CHỈ TIÊU 31/12/2010 31/12/2009 Số Tiền Chênh lệch Tỉ Lệ (%)
2.1.4.3 Tình hình tài chính qua các chỉ tiêu tài chính chủ yếu.
Bảng 4: Một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu
STĐ Tỷ lệ (%)
I Hệ số thanh toán
1 Hệ số thanh toán hiện thời 6,02 4,48 -1,54 -25,56
2 Hệ số thanh toán nhanh 4,93 3,96 -0,98 -19,79
3 Hệ số thanh toán tức thời 1,40 0,70 -0,70 -49,90 4 Hệ số thanh toán lãi vay (trong kì) 6,40 8,64 2,24 35,01 II Hệ số cơ cấu nguồn vốn
1 Hệ số nợ 0,35 0,48 0,13 37,81
2 Hệ số nơ dài hạn
Năm 2009 Năm 2010 Chênh lệch
STĐ Tỷ lệ (%)
III Hệ số hoạt động kinh doanh
1 Số vòng quay hàng tồn kho 8,94 14,73 5,79 64,70
2 Kì thu tiền trung bình 63,52 81,82 18,29 28,80
3 Số vòng quay vốn lưu động 3,14 2,80 -0,34 -10,73 4 Hiệu suất sử dụng vốn CĐ 5,93 -9,47 -15,40 -259,69
5 Số vòng quay toàn bộ vốn 2,05 1,88 -0,18 -8,62
IV Hệ số sinh lời
1 TSSL sau thuế trên doanh thu 6,09 6,73 0,65 10,63 2 TSSL kinh tế của tài sản (ROAE) 19,75 19,05 -0,7 -3,54 3 TSLN trước thuế trên VKD (Tsv) 16,67 16,85 0,18 1,09 4 TSLN sau thuế trên VKD (ROA) 12,50 12,64 0,14 1,09 5 TSLN trên vốn chủ sở hữu (ROE) 18,19 21,97 3,78 20,80
Qua bảng số liệu về các chỉ tiêu tài chính chủ yếu của Công ty có thể đánh giá khái quát:
Khả năng thanh toán của công ty là rất tốt nhưng có xu hướng giảm dần. Nguyên nhân là do công ty thực hiện các hợp đồng mua chịu các nguyên vật liệu làm tăng nợ ngắn hạn.Hệ số thanh toán hiện thời cuối năm 2010 là 4,48 giảm 25,25%, hệ số thanh toán nhanh là 3,96 giảm 19,79%, hệ số thanh toán tức thời là 0,7 giảm 49,9%. Nhìn chung doanh nghiệp hoàn toàn có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn.
Vòng quay vốn lưu động, vòng quay các khoản phải thu giảm. Do trong kì khoản Phải thu ngắn hạn tăng đột biến, một lượng lớn vốn bị chiếm dụng
làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động, làm tăng kì thu tiền bình quân đồng thời làm giảm vòng quay các khoản phải thu. Cuối năm 2010 kì thu tiền bình quân là 81,82 ngày, tăng 18,29 ngày, số vòng quay vốn lưu động là 2,8 vòng, giảm 0,34 vòng
Hệ số nợ của Công ty tương đối thấp trong khi khả năng thanh toán của Công ty cao nên tình hình tài chính của công ty là khá an toàn, do đó trong thời gian tới công ty vẫn có thể huy động thêm được nguồn vốn vay cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tỉ suất lợi nhuận của doanh nghiệp nhìn chung chưa cao và xấp xỉ với mức bình quân của ngành, tuy nhiên mức sinh lời ngày càng tăng qua các năm. Năm 2010 TSSL sau thuế trên doanh thu đạt 6,73% tăng 10,63% so với năm 2009 (mức bình quân chung của cả ngành năm 2010 là 6,77%).
TSSL kinh tế của tài sản: Do vốn kinh doanh bình quân năm 2009 tăng cao làm chỉ tiêu này có xu hướng giảm xuống. Điều này chứng tỏ vốn kinh doanh năm 2010 tăng lên vẫn chưa thực sự phát huy tác dụng làm tăng doanh thu, tăng lợi nhuận. Nguyên nhân là do cuối năm 2010 doanh nghiệp tiếp tục đầu tư dây chuyền sản xuất mới, dự tính sẽ hoàn thành vào cuối năm 2011, khi đó TSSL kinh tế của tài sản mới thể hiện đúng sự tác động của việc tăng tăng vốn mở rộng sản xuất kinh doanh.
TSLN sau thuế trên vốn kinh doanh có xu hướng tăng lên (từ 12,5% năm 2009 lên 12,64% năm 2010).
Việc tăng sử dụng nợ vay năm 2010 đã góp phần khuếch đại TSLN vốn chủ sở hữu. Năm 2010 TSLN trên vốn chủ sở hữu đạt 21,97% tăng 20,8% so với năm 2009. Với hệ số nợ còn khá thấp và khả năng thanh toán cao doanh nghiệp hoàn toàn có thể tăng cường sử dụng đòn bẩy tài chính trong các năm tiếp theo để khuếch đại TSLN.