Vòng quay các khoản phải thu
a.
Số vòng quay khoản phải thu = Doanh thu thuần Khoản phải thu bình quân
Vòng quay các khoản phải thu thiển hiện trong kỳ doanh nghiệp đã thu tiền được mấy lần từ doanh thu bán chịu. Như vậy, thông qua số vòng quay các khoản phải thu ta thấy được tốc độ thu hồi nợ của doanh nghiệp. Số vòng quay khoản phải thu càng lớn thì chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ của doanh nghiệp càng cao, giảm bớt vốn bị chiếm dụng, đảm bảo khả năng thanh toán bằng tiền, sẵn sàng tái đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Ngược lại, nếu số vòng quay khoản phải thu nhỏ nghĩa là khả năng thu hồi nợ của doanh nghiệp kém hoặc tốc độ thu hồi nợ nhỏ hơn tốc độ tăng doanh thu bán chịu; điều này có thể dẫn tới nguy cơ không thu hồi được nợ và hiệu quả sử dụng vốn thấp.
Kỳ thu tiền bình quân b.
Kỳ thu tiền bình quân = Số ngày trong kỳ
Số vòng quay các khoản phải thu
Kỳ thu tiền bình quân được dùng để đánh giá tốc độ thu hồi nợ của doanh nghiệp; nó cho biết trung bình bao nhiêu ngày thì doanh nghiệo thu được tiền một lần. Như vậy, nếu số ngày thu tiền bình quân càng nhỏ thì chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ của doanh nghiệp cao và ngược lại.
Chu kỳ tiền mặt (CCC) c.
CCC = Thời gian hàng tồn trong kho +
Thời gian thu được tiền hang -
Thời gian tiền hàng có thể thu hồi
Chu kỳ tiền mặt là một thước đo được sử dụng để đánh giá khả năng quản lý dòng tiền của doanh nghiệp. Giá trị này càng cao chứng tỏ lượng tiền mặt của doanh nghiệp càng khan hiếm cho hoạt động sản xuất kinh doanh và cho các hoạt động khác
23
như đầu tư. Chu kỳ tiền mặt được tính từ khi chi trả cho các nguyên liệu thô tới khi nhận được tiền mặt trong bán hàng. Nếu con số này nhỏ sẽ được coi là khả năng quản lý vốn lưu động tốt. Ngược lại, con số này lớn có thể được giải thích là: doanh nghiệp phải thuê thêm vốn trong khi vẫn phải chờ khách hàng trả nợ tiền hàng cho mình. Quá trình sản xuất càng dài, lượng tiền mặt mà doanh nghiệp phải thuê thêm để đầu tư càng lớn. Tương tự, thời gian khách hàng thanh toán các hóa đơn càng lâu, thì giá trị của các hóa đơn càng giảm. Hay nói cách khác, tài khoản có thể thu hồi về được làm giảm vốn lưu động của doanh nghiệp.