
2.2.5.8. Đối với tài sản cố định vô hình:
Giá trị tài sản vô hình được xác định theo giá trị còn lại đang hạch toán trên sổ kế toán đã được kiểm toán độc lập. Riêng giá trị quyền sử dụng đất của Công ty TNHH MTV Cà phê Phước An có 2 lô đất nhận chuyển nhượng tại số 64 Vũ Huy Tấn, phường 3, quận Bình Thạnh, TP. Hồ Chí Minh và tại xã Ea Đê, huyện KrôngBuk, tỉnh Đăk Lăk được tính vào giá trị tài sản cố định vô hình theo như quy định là 2.301.980.000 đồng.
BẢNG KIỂM KÊ, ĐÁNH GIÁ LẠI TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÔ HÌNH
Tại thời điểm ngày 31 tháng 12 năm 2013
Đơn vị: đồng
Giá trị sổ sách Theo đánh giá lại Chênh lệch STT Tên tài sản Năm sử dụng Nguyên giá Đã khấu hao Giá trị còn lại Tỷ lệ % SS Nguyên giá Tỷ lệ % còn lại Giá trị còn
lại Nguyên giá
Giá trị còn lại 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10=7-4 11=9-6 0 0 0 0 2.301.980.000 0 2.301.980.000 2.301.980.000 2.301.980.000 1 Quyền sử dụng đất 0 2.301.980.000 0 2.301.980.000 2.301.980.000 2.301.980.000 Lô đất 64 Vũ Huy Tấn, phường 3, quận Bình Thạnh 725.180.000 725.180.000 725.180.000 725.180.000 Lô đất xã Ea Đê, huyện KrôngBuk, tỉnh Đăk Lăk 1.576.800.000 1.576.800.000 1.576.800.000 1.576.800.000
2 Tài sản vô hình khác
Tổng cộng 0 0 0 2.301.980.000 2.301.980.000 2.301.980.000 2.301.980.000
2.2.5.9. Đối với giá trị lợi thế kinh doanh:
Giá trị lợi thế kinh doanh tính vào giá trị doanh nghiệp cổ phần hóa theo qui định tại Điều 32 Nghị định số 59/2011/NĐ-CP của Chính phủ và Điều 18 Thông tư số 202/2011/TT-BTC ngày 30/12/2011 của Bộ Tài chính gồm giá trị thương hiệu, tiềm năng phát triển được xác định như sau:
2.2.5.9.1. Giá trị thương hiệu:
Theo quy định hiện hành được xác định trên cơ sở các chi phí thực tế cho việc tạo dựng và bảo vệ nhãn hiệu, tên thương mại trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp trước thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp (bao gồm cả chi phí thành lập doanh nghiệp, chi phí đào tạo nhân viên, chi phí quảng cáo phát sinh trước khi thành lập doanh nghiệp, chi phí quảng cáo, tuyên truyền trong và ngoài nước để quảng bá, giới thiệu sản phẩm, giới thiệu công ty; xây dựng trang web...).
Theo hồ sơ kiểm kê của Công ty, chi phí thương hiệu gồm các chi phí liên quan đến việc xây dựng trang web, tham gia lễ hội cà phê, tổ chức hội nghị khách hàng, được tập hợp và thống kê trong 2 năm 2011 và 2013. Vì vậy VVFC tạm ghi nhận số liệu chi phí phát sinh theo thống kê của Công ty. Công ty TNHH MTV Cà phê Phước An chịu trách nhiệm về tính chính xác, đầy đủ của số liệu đã cung cấp cho VVFC về chi phí thương hiệu là 1.069.773.910 đồng. Chi tiết như sau:
BẢNG KÊ CHI PHÍ THƯƠNG HIỆU
Tại thời điểm ngày 31 tháng 12 năm 2013
Đơn vị: đồng
STT Chi phí thương hiệu Số tiền Ghi chú
1 2 3 4
1.069.773.910
- Năm 2011 464.545.455
Quảng cáo lể hội cà phê 454.545.455
Chi phí thiết kế trang website 10.000.000
- Năm 2013 605.228.455 Lắp đặt thiết bị trưng bày cà phê QC lễ hội 26.928.000 CP làm bảng hiệu, đèn Led lễ hội cà phê 2013 16.510.000 CP quảng cáo lễ hội cà phê BMT lần thứ 4 năm 2013 454.545.455 Ao sơ mi, áo mua hội nghị khách hàng 2013 48.105.000 Ao sơ mi, áo mua hội nghị khách hàng 2013 5.600.000 CP làm khung gian hàng, in tờ rơi lễ hội cà phê 2013 53.540.000
Tổng cộng: 1.069.773.910
2.2.5.9.2. Tiềm năng phát triển của doanh nghiệp:
Được đánh giá trên cơ sở khả năng sinh lời của doanh nghiệp trong tương lai khi so sánh tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp với lãi suất trái phiếu Chính phủ như sau: Giá trị lợi thế kinh doanh của doanh nghiệp = Giá trị phần vốn nhà nước theo sổ kế toán tại thời điểm định giá
x
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu bình quân 3 năm trước thời điểm xác định
giá trị doanh nghiệp
-
Lãi suất của trái phiếu Chính phủ có kỳ hạn 5 năm do Bộ Tài chính công bố tại thời điểm gần nhất với thời điểm
xác định giá trị doanh nghiệp
- Giá trị thực tế phần vốn nhà nước theo sổ kế toán tại thời điểm định giá (thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp) được xác định bằng giá trị doanh nghiệp theo sổ kế toán (là tổng giá trị tài sản thể hiện trong Bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp quy định tại khoản 1 Điều 17 Thông tư số 202/2011/TT-BTC ngày 30/12/2011 của Bộ Tài chính) trừ các khoản nợ phải trả theo sổ kế toán tại thời điểm định giá.
- Vốn chủ sở hữu được xác định bao gồm số dư theo Quyết định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006 của Bộ trưởng Bộ Tài chính về việc Ban hành chế độ kế toán doanh nghiệp:
+ Nguồn vốn đầu tư của chủ sở hữu - Tài khoản 411 + Quỹ đầu tư phát triển - Tài khoản 414 + Nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản - Tài khoản 441 - Tỷ suất lợi nhuận sau thuế xác định như sau:
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ
sở hữu bình quân 3 năm trước thời điểm xác định giá trị doanh
nghiệp
=
Lợi nhuận sau thuế bình quân 3 năm liền kề trước thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp
Vốn chủ sở hữu theo sổ kế toán bình quân 3 năm liền kề trước thời điểm xác định giá trị doanh
nghiệp
x 100%
Theo thông báo kết quả đấu thầu trái phiếu Chính phủ trên trang web của Bộ Tài chính công bố (mof.gov.vn) do Kho bạc Nhà nước phát hành ngày 27/12/2013, lãi suất trúng thầu trái phiếu Chính phủ có kỳ hạn 5 năm là 8,4% (lãi suất trả sau).
Xác định được giá trị tiềm năng phát triển của doanh nghiệp là: 4.013.997.859 đồng. Chi tiết như sau:
BẢNG KÊ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ LỢI THẾ KINH DOANH: TIỀM NĂNG PHÁT TRIỂN CỦA DN
(Khi so sánh tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp và lãi suất trái phiếu Chính phủ) Tại thời điểm ngày 31 tháng 12 năm 2013
Đơn vị: đồng
STT Diễn giải TM Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
1 2 3 4 5 6
1 Vốn chủ sở hữu đầu năm A 40.780.994.009 43.456.340.203 45.407.216.087
- Vốn đầu tư của chủ sở hữu - TK411 35.171.216.910 43.456.340.203 44.200.732.182
- Quỹ đầu tư phát triển - TK414 3.869.720.454 0 1.206.483.905
- Nguồn vốn đầu tư XDCB - TK441 1.740.056.645 0 0
2 Vốn chủ sở hữu cuối năm B 43.456.340.203 45.407.216.087 44.200.732.182
- Vốn đầu tư của chủ sở hữu - TK411 43.456.340.203 44.200.732.182 44.200.732.182
- Quỹ đầu tư phát triển - TK414 0 1.206.483.905 0
- Nguồn vốn đầu tư XDCB - TK441 0 0 0
3 Vốn chủ sở hữu theo sổ kế toán bình quân từng năm c=(a+b)/2 42.118.667.106 44.431.778.145 44.803.974.135
4
Vốn chủ sở hữu theo sổ kế toán bình quân 3 năm liền kề trước thời điểm xác
định giá trị doanh nghiệp D 43.784.806.462
5 Lợi nhuận sau thuế từng năm E 11.828.116.922 7.689.438.025 3.444.895.562
6
Lợi nhuận sau thuế bình quân 3 năm liền kề trước thời điểm xác định giá trị
doanh nghiệp F 7.654.150.170
7
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu bình quân 3 năm trước thời
8
Lãi suất của trái phiếu Chính phủ có kỳ hạn 5 năm do Bộ Tài chính công bố tại thời điểm gần nhất với thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp (đã quy đổi từ
lãi suất trả sau về lãi suất trả trước) (%) H 0
9
Chênh lệch tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu và Lãi suất của trái
phiếu Chính phủ (%) i=g-h 0
10 Giá trị phần vốn nhà nước theo sổ kế toán tại thời điểm định giá K 44.200.732.182
11
Giá trị lợi thế kinh doanh tính vào giá trị DN CPH khi so sánh tỷ suất lợi nhuận
của DN và lãi suất trái phiếu Chính phủ l=i*k 4.013.997.859
Ghi chú: Số liệu nguồn vốn và lợi nhuận sau thuế theo BCTC đã được kiểm toán.
Lãi suất trúng thầu (trả sau) của trái phiếu CP có kỳ hạn 5 năm do Kho bạc Nhà nước phát hành ngày 27/12/2013 là 8,4%.
2.2.5.10. Đối với giá trị vốn đầu tư dài hạn của doanh nghiệp cổ phần hóa tại các doanh nghiệp khác:
Căn cứ Theo Điều 33 Nghị định số 59/2007/NĐ-CP của Chính phủ: Thẩm định viên tiến hành xử lý đối với khoản đầu tư dài hạn của Công ty TNHH MTV Cà phê Phước An gồm có 2 khoản đầu tư:
- Khoản góp vốn liên doanh khách sạn Ban Mê tại Nha Trang được xác định theo Phương pháp vốn chủ sở hữu. Căn cứ vào báo cáo tài chính của Khách sạn Ban Mê, giá trị xác định lại của khoản vốn góp thấp hơn giá trị đang hạch toán trên sổ kế toán tại thời điểm 31/12/2013, vì vậy giữ nguyên như giá trị sổ sách là 1.904.209.000 đồng.
- Khoản đầu tư mua bán cà phê kỳ hạn tại Ngân hàng Kỹ thương Việt Nam giữ nguyên theo giá trị sổ sách là 1.533.608.648 đồng.
Việc xác định giá trị quyền sử dụng đất để tính vào giá trị doanh nghiệp được thực hiện theo quy định tại Khoản 6 Điều 1 Nghị định số 189/2013/NĐ-CP:
Công ty TNHH MTV Cà phê Phước An có 2 lô đất nhận chuyển nhượng tại số 64 Vũ Huy Tấn, phường 3, quận Bình Thạnh, TP. Hồ Chí Minh và tại xã Ea Đê, huyện KrôngBuk, tỉnh Đăk Lăk. Xác định giá trị Quyền sử dụng đất tăng 2.301.980.000 đồng.
Các lô đất còn lại đều là đất thuê trả tiền hàng năm.