Tìnhăhìnhăk tăc uăv năc aăcôngătyăC ăph năOMNISYSTEM

D NGă VN

2.2. Tìnhăhìnhăk tăc uăv năc aăcôngătyăC ăph năOMNISYSTEM

Trong 3 n m 2010, 2011, 2012, ta th y công ty C ph n OMNISYSTEM VN có t̀nh h̀nh s d ng ngu n v n kh́ h p lỦ v̀ hi u qu . C th :

V c c u ngu n v n:

V n c a công ty đ c h̀nh th̀nh t hai ngu n l̀: Ngu n v n ch s h u v̀ n ph i tr . M t c c u v n h p lỦ v̀ hi u qu ph i đ m b o s k t h p h̀i hò gi a n

ph i tr v̀ ngu n v n ch s h u c a doanh nghi p, v a đ m b o s an tòn v m t t̀i ch́nh cho doanh nghi p, đ ng th i ph́t huy t i đa nh h ng t́ch c c c a đ̀n b y t̀i ch́nh trong kinh doanh, t o d ng đ c t́nh thanh kho n cao trong s d ng v n c a doanh nghi p.

T b́o ćo t̀i ch́nh, ta th y quy mô v n kinh doanh c a công ty t ng đ u qua ćc n m, n m 2010 l̀ 11.692.143.931 đ ng , n m 2011 t ng 931.986.747 đ ng so v i n m 2010, n m 2012 t ng 7.616.635.559 đ ng so v i n m 2011. i u ǹy cho ta th y, v n kinh doanh c a công ty kh́ cao, cho th y công ty đ u t nhi u v̀o ho t đ ng s n xu t v̀ m r ng kinh doanh. C c u v n kinh doanh c a công ty bao g m: n ph i tr , v n CSH. Trong đó, v n ch s h u chi m t tr ng r t cao trong t ng ngu n v n, tuy nhiên đang có xu h ng gi m t tr ng so v i n ng n h n. N m 2010, v n ch s h u l̀ 10.017.246.958 đ ng, chi m 92% trong t ng v n kinh doanh. N m 2011, VCSH là 9.832.539.114 đ ng, chi m 77,89%, gi m 184.707.844đ ng so v i n m 2010. Nguyên nhân l̀ do m c dù ho t đ ng kinh doanh c a công ty trong n m 2011 có hi u qu h n, l i nhu n có t ng nh ng l i nhu n sau thu ch a phân ph i l̀ âm v̀ l i nhu n t chênh l ch t t gí h i đói l̀ không có, v̀ v y, VCSH c a công ty có gi m. N m 2012, VCH c a công ty ti p t c gi m xu ng ch c̀n 9.512.611.748 đ ng, do trong n m ǹy, l i nhu n ch a phân ph i l̀ âm, -6.487.388.252 đ ng, trong khi đó t c đ t ng c a t̀i s n cao h n t c đ t ng c a VCSH. i u ǹy cho th y đ đ́p ng nhu c u ph́t tri n kinh doanh trong n m 2012 công ty ch y u vay ng n h n v̀ s d ng ngu n v n chi m d ng đ ph c v s n xu t kinh doanh. N ph i tr chi m t tr ng kh́ th p, tuy nhiên, đang có xu h ng t ng lên qua ćc n m, đ c bi t l̀ n m 2012. N m 2010, n ph i tr l̀ 1.674.896.973 đ ng, n m 2011, n ph i tr t ng lên 2.791.591564 đ ng, t ng 1.116.694.591 đ ng, v̀ n m 2012, n ph i tr l̀ 10.728.154.489 đ ng, t ng 7.936.562.925 đ ng so v i n m 2011. Nh v y, n m 2012, n ph i tr c a công ty t ng lên r t cao, cùng v i đó, ngu n v n kinh doanh c a công ty c ng t ng lên theo, ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty c ng đ c m r ng. Theo b ng cân đ i k tón trên th̀ n ph i tr c a DN ch y u l̀ n ng n h n – ngu n v n chi m d ng t m th i (ph i tr ng i b́n, ph i tr công nhân vi n, ph i tr n i b ,...). V i đ c thù c a doanh nghi p ho t đ ng kinh doanh th ng m i v̀ s n xu t, t tr ng t̀i s n l u đ ng trong t ng t̀i s n r t l n v̀ trong đi u ki n ngu n v n t có c a doanh nghi p không đ trang tr i (t̀i tr ) cho t̀i s n th̀ t t y u công ty ph i vay n ngân h̀ng v̀ chi m d ng v n c a ng i kh́c. Tuy nhiên, vi c chi m d ng v n c a ng i kh́c cao s khi n công ty g p ph i nhi u r i ro trong thanh tón, không t ch v t̀i ch́nh v̀ kh n ng tr n h n ch h n so v i ngu n v n CSH.

22

2.3. Th c tr ng hi u qu s d ng v n t i công ty C ph n OMNISYSTEM VN

2.3.1. ánh giá tình hình s n xu t kinh doanh c a công ty trong vài n m g n đây

Trong 3 n m v a qua, m c dù n n kinh t nói chung v̀ công ty nói riêng đ u ch u nh h ng n ng t cu c kh ng ho ng kinh t , n n kinh t gi m śt, ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty c ng gi m theo. Tuy nhiên, nh có nh ng đ nh h ng ph́t tri n đ́ng đ n v̀ h p lỦ, phù h p v i s ph́t tri n c a n n kinh t nên t̀nh h̀nh ho t đ ng, s n xu t kinh doanh c a công ty v n ph́t tri n, doanh thu v̀ l i nhu n sau thu c ng t ng cao qua ćc n m. C th :

B ng 2.1: K t qu ho t đ ng kinh doanh c a Công ty C ph n OMNISYSTEM VN

n v tính: đ ng

Ch ătiêu N mă2010 N mă2011 N mă2012

S ăti nă(đ) S ăti nă(đ) Chênhăl ch S ăti nă(đ) Chênhăl ch 1.ă K tă qu ă s nă xu tă

kinh doanh - Doanh thu 280.416.947 2.633.641.702 2.353.224.755 2.182.052.255 (451.589.447) - Chi phí 3.460.593.150 2.573.979.056 (886.614.094) 2.057.485.496 (516.493.560) - Lãi (3.180.176.203) 59.662.646 3.239.838.849 124.566.759 64.904.113 2.ăN păngơnăsách 22.731.524 103.351.338 80.619.814 345.865.603 242.514.265 3.ăTSC 4.950.467.324 4.231.799.819 (718.667.505) 3.986.812.122 (244.987.697) - Nguyên giá 6.179.098.780 6.307.766.507 128.667.727 6.346.657.416 38.890.909 - Giáă tr ă haoă mƠnă

lu ăk

(1.228.631.456) (2.075.966.688) (847.335.142) (2.359.845.294) (283.878.606)

4.ă Ngu nă v nă kinhă doanh

15.664.497.580 17.625.506.120 1.961.008.540 24.871.687.100 7.246.180.980

- V năl uăđ ng 5.647.250.626 7.792.967.010 2.145.716.384 15.359.075.351 7.566.108.341 - V năc ăđ nh 10.017.246.958 9.832.539.114 (184.707.844) 9.512.611.748 (319.927.366)

5.ă Cácă kho nă ph iă thu

29.437.640 3.899.332.646 3.869.895.006 6.472.546.260 2.573.213.614

6.ă Cácă kho nă ph iă tr

1.674.896.973 2.791.591.564 1.116.694.591 10.728.154.489 7.936.562.925

Nh n xét:

Thông qua b ng k t qu ho t đ ng kinh doanh trên, ta th y ćc ch tiêu có s thay đ i kh́c nhau gi a ćc n m, do s thay đ i v c c u c ng nh ch́nh śch phù h p v i s ph́t tri n c a công ty v̀ c a n n kinh t . C th c a s thay đ i ǹy l̀:

 K t qu s n xu t kinh doanh: bao g m: doanh thu, chi ph́, v̀ l̃i m̀ công ty thu đ c. Qua 3 n m 2010,2011 v̀ 2012 th̀ k t qu s n xu t kinh doanh c a công ty có s ph́t tri n v̀ t ng tr ng cao. M c dù, trong 2 n m 2011 v̀ 2012, n n kinh t ch u s nh h ng n ng t cu c kh ng ho ng l̀m cho s ph́t tri n kinh t ch m l i, l m ph́t t ng cao, nhu c u tiêu dùng v h̀ng hóa v̀ d ch v gi m, tuy nhiên, công ty v n có nh ng bi n ph́p h p lỦ cùng v i nh ng b c đi đ́ng đ n trong công cu c ph́t tri n đ đ a công ty đi lên. C th :

 Doanh thu: Trong n m 2010 doanh thu c a công ty ch đ t 280.416.947 đ ng đ n n m 2011 t ng lên 2.633.641.702 đ ng, t ng 2.353.224.755 đ ng, n m 2012 doanh thu có gi m đi v̀ gi m xu ng c̀n 2.182.052.255 đ ng, gi m 451.589.447 đ ng. Trong n m 2010, do công ty m i đi v̀o ho t đ ng t th́ng 10/2008, tr i qua 2 n m ho t đ ng nên đây l̀ th i gian công ty b t đ u l̀m quen v i th tr ng trong n c v̀ qu c t , doanh thu có ph n h i th p do ng i tiêu dùng v n ch a quen v i s n ph m c a công ty. n n m 2011, doanh thu t ng lên kh́ cao cho th y công ty đ̃ kh́ th̀nh công trong vi c đ a s n ph m v̀o v i th tr ng trong n c, ng i tiêu dùng đang d n quen v i s n ph m c a công ty, s c tiêu th t ng đ i l n. Trong n m 2011, công ty đ̃ ́p d ng ch́nh śch m r ng th tr ng b ng ćch n i l ng ch́nh śch t́n d ng, đ a s n ph m đ n v i th tr ng nhi u h n, h n n a, công ty c ng ́p d ng nh ng chi n l c marketing h p lỦ v̀ đ́ng đ n, m r ng th tr ng không ch trong n c m̀ c̀n c ngòi n c nên th tr ng tiêu th c a công ty t ng đ i l n cùng v i đó doanh thu c ng t ng cao. n n m 2012, doanh thu c a công ty có gi m xu ng c̀n 2.182.052.255 đ ng, gi m 451.589.447 đ ng, nguyên nhân l̀ do trong n m 2012, do m c nh h ng c a cu c kh ng ho ng kinh t nên trong n m qua ng i dân chi tiêu ́t h n, h n n a, công ty c ng b nh h ng c a cu c kh ng ho ng nên ch́nh śch t́n d ng c a công ty c ng th t ch t h n, th tr ng tiêu th c ng gi m đi. V̀ v y, trong v̀i n m t i, khi n n kinh t h i ph c, công ty c n có nh ng chi n l c ph́t tri n h n n a đ m r ng th tr ng, t ng doanh thu v̀ l̃i cho công ty, góp ph n ph́t tri n kinh t , đ a kinh t c a đ t n c v̀ công ty đi lên.

 Chi phí: Qua b ng trên ta th y chi ph́ c a công ty đang có xu h ng gi m theo th i gian cho th y công ty đ̃ có n l c trong vi c gi m chi ph́ v̀ t ng l i nhu n. N m 2010, chi ph́ c a công ty l̀ 3.460.593.150 đ ng đ n n m 2011 gi m xu ng c̀n 2.573.979.056 đ ng, gi m 886.614.094 đ ng so v i n m 2010 v̀ đ n n m 2012 chi

24

ph́ c a công ty gi m xu ng ch c̀n 2.057.485.496 đ ng gi m 516.493.560 đ ng so v i n m 2011. Nh v y, ch trong 2 n m, chi ph́ c a công ty đ̃ gi m 1.403.107.654 đ ng, cho th y công ty đ̃ có nh ng ch́nh śch h p lỦ trong vi c gi m chi ph́, gíp công ty v t qua khó kh n trong th i k̀ kh ng ho ng.

 L i nhu n (lãi): Trong 3 n m qua, s ti n l̃i m̀ công ty nh n đ c t vi c s n xu t, kinh doanh đ̃ t ng lên r t nhi u. N m 2010, do m i gia nh p v̀o n n kinh t th tr ng nên ho t đ ng s n xu t c a công ty c̀n thua l , đ n n m 2011 th̀ s n ph m c a công ty đ̃ thâm nh p v̀o th tr ng nên ho t đ ng kinh doanh c a công ty t ng lên, doanh thu t ng, chi ph́ gi m kéo theo l i nhu n t ng. N m 2011, l i nhu n c a công ty t ng lên 59.662.646 đ ng, t ng 3.239.838.849 đ ng so v i n m 2010 v̀ đ n n m 2012 l i nhu n c a công ty t ng lên 124.566.759 đ ng, t ng 64.904.113 đ ng so v i n m 2011. Nh v y, trong 2 n m qua, công ty đ̃ có nh ng ch́nh śch ph́t tri n kinh doanh h p lỦ, đ a s n ph m đ n v i công ch́ng v̀ có nh ng ch́nh śch h p lỦ đ gi m thi u chi ph́ m t ćch t t nh t, gi m ćc chi ph́ không c n thi t nh chi ph́ qu n lỦ doanh nghi p (lo i b nh ng ph̀ng ban l̀m vi c không hi u qu , ..), chi ph́ t̀i ch́nh (gi m l̃i vay, chi ph́ phân b ćc kho n chi t kh u ho c ph tr i khi ph́t h̀nh tŕi phi u,...) đ t đó đ a l i nhu n c a công ty t ng cao.

 N p ngân sách nhà n c: Trong 3 n m qua, chi ph́ cho vi c n p ngân śch nh̀ n c đang có xu h ng t ng lên, n m 2010 l̀ 22.731.524 đ ng đ n n m 2011 t ng lên 103.351.338 đ ng, t ng 80.619.814 đ ng so v i n m 2010 v̀ t i n m 2012 t ng lên 345.865.603 đ ng, t ng 242.514.265 đ ng so v i n m 2011. Ćc kho n ph i n p ngân śch nh̀ n c bao g m: thu gí tr gia t ng nh p kh u, thu xu t, nh p kh u v̀ thu thu nh p ć nhân, trong 3 n m qua do ho t đ ng kinh doanh có hi u qu , l i nhu n cao nên công ty đ̃ m r ng m ng l i ra bên ngòi n c, thu xu t nh p kh u t ng, thu thu nh p c ng t ng cao nên s ti n n p cho ngân śch Nh̀ n c c ng t ng theo.

 Tài s n c đ nh: Trong 3 n m qua, do n n kinh t b nh h ng b i kh ng ho ng kinh t nên công ty đ̃ th n tr ng h n trong vi c mua ćc thi t b s n ph m m i, h n n a, ćc thi t b c a công ty v n c̀n t t, th i gian c̀n l i v n d̀i v̀ ch t l ng s n xu t cao nên trong 3 n m qua công ty không có b t k̀ s thay đ i trang thi t b ǹo. N m 2010, t̀i s n c đ nh cuae công ty l̀ 4.950.467.324 đ ng đ n n m 2011 gi m xu ng c̀n 4.231.799.819 đ ng v̀ có ph́t sinh thêm t̀i s n c đ nh vô h̀nh v i kho n ti n l̀ 23.000.000 đ ng v̀ t i n m 2012 t̀i s n c đ nh c a công ty gi m xu ng ch c̀n 3.986.812.122 đ ng, gi m 244.987.697 đ ng so v i n m 2011. Trong 3 n m qua, chi phí hao m̀n t̀i s n c đ nh caol đ c bi t l̀ v i t̀i s n c đ nh vô h̀nh, n m 2011 l̀ 1.916.667 đ ng đ n n m 2012 t ng lên 5.749.995 đ ng, nguyên nhân l̀ do t̀i s n c đ nh vô h̀nh có th i gian s d ng ng n, chi ph́ kh u hao cao kéo theo t̀i s n c đ nh gi m.

 Ngu n v n kinh doanh: ngu n v n kinh doanh c a công ty bao g m v n l u đ ng v̀ v n c đ nh. Trong 3 n m qua, ngu n v n kinh doanh c a công ty có xu h ng t ng cao. N m 2010 l̀ 15.664.497.580 đ ng đ n n m 2011 t ng lên 17.625.506.120 đ ng t ng 1.961.008.540 đ ng so v i n m 2010 v̀ n m 2012 t ng lên 24.871.687.100 đ ng, t ng 7.246.180.980 đ ng so v i n m 2011. Ngu n v n kinh doanh c a công ty t ng lên ch y u l̀ do m c t ng c a v n l u đ ng (ćc ngu n v n ng n h n nh ti n m t v̀ ch ng khón d chuy n đ i,...) v̀ v n c đ nh th̀ có s gi m nh do v n ch s h u gi m (gi m do th ng d v n c ph n chênh l ch th p h n gi a gí th c t ph́t h̀nh v̀ m nh gí c phi u khi ph́t h̀nh c phi u l n đ u,...)

 Các kho n ph i thu: trong 3 n m qua, ćc kho n ph i thu c a công ty t ng lên đ́ng k , do th i gian ǹy công ty ́p d ng ch́nh śch t́n d ng n i l ng đ đ a s n ph m t i v i th tr ng, m r ng th tr ng, t ng doanh thu. N m 2010, ćc kho n ph i thu l̀ 29.437.640 đ ng t i n m 2011 t ng lên 3.899.332.646 đ ng, t ng 3.869.895.006 đ ng so v i n m 2010 v̀ n m 2012 t ng lên 6.472.546.260 đ ng, t ng 2.573.213.614 đ ng so v i n m 2011. Trong 3 n m qua, do th c hi n chi n l c marketing h p lỦ, ch́nh śch t́n d ng n i l ng nên ćc kho n ph i thu t ng lên kh́ cao, ch t l ng c a ćc kho n ph i thu c ng c n ph i quan tâm h n n a đ tŕnh nh ng r i ro không mong mu n.

 Các kho n ph i tr : Ćc kho n ph i tr c a công ty có xu h ng t ng lên, bao g m: n ng n h n, ph i tr ng i b́n, ph i tr công nhân viên, n i b , ćc kho n ph i tr ph i n p kh́c,.... N m 2010 ćc kho n ph i tr l̀ 1.674.896.973 đ ng đ n n m 2011 t ng lên 2.791.591.564 đ ng, t ng 1.116.694.591 đ ng so v i n m 2010 v̀ n m 2012 ćc kho n ph i tr t ng 10.728.154.489 đ ng, t ng 7.936.562.925 đ ng so v i n m 2011. Nguyên nhân l̀ do, trong n m 2010, công ty l̀m n thua l nên ph i vay n bên ngòi v̀ mua ch u t ng i cung c p, khi n n kinh t b kh ng ho ng, ho t đ ng kinh doanh c̀n nhi u khó kh n nên kh n ng tr n c̀n th p, n l ng công nhân viên, b o hi m x̃ h i, kinh ph́ công đòn,...

2.3.2. Th cătr ngăs ăd ngăv năt iăcôngătyăc ăph năOMNISYSTEMăVN

2.3.2.1Tình hình đ m b o ngu n v n cho kinh doanh

ti n h̀nh ho t đ ng s n xu t kinh doanh th̀ công ty c n ph i có m t l ng