CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.2. QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.2.2. Nội dung quản trị rủi ro tín dụng
- Nhận diện rủi ro tín dụng bao gồm các bước như theo dõi, xem xét, nghiên cứu môi trường hoạt động và quy trình cho vay đề thống kê các dạng RRTD, nguyên nhân từng thời kỳ và dự báo những nguyên nhân tiềm ẩn có thể gây ra RRTD cho ngân hàng thương mại.
Để quản trị rủi ro tín dụng hiệu quả thì phải xác định rủi ro hiện tại và rủi ro tiềm ẩn trong tương lai và nhận biết những rủi ro cho phép. Việc chấp nhận mức độ, loại rủi ro nào chính là điều kiện quan trọng để điều tiết những tác động tiêu cực trong quá trình quản trị rủi ro.
Có nhiều phương pháp nhận dạng rủi ro và các phương pháp nhận dạng rủi ro cần phải đƣợc kết hợp với nhau: phân tích các báo cáo tài chính, hợp đồng kinh doanh của doanh nghiệp, chỉ số thanh khoản, các chỉ sổ khả năng sinh lời, từ đó đánh giá đƣợc khả năng thanh toán, sinh lời, cấu trúc nguồn vốn của khách hàng, phân loại khách hàng nhằm ƣớc đoán đƣợc các tổn thất có thể xảy ra.
1.2.2.2. Đo lường rủi ro tín dụng
Cần phải có hệ thống đo lường RRTD chuẩn thì mới có thể biết được kết quả quản lý RRTD có thực là hiệu quả hay không. Các Ngân hàng sử dụng các mô hình khác nhau để đánh giá đƣợc mức độ RRTD, ví dụ nhƣ mô hình 6C, mô hình xếp hạng tín nhiệm,…
Công cụ đo lường rủi ro tín dụng:
Để xác định chính xác mức độ rủi ro của mỗi khoản vay, các ngân hàng thường áp dụng một số mô hình cụ thể để đánh giá rủi ro tín dụng. Các mô hình này rất đa dạng, bao gồm cả mô hình phản ánh về mặt định tính và mô hình phản ánh về mặt định lƣợng. Đặc điểm của các mô hình này là không loại trừ lẫn nhau nên một ngân hàng có thể sử dụng cùng một lúc nhiều mô
hình khác nhau để hỗ trợ, bổ sung trong việc phân tích và đánh giá mức độ rủi ro của các khoản vay. Tùy theo từng đối tƣợng khách hàng vay là cá nhân hay doanh nghiệp mà ngân hàng sử dụng công cụ đo lường khác nhau.
Một số mô hình đo lường RRTD được sử dụng phổ biến như sau:
- Mô hình định tính: Mô hình Tiêu chuẩn 6C
+ Character (Tư cách của người vay): Tiêu chuẩn này thể hiện tư cách đạo đức, trách nhiệm thực hiện nghĩa vụ, thiện chí trả nợ thông qua lịch sử quan hệ tín dụng của khách hàng tại hệ thống các ngân hàng qua các kênh thông tin nhƣ Trung tâm dữ liệu của NHNN, Trung tâm CIC….Đồng thời cán bộ tín dụng phải đánh giá mục đích sử dụng vốn vay của khách hàng có phải rõ ràng, phù hợp với chính sách tín dụng của ngân hàng. Ngoài ra cũng cần đánh giá trình độ học vấn, kinh nghiệm điều hành kinh doanh, quan hệ gia đình, xã hội.
+ Capacity (Năng lực của người vay): Cán bộ tín dụng phải chắc chắn rằng người xin vay phải có đủ năng lực hành vi và năng lực pháp lý để ký kết hợp đồng tín dụng. Tương tự, cán bộ tín dụng phải chắc chắn rằng người đại diện cho công ty ký kết hợp đồng tín dụng phải là người được uỷ quyền hợp pháp của công ty. Một hợp đồng tín dụng được ký kết bởi người không được uỷ quyền có thể sẽ không thu hồi đƣợc nợ, tiềm ẩn rủi ro cho ngân hàng.
+ Cash (Thu nhập của người vay): Tiêu chuẩn thu nhập của người vay tập trung vào câu hỏi: Người vay có khả năng tạo ra đủ tiền để trả nợ hay không?
Nhìn chung, người vay có ba khả năng để tạo ra tiền, đó là: dòng tiền ròng từ doanh thu bán hàng, dòng tiền từ phát hành chứng khoán và dòng tiền từ bán thanh lý tài sản. Bất cứ nguồn thu nào từ ba khả năng trên đều có thể sử dụng để trả nợ vay cho ngân hàng.
+ Collateral (Tài sản đảm bảo): Một khoản tín dụng nếu đƣợc đảm bảo bằng tài sản cầm cố hay tài sản thế chấp sẽ gắn chặt hơn trách nhiệm và nghĩa
vụ trả nợ của người vay. Nếu xảy ra những rủi ro khách quan, người đi vay không trả đƣợc nợ thì tài sản cầm cố, thế chấp sẽ trở thành nguồn thu nợ thứ hai của ngân hàng. Tất nhiên tài sản cầm cố thế chấp cũng phải đáp ứng những yêu cầu và điều kiện nhất định theo quy định của ngân hàng.
+ Conditions (Các điều kiện): Để đánh giá xu hướng ngành và điều kiện kinh tế có ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động kinh doanh của khách hàng, cán bộ tín dụng cần phải biết đƣợc thực trạng về ngành nghề và công việc kinh doanh của khách hàng, cũng nhƣ khi các điều kiện kinh tế thay đổi sẽ ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động của người vay.
+ Control (Kiểm soát): Là quá trình kiểm tra theo dõi tình hình trả nợ, tình hình tài chính, tình hình tăng giảm của giá trị tài sản thế chấp… sau khi ngân hàng đã giải ngân tiền ra để đảm bảo khách hàng sử dụng vốn vay đúng mục đích và hoàn trả nợ đầy đủ cho ngân hàng
- Mô hình điểm số Z (Z - Credit scoring model): Mô hình định tính đƣợc xem là mô hình cổ điển để đánh giá rủi ro tín dụng. Mô hình này đƣợc cho là mất thời gian, tốn kém, lại mang tính chủ quan. Hiện nay, hầu hết các ngân hàng đều tiếp cận phương pháp đánh giá rủi ro hiện đại hơn, đó là việc xây dựng mô hình thích hợp để lƣợng hóa mức độ rủi ro của khách hàng, từ đó xác định phần bù rủi ro và giới hạn tín dụng an toàn tối đa với một khách hàng cũng nhƣ trích để trích lập dự phòng rủi ro. Một trong những mô hình định lƣợng đầu tiên là mô hình điểm số Z. Đây là mô hình do E.I.Altman xây dựng dùng để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp vay vốn. Đại lƣợng Z dùng làm thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với người vay và phụ thuộc vào trị số của các chỉ số tài chính của người vay. Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ. Từ đó Altman đã xây dựng mô hình tính điểm nhƣ sau:
Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5
Trong đó:
X1 = Tỷ số Vốn lưu động ròng/Tổng tài sản X2 = Tỷ số Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản
X3 = Tỷ số Lợi nhuận trước thuế và tiền lãi/ Tổng tài sản X4 = Tỷ số Thị giá cổ phiếu/ giá trị ghi sổ của nợ dài hạn . X5 = Tỷ số Doanh thu/ tổng tài sản
Trị số Z càng cao, người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Vậy khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao. Theo mô hình cho điểm Z của Altman phân loại điểm nhƣ sau.
+ Z> 2,99: Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chƣa có nguy cơ phá sản
+ 1,81< Z<2,99: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản
+ Z< 1,81: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao.
Mô hình này theo công thức tính toán nên các ngân hàng rất dễ áp dụng.
Tuy nhiên kết quả chƣa thực sự chính xác khi chƣa đánh giá đƣợc một số yếu tố định lượng như: các yếu tố ảnh hưởng từ môi trường kinh doanh như chính sách kinh tế, các yếu tố bên ngoài nhƣ thiên tai, danh tiếng khách hàng,…Ngoài ra kết quả chỉ cho phép phân loại khách hàng rủi ro và không có rủi ro.
- Mô hình ước tính tổn thất tín dụng tối đa theo Basel II.
Với mô hình này, các NHTM tự mình đánh giá các thành phần rủi ro và mức độ rủi ro của danh mục tài sản có của mình để xác định mức vốn tín dụng an toàn tối thiểu.
Có 2 phương pháp tính vốn đối với rủi ro tín dụng là phương pháp cơ bản SA và phương pháp xếp hạng nội bộ IRB
+ Phương pháp cơ bản SA (Phương pháp tiêu chuẩn): Là phương pháp đơn giản và có khả năng áp dụng nhất đối với các ngân hàng. Theo đó tài sản của Ngân hàng sẽ đƣợc phân loại thành các khoản phải đòi, các nhóm có hệ số rủi ro tín dụng khác nhau và NHTW các nước sẽ quy định cụ thể các hệ số rủi ro cho từng nhóm.
+ Phương pháp xếp hạng nội bộ IRB: Là phương pháp tính vốn yêu cầu cho rủi ro tín dụng dựa trên các mô hình xếp hạng nội bộ. Thông qua các mô hình này các thông số rủi ro sẽ đƣợc ƣớc lƣợng, từ đó tính toán đƣợc lƣợng vốn cần thiết. Có 3 thông số rủi ro quan trọng là: PD (probability of Default ) - Xác suất vỡ nợ, LGD (Loss given Default) - Tỷ lệ tổn thất trong trường hợp vỡ nợ, EAD (Exposure at Default) - giá trị tổn thất tại thời điểm vỡ nợ.
Để thực hiện mô hình này, trước hết các NHTM cần phân loại giá trị rủi ro thành 5 nhóm: doanh nghiệp, nước ngoài, ngân hàng, bán lẻ, cổ phiếu và ứng với mỗi nhóm này NHTM sẽ xác định tổn thất dự kiến (Expected Loss – EL) và tổn thất ngoài dự kiến (Unexpected loss – UL).
Đối với EL, NHTM cần trích lập dự phòng để bù đắp từ nguồn chênh lệch kinh doanh tạo ra. Theo Basel II, còn có thể tính giá trị tổn thất dự kiến EL xác suất khách hàng không trả đƣợc nợ (PD); Dƣ nợ khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ (EAD) và mức độ tổn thất khi khách hàng không trả đƣợc nợ (LGD).
- Đối với mỗi khoản vay hay mỗi khách hàng thì tỷ lệ tổn thất dự kiến là:
EL = PD x LGD
- Giá trị tổn thất dự kiến là EL = EAD x PD x LGD
Tổn thất ngoài dự kiến UL của một khoản vay đƣợc hiểu là giá trị của độ lệch chuẩn so với giá trị trung bình (tổn thất dự kiến đƣợc EL). Nguồn để bù đắp tổn thất ngoài dự kiến là vốn chủ sở hữu của Ngân hàng, bởi vậy Hiệp ƣớc quy định một mức tính toán vốn an toàn căn cứ theo từng chỉ tiêu PD,
LGD và EAD của từng nhóm rủi ro phân loại ở trên đủ để bù đắp cho tổn thất này.
Đối với một khoản vay, UL đƣợc tính nhƣ sau:
Tỷ lệ tổn thất ngoài dự kiến UL = √ ( )
Giá trị tổn thất ngoài dự kiến UL = LGD x EAD √ ( ) Trong đó: LGD là tổn thất của Ngân hàng trong trường hợp khách hàng không trả đƣợc nợ; EAD là dƣ nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ; EDF là xác suất vỡ nợ kỳ vọng của một khách hàng.
Ưu điểm của mô hình này: Có thể đo lường chính xác xác suất rủi ro của từng loại tín dụng, có thể dự báo đƣợc mức rủi ro trong từng thời kỳ.
Tuy nhiên mô hình này yêu cầu cao về chất lƣợng cơ sở dữ liệu đầu vào cũng nhƣ hệ thống chuẩn để tính toán. Chính vì thế để áp dụng đƣợc mô hình đòi hỏi năng lực tài chính mạnh, nền tảng công nghệ vững chắc, hệ thống thông tin quản lý tập trung và tối ƣu.
- Mô hình Xếp hạng tín dụng nội bộ.
Xếp hạng tín dụng là sự đánh giá mức độ tín nhiệm của bên nợ về việc thực hiện nghĩa vụ tài chính theo đúng cam kết. Một hệ thống xếp hạng tín dụng tin cậy phải phân biệt rõ khách hàng/khoản vay theo từng hạng, dựa trên các đặc điểm rủi ro tín dụng của khách hàng/khoản vay. Hệ thống xếp hạng tín dụng thường được phát triển theo ba phương pháp: phương pháp chuyên gia, phương pháp mô hình và phương pháp hỗn hợp (kết hợp cả yếu tố chuyên gia và kết quả mô hình tính toán), trong đó phương pháp xếp hạng hỗn hợp đƣợc các TCTD sử dụng phổ biến nhất.
XHTD là công cụ quan trọng giúp NHTM đánh giá, thẩm định khách hàng toàn diện trước, trong và sau khi cấp tín dụng, là công cụ để phân loại nợ theo chuẩn quốc tế cũng nhƣ làm căn cứ để đánh giá rủi ro để có biện
pháp quản lý phù hợp, tạo tiền đề cho việc tính toán mức độ rủi ro tín dụng cho từng đối tƣợng khách hàng.
Theo Quy định về việc phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng : Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ là hệ thống gồm các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính, các quy trình đánh giá khách hàng trên cơ sở định tính và định lƣợng về mặt tài chính, tình hình kinh doanh, quản trị, uy tín của khách hàng. Hệ thống này phải đƣợc xây dựng cho từng đối tƣợng khách hàng khác nhau kể cả các đối tƣợng bị hạn chế cấp tín dụng và những người liên quan của đối tượng này. TCTD có thể tự xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ hoặc sử dụng kết quả xếp hạng tín dụng của hãng xếp hạng độc lập để đánh giá rủi ro tín dụng.
Mô hình đơn giản đơn giản nhất đƣợc sử dụng trong XHTD là mô hình chấm điểm khách hàng sử dụng các số liệu phản ánh những đặc điểm của người vay để lượng hóa xác suất không trả được nợ và phân loại người vay thành các nhóm có mức độ rủi ro khác nhau. Để sử dụng phương pháp này, phải xác định đƣợc các tiêu chí về kinh tế và tài chính có liên quan đến rủi ro đối với từng nhóm khách hàng cụ thể. Các ngân hàng lớn ở các nước phát triển đã thiết lập nhiều mô hình chấm điểm khác nhau cho từng loại khách hàng và từng loại vay. Đối với các ngân hàng nhỏ mô hình chấm điểm chủ yếu áp dụng cho một vài nhóm khách hàng. Các ngân hàng sẽ căn cứ vào mức độ rủi ro của từng khách hàng đế quyết định cấp tín dụng cho khách hàng hay không và nếu cấp tín dụng cho khách hàng thì áp dụng những chính sách về tài sản bảo đảm, chính sách lãi suất,…. nhƣ thế nào là hợp lý.
Để phương pháp chấm điểm khách hàng áp dụng được trong thực tế nhà quản lý phải dựa vào cơ sở dữ liệu thống kê và phần mềm máy vi tính để xây dựng các mô hình cho từng nhóm khách hàng cụ thể. Khi có những biến động lớn
về kinh tế, xã hội thì các bộ chỉ tiêu chấm điểm khách hàng cũng sẽ thay đổi để phù hợp với điều kiện thực tế và đo lường rủi ro tín dụng một cách chính xác nhất.
Hiện nay hầu hết các ngân hàng đều sử dụng mô hình định lƣợng để lƣợng hóa rủi ro và dự báo những tổn thất có thể xảy ra trong quá trình cấp tín dụng. Mỗi ngân hàng căn cứ vào tình hình hoạt động thực tế của mình để xây dựng bộ chỉ tiêu đánh giá rủi ro phù hợp. Ngân hàng đánh giá xác suất xảy ra rủi ro với người vay từ đó đưa ra các mức xếp hạng tương ứng với mức độ rủi ro của từng khách hàng cụ thể và áp dụng chính sách cấp tín dụng phù hợp.
1.2.2.3. Giám sát rủi ro
Giám soát rủi ro tín dụng là một nội dung của giảm thiểu rủi ro tín dụng đƣợc thực hiện nhằm mục tiêu: (i) phòng, chống và kiểm soát các rủi ro có thể phát sinh trong hoạt động ngân hàng (ii) đảm bảo toàn bộ các hoạt động, các bộ phận và từng cá nhân trong ngân hàng đều tuân thủ các quy định của pháp luật, tuân thủ và thực hiện các chiến lƣợc, chính sách, quy trình và quyết định của các cấp thẩm quyền, đảm bảo mục tiêu an toàn và hiệu quả trong hoạt động của ngân hàng.
Việc giám sát RRTD nhằm phát hiện ra các dấu hiệu rủi ro thực tiễn, những biến động có tác động xấu đến kết quả hoạt động kinh doanh của khách hàng vay vốn để từ đó xác định rủi ro tiềm tàng và đề ra các biện pháp xử lý cần thiết. Có rất nhiều phương pháp giám sát, sau đây là một số phương pháp mà các NHTM hay dùng:
- Kiểm tra tất cả các khoản tín dụng theo định kỳ nhất định (30, 60 hay 90 ngày) hoặc đột xuất.
- Giám sát tài khoản của khách hàng mở tại Ngân hàng: Nhằm kiểm tra dòng tiền của KH, số dư… phát hiện những biến động bất thường phản ánh những khó khăn vướng mắc trong quản lý tài chính của khách hàng, dẫn tới khó khăn trong chi trả nợ.