b. Máy móc thiết bị
2010/2009 1 Tổng nguồn vốn Triệu đồng 104,069 105,347 108,051 2,
1 Tổng nguồn vốn Triệu đồng 104,069 105,347 108,051 2,704 2 Nợ phải trả Triệu đồng 73,300 74,268 76,313 2,045 3 Vốn chủ sở hữu Triệu đồng 30,769 31,079 31,738 659 4 Hệ số nợ (2/1) Lần 0.704 0.705 0.706 0.001 5 Hệ số vốn chủ (3/1) Lần 0.296 0.295 0.294 -0.001
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp - Về nợ phải trả: Cũng như nguồn vốn chủ sở hữu thì nợ phải trả của
công ty giầy Thụy Khuê trong những năm qua luôn tăng. Đầu năm 2009 đến cuối năm 2009, nợ phải trả tăng từ 73.3 tỷ lên 74.2 tỷ và cho đến cuối năm 2010 con số đó là 76.3 tỷ. Do công ty không có nợ dài hạn nên nợ phải trả tăng lên là do nợ ngắn hạn. Nhìn vào bảng 2.7 ta có thể thấy tốc độ tăng của nó. Việc tăng nợ ngắn hạn chủ yếu là do công ty tăng vay nợ ngắn hạn.
Cuối năm 2010 so với đầu năm 2010, công ty đã tăng vay 9.8 tỷ đồng tương ứng tăng 32.16%, đồng thời những năm qua, tỷ trọng vay nợ ngắn hạn luôn tăng dần, điều này ảnh hưởng đến khả năng thanh toán, khả năng đáp ứng các khoản nợ đến hạn. Nguyên nhân, do sự thiếu hụt về vốn lưu động trong kỳ nên công ty đã tăng vay ngắn hạn để bổ xung kịp thời cho hoạt động sản xuất kinh doanh.Mặt khác, do những tác động của chính sách bình ổn thị trường mà Chính Phủ đã ban hành, chương trình hỗ trợ lãi suất được thực hiện, nên công ty giầy Thụy Khuê đã tăng vay để đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh. Điều đó thể hiện tính linh hoạt trong chính sách tài chính của công ty. Tuy nhiên, do công ty không trích lập khoản dự phòng phải trả, nên sẽ gặp phải một số khó khăn trong thanh toán.
Theo số liệu trong bảng 2.7 ta thấy, cuối năm 2010 so với đầu năm 2010 một số khoản chiếm dụng giảm như: phải trả người bán, điều này thể hiện sự thay đổi trong việc sử dụng tín dụng của nhà cung cấp của công ty. Nguyên nhân là do, nhận thấy sự tăng lên của lãi suất cho vay ngắn hạn của ngân hàng cũng như tỷ lệ lạm phát từ đó kéo theo chi phí tín dụng thương mại tăng lên nên công ty đã thanh toán bớt tiền hàng cho nhà cung cấp nhằm giảm chi phí sử dụng vốn cho công ty. Bên cạnh đó, thuế và các khoản phải nộp Nhà nước cũng giảm, điều đó cho thấy công ty đã thực hiện tốt kỷ luật thanh toán đối với các chủ thể kinh tế khác.
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
Tóm lại: việc huy động và tạo lập vốn của công ty được cải thiện qua
các năm, có tăng quy mô nguồn vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh, tăng sử dụng đòn bẩy tài chính và duy trì nguồn vốn chủ, đã đặt ra bài toán cho nhà quản trị là làm sao để quản lý và sử dụng vốn hợp lý và hiệu quả.