Nội dung quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay

CHƯƠNG 1:CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.3. Q UẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA N GÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.3.3. Nội dung quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay

Hoạt động quản trị rủi ro tín dụng sẽ bao gồm các nội dung chính:

Nhận diện rủi ro tín dụng; Đo lường rủi ro tín dụng; Phòng ngừa rủi ro tín dụng; Xử lý rủi ro tín dụng trong trường hợp rủi ro tín dụng đã phát sinh trong thực tế.

Bốn bước trong quy trình rủi ro có quan hệ chặt chẽ lẫn nhau và quyết định rất lớn tới hiệu quả quản trị rủi ro. Trong 4 bước này, bước 1 và bước 3 được coi là bước quan trọng nhất. Bởi vì, khi phát hiện rủi ro càng sớm, chủ động trong quản lý và kiểm soát rủi ro thì càng giảm thiểu đƣợc tổn thất trong hoạt động tín dụng. Từ đó, có thể thấy vấn đề cốt lõi trong quản trị tín dụng ngân hàng chính là đƣa ra các giải pháp, cách thức để phát hiện sớm rủi ro.

 Nhận diện rủi ro

Đây là nội dung đầu tiên và quan trọng nhất của công tác quản trị rủi ro, vì chỉ khi nhận diện đầy đủ về rủi ro trong hoạt động cho vay, các ngân hàng mới có thể chủ động xây dựng các chiến lƣợc và chính sách quản trị rủi ro phù hợp. Rủi ro trong hoạt động cho vay đối với các ngân hàng là

1.NHẬN DIỆN RỦI RO

2. ĐO LƯỜNG RỦI RO 4. XỬ LÝ RỦI RO

3. PHÕNG NGỪA RỦI RO

khác nhau, phụ thuộc vào quy mô hoạt động và cơ cấu cấp tín dụng, do đó nhận diện rủi ro cần chú trọng đến những đặc thù riêng trong hoạt động tín dụng của mỗi ngân hàng.

Nhận diện rủi ro là việc ngân hàng phát hiện các dấu hiệu rủi ro tiềm ẩn khi cấp tín dụng cho khách hàng, từ đó quyết định từ chối cấp tín dụng nếu nhận thấy không có khả năng kiểm soát đƣợc những rủi ro đó hoặc quyết định chấp thuận cấp tín dụng kèm theo các điều kiện ràng buộc đối với khách hàng nhằm quản trị rủi ro tín dụng. Nhận diện rủi ro tín dụng không chỉ bắt đầu từ khâu khởi tạo – phê duyệt tín dụng mà còn xuyên suốt quá trình cấp tín dụng cho khách hàng, vì rủi ro luôn tồn tại dưới hình thái những dấu hiệu tiềm ẩn và luôn có khả năng xảy ra trong thực tế trong những hoàn cảnh nhất định.

Thông thường, hoạt động cho vay sẽ diễn ra theo một quy trình gồm 4 bước: Tiếp xúc khách hàng – Đề xuất tín dụng – Tái thẩm định và Phê duyệt tín dụng – Giải ngân và thu nợ khoản vay. Trong mỗi bước của quá trình cấp tín dụng đều có thể xuất hiện những dấu hiệu để cảnh báo về khả năng phát sinh rủi ro nếu cho vay đối với khách hàng này. Tuy nhiên mức độ cảnh báo cũng nhƣ tính chất nghiêm trọng của các dấu hiệu này cũng khác nhau.

Đối với giai đoạn khởi tạo tín dụng (gồm các bước: Tiếp xúc khách hàng và Đề xuất tín dụng), cán bộ tín dụng thực hiện đồng thời việc nghiên cứu hồ sơ vay vốn do khách hàng cung cấp cũng nhƣ thẩm định trực tiếp đối với khách hàng. Ở giai đoạn này, có một số dấu hiệu mang tính chất cảnh bảo về rủi ro tín dụng nhƣ:

- Dấu hiệu liên quan đến đặc thù ngành nghề kinh doanh và đặc tính của thị trường đầu vào – đầu ra: Có nhiều khách hàng hoạt động kinh doanh trong các lĩnh vực đƣợc nhận định là có mức độ rủi ro cao trong điều kiện môi trường kinh doanh hiện tại, hoặc thị trường cung ứng các yếu tố đầu vào cũng nhƣ tiêu thụ sản phẩm đầu ra mang tính bất ổn định cao. Đồng thời, định

hướng phát triển tín dụng theo ngành nghề mà ngân hàng đã đề ra trong chính sách tín dụng cũng có thể trở thành căn cứ để nhận diện khả năng phát sinh rủi ro tín dụng.

- Dấu hiệu về xử lý thông tin tài chính kế toán của khách hàng vay vốn: Các cán bộ tín dụng có thể thực hiện kiểm tra, đối chiếu thông tin tài chính do khách hàng cung cấp với các nguồn thông tin tham khảo đáng tin cậy khác của ngân hàng (tham khảo chỉ số của nhóm ngành, tham khảo các khách hàng vay vốn có tính chất tài chính tương tự tại ngân hàng ..v.v...).

Những sự mẫu thuẫn trong việc đối chiếu thông tin đều là chỉ báo quan trọng về tính chân thực của số liệu do khách hàng cung cấp và cho thấy khả năng phát sinh rủi ro về đạo đức khi cho vay.

Ở giai đoạn này, các cảnh báo có thể có mức độ rõ ràng khác nhau, tuy nhiên tính nghiêm trọng chƣa cao, vì hầu hết hiện nay các ngân hàng thực hiện việc phân cấp thẩm quyền trong phán quyết tín dụng và thường tiến hành rà soát, tái thẩm định tương đối chặt chẽ trước khi cấp phép cho vay. Đối với bước khởi tạo tín dụng, khả năng cho vay đối với khách hàng thường chưa chắc chắn nên việc ngân hàng có thể phát sinh rủi ro cho vay ở mức thấp.

Đối với giai đoạn Phê duyệt tín dụng (quá trình Tái thẩm định và Phê duyệt tín dụng): Ở giai đoạn này, các cán bộ thẩm định và quản trị rủi ro sẽ chịu trách nhiệm tác nghiệp chính. Bằng việc thực hiện các nghiệp vụ phân tích tín dụng với nội dung tương tự của cán bộ tín dụng nhưng ở mức độ chuyên sâu hơn, các dấu hiệu rủi ro liên quan đến khách hàng và phương án vay vốn cũng đƣợc nhận diện cụ thể và đầy đủ hơn. Trên cơ sở cân nhắc giữa lợi ích thu đƣợc và đánh giá mức độ rủi ro khi cho vay, ngân hàng sẽ đƣa ra phán quyết chấp thuận cho vay hay không. Tuy nhiên, đây chỉ là việc phê duyệt về hình thức, chƣa phải cấp vốn thực sự cho khách hàng nên mọi rủi ro chỉ ở dạng tiềm năng, có khả năng phát sinh.

Đối với giai đoạn Giải ngân – thu nợ và kiểm soát tín dụng. Giai đoạn này có sự tham gia của hầu hết nhân lực của ngân hàng ở tất cả các khâu: giao dịch, tín dụng, kiểm soát và quản trị rủi ro. Trong quá trình giải ngân và thu nợ, một số dấu hiệu có thể cảnh báo về rủi ro tín dụng đối với khách hàng nhƣ sau:

- Các dấu hiệu trong quá trình giao dịch tại ngân hàng: ví dụ: hình thức giải ngân, giá trị và tần suất giải ngân, các giao dịch thanh toán qua tài khoản ngân hàng...v.v.

- Các dấu hiệu thay đổi về hoạt động của doanh nghiệp nhƣ thay đổi trụ sở, thay đổi thành phần Ban điều hành, biến động về nguồn nhân lực, thay đổi trong phương thức bán hàng và thanh toán...v.v.

Các dấu hiệu này cảnh báo về những biến động trong tình hình hoạt động kinh doanh và tài chính của khách hàng vay vốn, có ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng trả nợ của khách hàng. Nhìn chung, các dấu hiệu cảnh bảo rủi ro trong giai đoạn này mang tính chất nghiêm trọng cao hơn vì ngân hàng đã thực sự phát vay cho khách hàng và khả năng xảy ra rủi ro không chỉ ở mức độ giả định nữa. Trong trường hợp phát hiện các dấu hiệu trên ở bất cứ thời điểm nào của quá trình sử dụng vốn vay, ngân hàng đều phải xem xét và đánh giá một cách chi tiết, cụ thể và đƣa ra các quyết định tạm dừng giải ngân vốn kịp thời, giảm thiểu quy mô tổn thất nếu xảy ra rủi ro tín dụng

Bên cạnh các nhóm dấu hiệu mang tính khách quan kể trên, trong quá trình tác nghiệp, các ngân hàng có thể phát hiện những dấu hiệu cảnh bảo rủi ro từ chính hoạt động nội bộ của ngân hàng. Các ngân hàng đều thành lập bộ phận Kiểm soát nội bộ với chức năng kiểm tra tính tuân thủ chính sách và quy trình tín dụng trong toàn hệ thống và ở tất cả các bước nghiệp vụ. Thông qua quá trình rà soát định kỳ, những sai phạm trong hoạt động cho vay đƣợc phát hiện, tùy mức độ vi phạm có thể gây ra khả năng phát sinh rủi ro tín dụng ở mức độ khác nhau, trên cơ sở đó các ngân hàng đƣa ra các biện pháp khắc

phục phù hợp nhƣ điều chỉnh lại chính sách, quy trình hoặc xử lý đối với các cán bộ sai phạm...v.v.

 Đo lường rủi ro

Sau khi đã thực hiện nhận diện rủi ro trong hoạt động cho vay, hoạt động quản trị rủi ro sẽ đi đến bước thứ hai là tiến hành đo lường rủi ro tín dụng. Đối với hoạt động cho vay nói chung, rủi ro tín dụng của ngân hàng sẽ được đo lường thông qua các mô hình nhận diện rủi ro. Các mô hình nhận diện rủi ro rất đa dạng, bao gồm cả mô hình định tính và định lƣợng.

- Mô hình định tính

Mô hình này đƣợc xem là mô hình cổ điển để đánh giá rủi ro tín dụng. Mô hình này ngày nay đƣợc xem là mất thời gian, tốn kém, lại mang tính chủ quan.

Hiện nay, hầu hết các ngân hàng đều tiếp cận phương pháp đánh giá rủi ro hiện đại hơn, đó là việc xây dựng mô hình thích hợp để lƣợng hóa mức độ rủi ro của khách hàng, từ đó xác định phần bù rủi ro và giới hạn tín dụng an toàn tối đa với một khách hàng cũng nhƣ trích để trích lập dự phòng rủi ro.

- Mô hình chất lượng 6C:

Thông qua mô hình này, các khách hàng vay vốn đƣợc đánh giá mức độ rủi ro tín dụng trên 6 tiêu chuẩn:

+ Character (Tư cách của người vay): Tiêu chuẩn này thể hiện tinh thần trách nhiệm, tính trung thực, mục đích rõ ràng và thiện chí trả nợ của người vay. Khi quyết định cho vay, cán bộ tín dụng phải chắc chắn tin rằng người vay có mục đích rõ ràng và có thiện chí nghiêm chỉnh trả nợ khi đến hạn.

+ Capacity (Năng lực của người vay): Để hợp đồng tín dụng đƣợc ký kết mang đầy đủ tính pháp lý, người xin vay phải có đủ năng lực hành vi và năng lực pháp lý (nếu là cá nhân) hoặc trong trường hợp vay vốn cho

doanh nghiệp thì người đứng tên trên hợp đồng tín dụng phải là người được uỷ quyền hợp pháp của công ty. Nếu những yếu tố trên không đƣợc đáp ứng, hợp đồng tín dụng bị coi là vô hiệu về mặt pháp lý và sẽ không còn là cơ sở ràng buộc trách nhiệm trả nợ của bên vay, điều này tiềm ẩn rủi ro mất vốn cho ngân hàng.

+ Cash (Thu nhập của người vay): Tiêu chuẩn thu nhập của người vay tập trung vào câu hỏi: Bên vay có khả năng tạo ra đủ tiền để trả nợ hay không? Nguồn trả nợ đối với cá nhân thường là thu nhập ròng, đối với doanh nghiệp là dòng tiền ròng từ doanh thu bán hàng, dòng tiền từ phát hành chứng khoán và dòng tiền từ bán thanh lý tài sản.

+ Collateral (Tài sản đảm bảo): Tài sản đảm bảo đƣợc coi là biện pháp bảo vệ và là nguồn thu nợ thứ hai cho ngân hàng trong trường hợp xảy ra rủi ro tín dụng. Một khoản tín dụng nếu đƣợc đảm bảo bằng tài sản cầm cố hay tài sản thế chấp sẽ gắn chặt hơn trách nhiệm và nghĩa vụ trả nợ của người vay.

Các ngân hàng sẽ đƣa ra những tiêu chí riêng trong việc nhận tài sản với điều kiện nào để cầm cố hoặc thế chấp.

+ Conditions (Các điều kiện): Để đánh giá xu hướng ngành và điều kiện kinh tế có ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động kinh doanh của khách hàng, cán bộ tín dụng cần phải biết đƣợc thực trạng về ngành nghề và công việc kinh doanh của khách hàng, cũng nhƣ khi các điều kiện kinh tế thay đổi sẽ ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động của bên vay.

+ Control (kiểm soát): Đây là vấn đề quan trọng để đảm bảo hạn chế những rủi ro có thể phát sinh trong quá trình bên vay nhận nợ và thực hiện các nghĩa vụ đối với ngân hàng. Các vấn đề kiểm soát sẽ đƣợc thay đổi phù hợp trong quá trình vay vốn của khách hàng trên cơ sở điều hòa lợi ích hai bên ngân hàng cho vay và khách hàng vay vốn.

- Mô hình điểm số Z

Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5 Trong đó:

X1 = Tỷ số Vốn lưu động ròng/Tổng tài sản X2 = Tỷ số Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản

X3 = Tỷ số Lợi nhuận trước thuế và lãi/Tổng tài sản

X4 = Tỷ số Thị giá cổ phiếu/Giá trị ghi sổ của nợ dài hạn X5 = Tỷ số Doanh thu/Tổng tài sản

Sau khi thay lần lƣợt các giá trị X vào mô hình, ta tính đƣợc Z. Nếu:

Z < 1,81: Doanh nghiệp có rủi ro vỡ nợ lớn.

1,81 < Z < 2,99: Doanh nghiệp có thể đƣợc coi là có rủi ro vỡ nợ trung bình.

Z > 2,99: Doanh nghiệp có rủi ro vỡ nợ thấp.

Trị số Z càng cao, người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Vậy khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao. Kỹ thuật đo lường rủi ro này tương đối đơn giản, nhưng có một số nhƣợc điểm lớn sau:

Mô hình này chỉ cho phép phân loại nhóm khách hàng vay “có rủi ro” và

“không có rủi ro”. Tuy nhiên trong thực tế mức độ rủi ro tiềm năng của mỗi khách hàng khác nhau từ mức thấp nhƣ chậm trả lãi, không đƣợc trả lãi cho đến mức mất hoàn toàn cả vốn và lãi của khoản vay.

Không có lý do thuyết phục để chứng minh rằng các thông số phản ánh tầm quan trọng của các chỉ số trong công thức trên là bất biến.Tương tự như vậy, bản thân các biến số Xj đƣợc chọn cũng không phải là bất biến, đặc biệt khi các điều kiện kinh doanh cũng như điều kiện thị trường tài chính luôn

thay đổi liên tục. Các biến số Xj thực tế có phụ thuộc lẫn nhau chứ không phải hoàn toàn độc lập nhƣ theo giả thiết của mô hình.

Mô hình không tính đến một số nhân tố khó định lƣợng nhƣng có thể đóng một vai trò quan trọng ảnh hưởng đến mức độ của các khoản vay (danh tiếng của khách hàng, mối quan hệ lâu dài giữa NH và khách hàng hay các yếu tố vĩ mô nhƣ sự biến động của chu kỳ kinh tế).

- Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng

Ngoài mô hình điểm số Z, nhiều ngân hàng còn áp dụng mô hình cho điểm để xử lý nhu cầu vay của khách hàng tiêu dùng. Các yếu tố quan trọng của mô hình bao gồm: hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số người phụ thuộc, sở hữu nhà, thu nhập, điện thoại cố định, tài khoản cá nhân, thời gian làm việc. Mô hình cho điểm tín dụng thường sử dụng từ 7 đến 12 hạng mục, mỗi hạng mục có giới hạn điểm từ 1 đến 10.

Mô hình trên loại bỏ đƣợc sự phán xét chủ động trong quá trình cho vay và giảm đáng kể thời gian ra quyết định tín dụng. Tuy vậy, mô hình không thể tự điều chỉnh một cách nhanh chóng để thích ứng với những thay đổi trong nền kinh tế và cuộc sống gia đình.

Phương pháp xếp hạng tín nhiệm của Moody’s tập trung vào các yếu tố cơ bản (fundamental) và các yếu tố kinh doanh trọng yếu ảnh hưởng đến độ rủi ro của người đi vay.

Moody's đánh giá khả năng tạo tiền trong tương lai của bên đi vay, dựa trên phân tích các điểm mạnh, điểm yếu, các yếu tố từ bên ngoài nhƣ xu hướng ngành/nền kinh tế có thể ảnh hưởng đến khả năng trả nợ, hay là khả năng của ban lãnh đạo trong việc duy trì dòng tiền trong trường hợp môi trường kinh doanh có thay đổi lớn.

Việc xếp hạng tín nhiệm này thường tập trung vào các yếu tố dài hạn, và các yếu tố quyết định thường khác nhau tùy theo ngành nghề kinh doanh (của doanh nghiệp).

Quy trình đánh giá của Moody’s

+ Thu thập thông tin cho đến khi đầy đủ để đánh giá rủi ro của bên nắm giữ nợ hay mua chứng khoán, bao gồm cả việc thảo luận với bên đi vay.

+ Đưa ra kết luận trước hội đồng xếp hạng.

+Theo dõi liên tục để quyết định xem có cần thay đổi mức xếp hạng hay không.

+ Thông báo quan điểm xếp hạng ra thị trường.

Bảng: Các mức xếp hạng tín nhiệm nợ dài hạn của Moody’s

STT Xếp

hạng

Tình trạng

1 Aaa Nợ có chất lƣợng cao nhất, với rủi ro tín dụng thấp nhất 2 Aa: Nghĩa vụ nợ có chất lƣợng cao và có rủi ro tín dụng rất

thấp.

3 A: Nghĩa vụ nợ có chất lƣợng trên trung bình và có rủi ro tín dụng thấp.

4 Baa Nghĩa vụ nợ có rủi ro tín dụng vừa phải, chất lƣợng trung bình và có thể có một số đặc điểm mang tính đầu cơ

5 Ba Nghĩa vụ nợ đƣợc đánh giá có các đặc tính đầu cơ cao và có rủi ro tín dụng đáng kể.