b. Máy móc thiết bị
2.2.2.Đánh giá tình hình tạo lập và phân bổ sử dụng vốn 1 Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn
2.2.2.1. Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn
Với cơ cấu nguồn vốn như đã phân tích khái quát qua bảng cân đối kế toán vậy trong năm 2010 công ty giầy Thụy Khuê đã huy động vốn như thế nào, từ những nguồn nào và sử dụng cho mục đích gì? Để hiểu rõ hơn vấn đề này chúng ta đi phân tích diễn biến thay đổi nguồn vốn và sử dụng vốn của công ty giầy Thụy Khuê trong năm 2010 thông qua bảng 2.9. Qua bảng phân tích ta có đánh giá như sau:
- Về tổ chức nguồn vốn: Cuối năm 2010 so với đầu năm 2010, quy mô
vốn của công ty tăng gần 16.5 tỷ đồng, trong đó công ty chủ yếu huy động từ vay ngắn hạn 9.8 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 59.49% và huy động từ nguồn vốn khấu hao 2.6 tỷ đồng chiếm 16.3%.Ngoài ra, do lượng tiền mặt tại quỹ giảm 2.8 tỷ đồng chiếm 17.18%, nguyên nhân là do trong năm công ty đã thanh toán bớt nợ nhà cung cấp và mua sắm một số vật tư, trang thiết bị. Trong quy mô vốn năm 2010 thì nguồn vốn huy động từ nội bộ chiếm 40.51% còn lại là nguồn vốn huy động từ bên ngoài chiếm 59,49%.
Đánh giá về việc tổ chức cơ cấu nguồn vốn của công ty, ta thấy nhìn chung là hợp lý. Công ty đã biết cân đối giữa các nguồn vốn huy động từ bến trong và bên ngoài. Một mặt cố gắng tận dụng hết các nguồn nội sinh để đảm bảo sự an toàn về mặt tài chính, một mặt công ty cũng tận dụng tối đa nguồn vốn vay để có thể tăng doanh lợi vốn chủ sở hữu.Tuy nhiên việc huy động vốn bên ngoài chủ yếu từ vay ngắn hạn luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro, và có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của công ty. Do vậy, công ty cần phải có cơ chế quản lý và sử dụng vốn hợp lý.
- Về sử dụng vốn: Trong năm 2010, việc sử dụng vốn của công ty chủ
yếu tập trung vào chính sách tín dụng. Cụ thể là, giảm tín dụng nhà cung cấp hơn 8 tỷ đồng chiếm 49.74%, nguyên nhân là do công ty muốn giảm bớt gánh nặng về các khoản nợ. Đồng thời tăng các khoản phải thu 5.4 tỷ đồng chiếm
Bảng 2.9. Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn
TT Diến biến nguồn vốn
Số tiền (Triệu đồng) Tỷ trọng (%) TT Sử dụng vốn Số tiền (Triệu đồng) Tỷ trọng (%)
1 Giảm tiền mặt tại quỹ 2,831 17.18% 1 Tăng các khoản phải thu 5,402 32.79%
2 Tăng nguồn vốn khấu hao 2,685 16.3% 2 Tăng dự trữ vật tư 1,047 6.36%
3 Tăng vay ngắn hạn 9,801 59.49% 3 Tăng TSNH khác 422 2.56%
4 Tăng lương cho CNV 52 0.32% 4 Đầu tư vào TSCĐ 1,179 7.15%
5 Tăng các khoản PTPNK 447 2.71% 5 Tăng chi phí XDCBDD 170 1.03%
6 Tăng quỹ đầu tư phát triển 167 1.01% 6 Giảm tín dụng nhà cung cấp 8,194 49.74% 7 Tăng quỹ dự phòng tài chính 32 0.19% 7 Giảm Thuế và các khoản PNNN 61 0.37% 8 Tăng lợi nhuận chưa phân phối 183 1.11%
9 Tăng Nguồn vốn ĐTXDCB 57 0.35%
10 Tăng nguồn kinh phí và các quỹ
khác 220 1.34%
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
32.79%. Ngoài ra, công ty còn tăng thêm cho sản xuất kinh doanh.Nhận thấy, giá cả nguyên liệu, vật tư trên thị trường có sự biến động nên công ty đã quyết định tăng dự trữ vật tư hơn 1 tỷ đồng chiếm 6.36%.Trong khi đó, việc tăng TSNH khác và TSCĐ, cũng như chi phí sản xuất kinh doanh dở dang thể hiện công ty đang có xu hướng mở rộng sản xuất kinh doanh.Như vậy, với tình hình thực tế tại công ty thì việc sử dụng vốn như trên là khá hợp lý.