CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO NGÂN HÀNG
1.3. TỔNG QUAN VỀ CÁC NGHIÊN CỨU VÀ MÔ HÌNH THỰC NGHIỆM
1.3.5. Nghiên cứu của Bassem Salhi, Younes Boujelbene
Mục tiêu của nghiên cứu này là để điều tra mối quan hệ giữa cơ chế quản trị nội bộ và rủi ro ngân hàng trong bối cảnh Tunisia. Đặc biệt nhấn mạnh vào tác động của cơ cấu sở hữu (tập trung quyền sở hữu, sự hiện diện của các nhà đầu tư tổ chức, sự hiện diện của cổ đông nước ngoài và sự tham gia của Nhà nước) và hội đồng quản trị (kích thước của Hội đồng quản trị, Giám đốc tổ chức, giám đốc độc lập và tính hai mặt của lãnh đạo) đối với rủi ro ngân hàng. Một mặt, thông qua việc xem xét tài liệu lý thuyết và thực nghiệm, tác giả đã xây dựng giả thuyết hoạt động sau khi đưa ra nền tảng lý thuyết của lĩnh vực quản trị rủi ro và ngân hàng.Mặt khác, trên một bảng điều khiển của 10 ngân hàng Tunisia niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán của Tunis trong giai đoạn 2002 - 2009, các tác giả sử dụng phần mềm Eviews 7, tiến hành kiểm tra các đặc điểm kỹ thuật của mô hình kinh tế.
Bassem Salhi, Younes Boujelbene khi nghiên cứu về mối quan hệ giữa cơ chế quản trị nội bộ và chấp nhận rủi ro của các ngân hàng ở Tunisia cũng đưa ra những biến đại diện cho cơ chế QTCT nội bộ như sau:
Bảng 1.2. Bảng đo lường các biến của Bassem Salhi, Younes Boujelbene
Biến số Định nghĩa Đo lường
CAPI Tập trung vốn Biến này được đo bằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu nắm giữ bởi các cổ đông lớn nhất.
PINS Tỷ lệ vốn nắm giữ bởi các nhà đầu tư tổ chức
Số lượng cổ phiếu nắm giữ bởi các nhà đầu tư tổ chức / tổng số cổ phần.
PETR Tỷ lệ vốn nắm giữ bởi các nhà đầu tư nước ngoài
Số lượng cổ phiếu nắm giữ bởi các nhà đầu tư nước ngoài / tổng số cổ phần
Cơ cấu sở hữu
PETA Tỷ lệ vốn nắm giữ bởi Nhà nước
Số lượng cổ phiếu nắm giữ cổ phần của nhà nước / Tổng số cổ phần
TCAD Quy mô HĐQT Số giám đốc trong HĐQT ADIN Tỷ lệ phần trăm
của Giám đốc độc lập
Số giám đốc độc lập / Tổng giám đốc trong hội đồng quản trị
AIND Tỷ lệ phần trăm của quản trị tổ chức
Số lượng cán bộ quản lý tổ chức / tổng số giám đốc trong HĐQT Hội
đồng quản trị
DUAL Tách biệt của Giám đốc điều hành và Chủ tịch Hội đồng quản trị
Biến này có giá trị 1 nếu giám đốc điều hành chính là chủ tịch hội đồng quản trị, 0 nếu ngược lại.
Kết quả nghiên cứu:
Nghiên cứu đã cho thấy sự tập trung vốn có ảnh hưởng tiêu cực đến rủi ro ngân hàng. Đồng thời các ngân hàng có sự tham gia vốn của các cổ đông
nước ngoài có ít rủi ro hơn so với các ngân hàng khác. Điều này được giải thích bởi thực tế sự hiện diện của vốn nước ngoài mang đến cho các ngân hàng kỹ thuật quản lý mới, công nghệ mới về thông tin truyền thông,..góp phần giảm thiểu rủi ro. Liên quan đến Hội đồng quản trị, nghiên cứu thực nghiệm cho thấy rằng kích thước của hội đồng quản trị có tác động tích cực đến rủi ro. Hội đồng quản trị có kích thước nhỏ cho phép một sự liên kết tốt hơn về lợi ích giữa các cổ đông và các nhà quản lý và, do đó, dẫn đến việc giảm rủi ro của ngân hàng. Trong khi sự hiện diện của nhà quản lý tổ chức có ảnh hưởng tiêu cực đối với rủi ro vì mức độ chuyên môn cao của họ cho phép kiểm soát tốt hơn các nhà lãnh đạo trong việc quản trị rủi ro của ngân hàng.
Tuy nhiên, sự tham gia của giám đốc độc lập tương quan thuận với rủi ro.
Tương tự như vậy, sự tách biệt của Giám đốc điều hành và Chủ tịch Hội đồng quản trị có tác động tích cực đến rủi ro ngân hàng.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Như vậy vấn đề về Quản trị công ty và quản trị rủi ro đã được khá nhiều các học giả quan tâm. Xem xét về mối quan hệ này cũng là đề tài được nhiều nhà nghiên cứu thảo luận, đánh giá. Mỗi tác giả có một cách tiếp cận khác nhau, họ khai thác một hay nhiều khía cạnh của QTCT và QTRR. Và điểm chung của các nghiên cứu này là các tác giả đều dùng yếu tố về Hội đồng quản trị (quy mô, thành phần, tính độc lập, Ủy ban thường trực của HĐQT,..) và cơ cấu sở hữu để đại diện cho việc đánh giá về QTCT. Riêng về yếu tố QTRR, nhiều tác giả nghiên cứu về rủi ro hoạt động, rủi ro kinh doanh và phổ biến nhất là đo lường các yếu tố về rủi ro tài chính. Từ việc học hỏi và kế thừa những nghiên cứu đi trước, đề tài này cũng lựa chọn các nhân tố đặc trưng và phù hợp để xây dựng một mô hình hợp lý nhằm tìm hiểu mối tương quan trên.
CHƯƠNG 2