5.3.2.1. Nâng cao năng lực của chủ thể quản lý nợ
Việc quản lý nợ nước ngoài hiệu quả phụ thuộc rất nhiều vào năng lực của chủ thể quản lý nợ nước ngoài. Việt Nam cho đến nay mặc dù đã có sự liên hệ hoạt
động, trao đổi và tham khảo ý kiến, nhưng vẫn chưa thực sựđảm bảo tính nhất quán trong phân tích và đánh giá tình hình nợ nước ngoài. Do vậy, Việt Nam cần thiết thành lập Ủy ban Quản lý nợ với đại diện của các bộ, ngành tham gia quản lý nợ
nước ngoài như: Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch và đầu tư, Ngân hàng Nhà nước, Văn phòng Chính phủ; Bộ Tư pháp; chủ tịch Ủy ban quản lý nợ nước ngoài là Thủ tướng Chính phủ. Trong Ủy ban quản lý nợ nước ngoài cần quy định quyền và nghĩa vụ
của các thành viên trong việc thực hiện các quyết định của Ủy ban.
Bên cạnh đó, cần thiết phải hoàn thiện bộ máy nhân sự và cơ sở vật chất. Chúng ta đều biết rằng, một bộ máy nhân sự với đủ trình độ chuyên môn nghiệp vụ
và năng lực phù hợp, được hỗ trợ bởi cơ sở vật chất hiện đại là điều kiện hết sức quan trọng trong nâng cao hiệu quả không chỉ trong hoạt động quản lý nợ nước ngoài nói riêng, mà còn hết sức có ý nghĩa trong quản lý nhà nước nói chung. Trong quá trình hoàn thiện bộ máy này, cần chú ý: Nâng cao trình độ chuyên môn của đội ngũ cán bộ trong bộ máy gắn liền với rèn luyện kỹ năng nghiệp vụ trong điều kiện quản lý hiện đại, nâng cao khả năng xử lý thông tin, quản lý thông tin, xử lý tình huống…, thực hiện tốt quy trình, nghiệp vụ quản lý nợ nước ngoài đáp ứng yêu cầu của quá trình hội nhập và phù hợp với thông lệ quốc tế; Thay đổi nhận thức của đội ngũ nhân sự trong bộ máy một cách toàn diện, đặc biệt là thay đổi phương pháp quản lý; Đào tạo đội ngũ cán bộ trẻ có kỹ năng phân tích, nhạy cảm, sáng tạo, dễ
thích nghi, có trình độ ngoại ngữ và tin học. Việc đào tạo phải mang tính chiến lược
ở tầm vĩ mô, các quy hoạch tổng thể phải từ trung ương đến địa phương, tránh tình trạng các địa phương không thể thực hiện các dự án vì thiếu cán bộ có năng lực. Ngoài hoàn thiện bộ máy nhân sự, Việt Nam cũng cần trang bị cơ sở vật chất hiện
5.3.2.2. Hoàn thiện công cụ quản lý nợ
Mặc dù Việt Nam cũng đã phê duyệt các chính sách, chiến lược vay và trả nợ
nước ngoài. Tuy nhiên, các chiến lược mới chỉ thể hiện tổng mức dư nợ cuối kỳ, thực hiện nghĩa vụ trả nợ... mà chưa tính đến nhu cầu vay nợ nước ngoài, chưa thực sự xây dựng được bộ chỉ tiêu nợ để đánh giá mức độ nợ quốc gia. Do vậy, để đảm bảo tính hiệu quả trong quản lý nợ nước ngoài, Việt Nam cần xây dựng các chiến lược vay và trả nợ trên cơ sở việc tính toán nhu cầu vay nợ cần thiết. Việc tính toán nhu cầu vay nợ nước ngoài cần dựa trên các thông tin về nhu cầu đầu tư, khả năng tiết kiệm, khả năng hấp thụ vốn của nền kinh tế, khả năng thanh toán nợ, tình trạng của cán cân thanh toán và ngân sách nhà nước; Kiểm soát chặt chẽ các tỷ lệ nợ nước ngoài, đặc biệt là các tỷ lệ Nợ nước ngoài/GDP, Nợ nước ngoài/Xuất khẩu; Quản trị
chặt chẽ các loại rủi ro phát sinh trong quá trình vay và trả nợ như rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất, tối thiểu các loại chi phí, giảm thiệt hai do các loại rủi ro gây ra, dự trữ
ngoại tệ phù hợp để hạn chế rủi ro tỷ giá, hay những biến động của dòng vốn; Ngoài ra, chiến lược quản lý nợ nước ngoài cũng cần được xây dựng trong các chiến lược kinh tế tổng thể của quốc gia và cân đối với các chính sách liên quan đến phát triển kinh tế - xã hội.
Thông tư 21/2007/TT-BTC của Bộ Tài chính ngày 21/03/2007 về việc hướng dẫn phương pháp tính toán các chỉ tiêu nợ nước ngoài, nhưng các chỉ tiêu này thực sự vẫn chưa đánh giá hết tình trạng nợ nước ngoài của quốc gia. Chính vì vậy, trong thời gian tới, Việt nam cần hoàn thiện lại bộ chỉ tiêu nợ nước ngoài. Hệ thống chỉ
tiêu nợ không những góp phần đảm bảo mức nợ bền vững, đảm bảo an ninh tài chính quốc gia, mà còn giúp các cơ quan quản lý nợ hoạch định chiến lược vay nợ, giúp các nhà đầu tư nước ngoài, các chủ nợ và công chúng dễ dàng đánh giá mức độ
nợ. Do vậy, hệ thống chỉ tiêu nợ cần bám sát vào các chỉ tiêu đánh giá mức độ nợ
nước ngoài của World Bank.
5.3.2.3. Hoàn thiện phương thức quản lý nợ
Nhằm đảm bảo tính minh bạch, chính xác và phù hợp với thông lệ quốc tế
của cơ sở pháp lý về quản lý nợ nước ngoài, Việt Nam cần thực hiện một số công việc sau:
Thứ nhất, đảm bảo tính nhất quán, tính hệ thống trong khuôn khổ pháp lý.
Để làm được điều này, các cơ quan quản lý nợ cần thống nhất quan điểm trong các văn bản giữa các cơ quan ban hành hoặc chủ trì; cần đảm bảo tính phù hợp theo chiều dọc giữa các văn bản. Nếu như các quy định trước không còn phù hợp thì các văn bản sau phải có đề nghị chỉnh sửa các văn bản trước.
Thứ hai, sửa đổi, bổ sung các quy định phù hợp với thông lệ quốc tế, đáp ứng yêu cầu của hội nhập. Cụ thể:
Một là, chỉnh sửa các khái niệm phù hợp với thông lệ quốc tế, khái niệm về
nợ nước ngoài cần được mở rộng đối tượng vay; mở rộng các hình thức vay nợ như
các công cụ của thị trường tiền tệ, các công cụ tài chính ngắn hạn khác.
Hai là, bổ sung luật quản lý nợ nước ngoài bên cạnh luật quản lý nợ công, trong đó quy định một cách có hệ thống quy trình quản lý nợ từ khi đi vay đến khi thanh toán đầy đủ nợ gốc và lãi; quy định vai trò của Chính phủ và Quốc hội trong quá trình vay và trả nợ; quy định mức nợ tối đa... Bởi trong xu hướng hội nhập kinh tế như hiện nay, việc phê chuẩn vay và trả nợ nước ngoài của quốc gia có ý nghĩa hết sức quan trọng với cộng đồng quốc tế về quan hệ đối ngoại, khẳng định ý chí vay và trả nợ của Việt Nam. Thêm vào đó, việc bổ sung Luật quản lý nợ nước ngoài là hoàn toàn phù hợp với thông lệ quốc tế, bởi nghiên cứu kinh nghiệp quản lý nợ
nước ngoài của các nước trên thế giới cho thấy, ở Hàn Quốc có Luận thu hút nguồn vốn nước ngoài; ở Thái Lan có Luật vay nợ nước ngoài.
Ba là, bổ sung các văn bản điều chỉnh và giám sát, xử lý các sai phạm trong quản lý nợ nước ngoài. Bên cạnh đó, việc theo dõi, kiểm tra, giám sát phải thực hiện trong suốt quá trình vay và trả nợ.
Bốn là, xây dựng các quy định hướng dẫn thực hiện nghiệp vụ vay và trả nợ, các quy định phê chuẩn thẩm quyền của các cơ quan quản lý nhà nước một cách có
hệ thống nhằm đảm bảo tính khách quan trong xử lý các tranh chấp giữa các bên có liên quan đến các nghiệp vụ mua bán, chuyển đổi các khoản nợ nước ngoài.
• Nâng cao hiệu quả giám sát và duy trì thông tin nợ nước ngoài
Hiện nay, Việt Nam chưa có bộ số liệu chính xác, nhất quán và toàn diện về
nợ nước ngoài, chưa có quy chế quy định về công bố dữ liệu về nợ nước ngoài. Tình trạng này có thể dẫn tới sụt giảm niềm tin của công chúng và các nhà đầu tư
cũng như các chủ nợ nước ngoài. Do vậy, trong thời gian tới, đòi hỏi Việt Nam cần có những giải pháp nhằm công khai, minh bạch các thông tin liên quan đến nợ nước ngoài, tăng trách nhiệm giải trình của các cơ quan quản lý nợ.
Thứ nhất, Việt Nam cần biên soạn hoặc ước tính các số liệu về nợ nước ngoài cũng như các số liệu kinh tế vĩ mô một khác cách cập nhật, nhất quán, chính xác và dễ kiểm chứng. Đây cũng chính là cam kết của Việt Nam khi đã là thành viên của Hệ thống phổ biến số liệu tổng hợp (GDDS).
Thứ hai, Việt Nam cần xây dựng quy chế về việc công bố cơ sở dữ liệu về
nợ nước ngoài. Trên cơ sở đó, các cơ quan quản lý nợ bắt buộc phải cung cấp thông tin về nợ nước ngoài theo biểu mẫu thống nhất và chỉ cần cung cấp thông tin một lần cho cơ quan lưu trữ thông tin. Đảm bảo cơ sở dữ liệu đầy đủ, chính xác và cập nhật về nợ nước ngoài theo chủ thể đi vay, thời hạn vay, cơ cấu tiền vay… Các dữ liệu phải được kết hợp đầy đủ và thống nhất để đưa ra một bảng tổng hợp và phân tích nợ
Thứ ba, định kỳ (hàng năm, 6 tháng hoặc hàng quý) công bố dữ liệu về nợ
nước ngoài và các chỉ số nợ nước ngoài nhằm cung cấp thông tin kịp thời về giải ngân khoản vay phải khớp với dự tính và tính toán của các nước cho vay.
5.3.2.4. Về đối tượng của quản lý nợ nước ngoài
Theo phân tích trong chương 1, đối tượng quản lý nợ nước ngoài là quy mô và cơ cấu nợ nước ngoài, cụ thể là nhu cầu vay nợ nước ngoài, nguồn tài trợ và khả
năng trả nợ của quốc gia. Do vậy, trong giai đoạn tới, Việt nam cần thực hiện tốt các giải pháp sau:
Thứ nhất, tính toán chính xác nhu cầu vay nợ nước ngoài. Theo phân tích chương 2, nợ nước ngoài của Việt Nam đang gia tăng để bù đắp chênh lệch giữa tiết kiệm và đầu tư, thâm hụt cán cân vãng lai và thâm hụt ngân sách. Do vậy, để tính toán chính xác nhu cầu nợ nước ngoài, có thể dựa vào công thức
để tính toán nhu cầu vay mượn cần thiết đảm bảo mức tăng trưởng kinh tế theo kế hoạch, dựa vào mô hình động của Jaime De Pines để
tính toán khả năng chịu đựng của nợ nước ngoài trong trường hợp cán cân vãng lai bị thâm hụt và dựa vào công thức của Blanchard để tính toán mức thâm hụt ngân sách tối đa nhằm đảm bảo mức nợ trong giới hạn an toàn.
Thứ hai, thu hút hợp lý các nguồn tài trợ từ bên ngoài. Năm 2009, Việt Nam chính thức vượt qua ngưỡng thu nhập thấp, trở thành quốc gia có thu nhập trung bình theo cách phân loại của World Bank [121]. Như vậy Việt nam sẽ bị hạn chế
nguồn vốn ODA từ Quỹ Hiệp hội Phát triển quốc tế (IDA), theo đó, Việt Nam sẽ
phải vay vốn của Ngân hàng Tái thiết và phát triển (International Bank for Reconstruction and Development - IBRD). Để tiếp cận hiệu quả nguồn vốn này, Việt Nam cần quan tâm đến một số vấn đề sau [40]:
Một là, nhận thức đúng đắn về nguồn vốn vay từ IBRD. Để làm đươc điều này, (i) Bộ Tài chính với tư cách là người nắm giữđầu vào của toàn bộ nguồn vốn này, phải xây dựng “Quy chế cho vay lại nguồn vốn IBRD” dựa trên cơ sở các nguyên tắc tín dụng thương mại hiện hành, nhằm gắn chặt trách nhiệm sử dụng vốn và nghĩa vụ trả nợ đối với các chủ thể tham gia vào quá trình chu chuyển nguồn vốn; (ii) Để giúp Bộ Tài chính thực hiện được sứ mệnh của mình, Bộ Giao thông vận tải, Bộ Kế hoạch và Đầu tư, Bộ Xây dựng, Ngân hàng Nhà nước và các cơ quan có liên quan cần phối hợp xây dựng chương trình tuyên truyền, tổ chức các buổi hội thảo chuyên đề nhằm giới thiệu về tính chất, đặc điểm của nguồn vốn vay IBRD; tổng kết rút kinh nghiệm về các dự án đã/đang triển khai hoặc đã hoàn thành; (iii) Trong khi chưa có một cơ quan chuyên trách thanh tra và giám sát nguồn IBRD thì Bộ Giao thông vận tải, Bộ Xây dựng phải tự tăng cường công tác thanh tra, giám sát
một cách chặt chẽ hiệu quả hoạt động các chương trình, dự án kể từ khi giải ngân vốn cho đến khi kết thúc nhằm phòng ngừa và hạn chế các tổn thất phát sinh.
Hai là, Việt Nam cần hoàn thiện cơ chế, chính sách quản lý nguồn vốn IBRD. Bênh cạnh việc nâng cao nhận thức các vấn đề về nguồn vốn Tái thiết và phát triển, Việt Nam cần phải tiến hành cải các cơ chế chính sách liên quan đến quá trình vận
động, thu hút và sử dụng hiệu quả nguồn vốn này. Qua đó nâng cao hiệu quả quản lý nhà nước về nguồn vốn IBRD nhằm đẩy nhanh tốc độ giải ngân thực tế, đáp ứng nhu cầu đầu tư và phát triển kinh tế - xã hội mà Đảng và Chính phủ đã đề ra trong giai đoạn 2011-2020.
Ba là, nâng cao chất lượng quy hoạch, thẩm định và đánh giá hiệu quả các dự
án sử dụng nguồn vốn IBRD. Đây được coi là giải pháp hết sức quan trọng, bởi giải pháp này không những giúp tận dụng triệt để và có hiệu quả nguồn vốn IBRD, mà còn nâng cao năng lực trả nợ của Việt Nam đối với toàn bộ nguồn vốn này trong tương lai.
Bốn là, đổi mới mô hình tổ chức, quản trị, điều hành các chương trình, dự án sử dụng nguồn vốn IBRD, giảm bớt các thủ tục hành chính gây khó khăn cho các dự án đầu tư để tăng tính hiệu quả việc sử dụng vốn từ bên ngoài cũng như nguồn vốn trong nước.
Ngoài ra, Việt Nam cần tăng cường tính minh bạch và trách nhiệm giải trình, nhận ra tầm quan trọng của hệ thống thông tin, đánh giá tính hiệu quả của các chính sách, các quy định, luật lệ giao thông và việc thực hiện chúng trong từng giai đoạn, trên cơ sở đó xác định vấn đề cần quan tâm khắc phục khi xây dựng và thực hiện chính sách trong giai đoạn tương lai 2015-2020.
Bên cạnh việc thu hút nguồn vốn vay từ ngân hàng Tái thiết và phát triển, về
lâu dài, Việt Nam cũng cần đa dạng hóa các công cụ tài chính nhằm thu hút nguồn tài trợ thương mại từ thị trường tài chính quốc tế như phát hành trái phiếu chính phủ, trái phiếu công ty ra nước ngoài.