CHƯƠNG 4: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN THƯƠNG TÍN
4.2. Thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín
4.2.5. Phân tích lợi nhuận và tỷ suất sinh lợi
Phân tích lợi nhuận
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Bảng 3.31. Cơ cấu lãi thuần của NH Sacombank giai đoạn 2014 – 2017
Số tiền TL
(%) Số tiền TL
(%) Số tiền TL
(%) Số tiền TL (%) I. TN lãi thuần 6.324.308 77,86 6.235.452 79,24 3.730.623 60,56 4.934.629 60,21 II. Lãi thuần từ hoạt
động dịch vụ 828.161 10,20 999.652 12,70 1.231.203 19,99 2.395.437 29,23 III. Lãi thuần từ hoạt
động kinh doanh ngoại hối
198.232 2,44 159.060 2,02 253.017 4,11 332.893 4,06 IV. Lãi thuần từ mua
bán chứng khoán kinh doanh
183.086 2,25 11.455 0,15 -753 -0,01 13.965 0,17 V. Lãi thuần từ mua
bán chứng khoán đầu tư
169.024 2,08 -99.478 -1,26 45.835 0,74 157.524 1,92 VI. Lãi thuần từ hoạt
động khác 167.507 2,06 485.567 6,17 767.545 12,46 344.395 4,20 VII. TN từ góp vốn,
mua cổ phần 252.337 3,11 77.607 0,99 133.127 2,16 16.831 0,21 Tổng TN hoạt động 8.122.655 100,00 7.869.315 100,00 6.160.597 100,00 8.195.674 100,00 (Nguồn: BCTC Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương tín)
Đơn vị: Triệu VNĐ Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 CHỈ TIÊU
Tổng TN hoạt động của NH có chiều hướng giảm trong các năm 2015, 2016 sau đó tăng trở lại vào năm 2017. Trong cơ cấu tổng TN hoạt động, TN lãi thuần chiếm tỷ trọng cao nhất (biến động từ khoảng 60% đến 80% qua các năm). Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ chiếm tỷ trọng lớn thứ hai trong cơ cấu TN hoạt động và có chiều hướng tăng đều qua các năm. Các khoản mục TN còn lại chiếm tỷ trọng khá nhỏ, có những khoản mục không mang lại TN cho NH như hoạt động mua bán chứng khoán kinh doanh gây lỗ 753 triệu đồng vào năm 2016, hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư gây lỗ 99.478 triệu đồng vào năm 2015.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Bảng 3.32. Biến động các khoản lãi thuần của NH Sacombank năm 2017 so với năm 2016
Số tiền TL
(%) Số tiền TL
(%) Số tiền TL (%) TTr I. TN lãi thuần 3.730.623 60,56 4.934.629 60,21 1.204.006 32,27 -0,35 II. Lãi thuần từ hoạt
động dịch vụ 1.231.203 19,99 2.395.437 29,23 1.164.234 94,56 9,24 III. Lãi thuần từ hoạt
động kinh doanh ngoại hối
253.017 4,11 332.893 4,06 79.876 31,57 -0,05 IV. Lãi thuần từ mua
bán chứng khoán kinh doanh
-753 -0,01 13.965 0,17 14.718 -1954,58 0,18 V. Lãi thuần từ mua
bán chứng khoán đầu tư
45.835 0,74 157.524 1,92 111.689 243,68 1,18 VI. Lãi thuần từ hoạt
động khác 767.545 12,46 344.395 4,20 -423.150 -55,13 -8,26 VII. TN từ góp vốn,
mua cổ phần 133.127 2,16 16.831 0,21 -116.296 -87,36 -1,96 Tổng TN hoạt động 6.160.597 100,00 8.195.674 100,00 2.035.077 33,03 0,00 (Nguồn: BCTC Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương tín)
Đơn vị: Triệu VNĐ
Năm 2016 Năm 2017 Chênh lệch
CHỈ TIÊU
Tổng TN hoạt động năm 2017 của NH đạt 8.195.674 triệu đồng, tăng 2.035.077 triệu đồng tương ứng tăng 33,03% so với năm 2016. Đây là một con số rất khả quan cho sự tăng trưởng của Sacombank, nó cũng phù hợp với tình hình kinh tế phục hồi giai đoạn này.
TN lãi thuần năm 2017 tăng 1.204.006 triệu đồng so với năm 2016, tương ứng tăng 32,27%. TN lãi thuần chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng TN hoạt động.
Cụ thể, năm 2016 là 60,56% và năm 2017 là 60,21%. Năm 2017 có sự tăng lên về giá trị tuyệt đối của lãi thuần, tuy có giảm không đáng kể về tỷ trọng trong tổng lãi hoạt động nhưng cho thấy tầm quan trọng của lãi thuần và là đối tượng để NH dùng các chính sách tác động nhằm điều chỉnh TN hoạt động của NH.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ năm 2017 tăng 94,56% so với năm 2016, thêm vào đó tỷ trọng của lãi thuần từ hoạt động dịch vụ cũng tăng từ 19,99% năm 2016 lên 29,23% năm 2017. Điều này cho thấy NH đang thực hiện rât tốt chiến lược phát triển và mở rộng các hoạt động dịch vụ.
Lãi thuần từ hoạt động kinh doanh ngoại hối và mua bán chứng khoán đầu tư năm 2017 tăng lần lượt 31,57% và 243,68% so với năm 2016. Năm 2017 đã thực hiền thành công chuyển lỗ của hoạt động mua bán chứng khoán kinh doanh năm 2016 thành lãi với số lãi 14.718 triệu đồng năm 2017.
Lãi thuần từ hoạt động khác và TN từ góp vốn, mua cổ phần có xu hướng giảm từ năm 2016 đến năm 2017.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Bảng 3.32. Biến động các khoản lãi thuần của NH Sacombank năm 2017 so với năm 2015
Số tiền TL
(%) Số tiền TL
(%) Số tiền TL
(%) TTr I. TN lãi thuần 6.235.452 79,24 4.934.629 60,21 -1.300.823 -20,86 -19,03 II. Lãi thuần từ hoạt
động dịch vụ 999.652 12,70 2.395.437 29,23 1.395.785 139,63 16,52 III. Lãi thuần từ hoạt
động kinh doanh ngoại hối
159.060 2,02 332.893 4,06 173.833 109,29 2,04
IV. Lãi thuần từ mua bán chứng khoán kinh doanh
11.455 0,15 13.965 0,17 2.510 21,91 0,02
V. Lãi thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư
-99.478 -1,26 157.524 1,92 257.002 258,35 3,19
VI. Lãi thuần từ hoạt
động khác 485.567 6,17 344.395 4,20 -141.172 -29,07 -1,97 VII. TN từ góp vốn,
mua cổ phần 77.607 0,99 16.831 0,21 -60.776 -78,31 -0,78 Tổng TN hoạt động 7.869.315 100,00 8.195.674 100,00 326.359 4,15 0,00 (Nguồn: BCTC Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương tín)
Đơn vị: Triệu VNĐ
Năm 2015 Năm 2017 Chênh lệch
CHỈ TIÊU
TN lãi thuần năm 2017 giảm khá nhiều so với năm 2015 là -1.300.823 triệu đồng tương ứng giảm -20,86%, kéo theo tỷ trọng của TN lãi thuần cũng giảm năm
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
từ 79,24 năm 2015 xuống còn 60,21 năm 2017. Bù lại, năm 2017 lại có sự tăng trưởng mạnh mẽ của lãi thuần từ hoạt động dịch vụ (tăng 139,63%), hoạt động kinh doanh ngoại hối (tăng 109,29%) và mua bán chứng khoán đầu tư (tăng 258,35%) nên tổng TN hoạt động của NH năm 2017 vẫn tăng 4,15% so với năm 2015.
Bảng 3.32. Biến động các khoản lãi thuần của NH Sacombank năm 2017 so với năm 2014
Số tiền TL
(%) Số tiền TL
(%) Số tiền TL (%) TTr I. TN lãi thuần 3.730.623 45,93 4.934.629 60,21 1.204.006 32,27 14,28 II. Lãi thuần từ hoạt
động dịch vụ 1.231.203 15,16 2.395.437 29,23 1.164.234 94,56 14,07 III. Lãi thuần từ hoạt
động kinh doanh ngoại hối
253.017 3,11 332.893 4,06 79.876 31,57 0,95
IV. Lãi thuần từ mua bán chứng khoán kinh doanh
-753 -0,01 13.965 0,17 14.718 1954,58 0,18
V. Lãi thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư
45.835 0,56 157.524 1,92 111.689 243,68 1,36
VI. Lãi thuần từ hoạt
động khác 767.545 9,45 344.395 4,20 -423.150 -55,13 -5,25 VII. TN từ góp vốn,
mua cổ phần 133.127 1,64 16.831 0,21 -116.296 -87,36 -1,43 Tổng TN hoạt động 6.160.597 75,84 8.195.674 100,00 2.035.077 33,03 24,16 (Nguồn: BCTC Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương tín)
Đơn vị: Triệu VNĐ
Năm 2014 Năm 2017 Chênh lệch
CHỈ TIÊU
TN lãi thuần năm 2017 có sự tăng trưởng mạnh mẽ về tỷ trọng trong cơ cấu tổng TN hoạt động, tăng từ 45,93% năm 2014 lên 60,21% năm 2017. Về giá trị tuyệt đối, TN lãi thuần năm 2017 tăng 1.204.006 triệu đồng tương ứng tăng 32,27%
so với năm 2014. Điều này cho thấy sự gia tăng về số lượng và chất lượng khách hàng vay vốn tại NH Sacombank.
Năm 2017 có sự tăng trưởng mạnh của thu lãi từ mua bán chứng khoán kinh doanh và mua bán chứng khoán đầu tư. Cụ thể, năm 2017 chuyển thành công lỗ
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
năm 2014 thành lãi trong mua bán chứng khoán kinh doanh, tăng 14.718 triệu đồng tương ứng 1954,58%, thu lãi từ mua bán chứng khoán đầu tư tăng 111.689 triệu đồng tương ứng tăng 243,68% so với năm 2014. Năm 2017 diễn ra nhiều hoạt động thanh lý đấu giá TS, các hợp đồng mua bán, cho thuê…
Năm 2017 là năm thoái vốn từ việc mua vốn góp, vốn cổ phần của NH Sacombank do nhận thấy việc kinh doanh từ hoạt động này không đạt hiệu quả như mong đợi. Điều này dẫn đến TN từ góp vốn và mua vốn cổ phần giảm 116.296 triệu đồng tương đương giảm 87,36 so với năm 2014.
Phân tích tỷ suất sinh lợi
Bảng 4.33. Suất hao phí của tổng TS so với LN sau thuế của NH Sacombank giai đoạn 2014 – 2017
Chỉ tiêu 2015 2016 2017
Tổng TS BQ 239.520.845 309.775.803 346.601.892
LNST 536.441 76.986 1.228.869
Suất hao phí của tổng
TS so với LN sau thuế 446,50 4023,79 282,05 3577,29 -3741,74 Đơn vị: Triệu đồng Chênh lệch (%) 2016/2015 2017/2016
(Nguồn: BCTC NH TMCP Sài Gòn Thương tín) Suất hao phí của tổng TS so với LN sau thuế năm 2016 tăng mạnh lên 3577,29 lần so với năm 2015 chứng tỏ để tạo ra cùng một mức LN như năm trước NH cần sử dụng lượng TS nhiều hơn rất nhiều. Đến năm 2017, chỉ tiêu này lại giảm mạnh còn 282,05 lần thể hiện sự thắt chặt việc quản lý và sử dụng hiệu quả TS của NH.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Bảng 4.37. Biến động các tỷ lệ ROA, ROE, NIM của NH Sacombank giai đoạn 2015 – 2017
2016/2015 2017/2016
ROA 0,22% 0,02% 0,35% -0,20% 0,33%
ROE 0,35% 0,02% 0,36% -0,33% 0,33%
NIM 2,76 1,41 1,65 - 1,34 0,24 Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Chênh lệch
Trong đó, các chỉ tiêu cụ thể được tính toán và phân tích như sau:
Tỷ suất sinh lợi của tổng TS
Bảng 4.34. Tỷ suất sinh lợi của tổng TS (ROA) của NH Sacombank giai đoạn 2015-2017
Chỉ tiêu 2015 2016 2017
LNST 536.441 76.986 1.228.869
Tổng TS BQ 239.520.845 309.775.803 346.601.892
ROA (%) 0,22% 0,02% 0,35%
Đơn vị: Triệu đồng
(Nguồn: BCTC NH TMCP Sài Gòn Thương tín) Tỷ suất sinh lời của tổng TS (ROA) của NH luôn lớn hơn 0 chứng tỏ NH đang làm ăn có lãi. Tỷ lệ này càng cao càng chứng tỏ NH hoạt động càng có hiệu quả, năng lực của nhà quản trị trong quá trình chuyển TS thành thu nhập ròng là tốt.
Tỷ suất ROA năm 2016 là 0,02%, giảm 0,2% so với năm 2015, đây là một con số đáng báo động cho NH Sacombank vào năm 2016 bởi sự đầu tư lớn vào TS trong khi LNST lại giảm sút trầm trọng. Đến năm 2017, bằng những nỗ lực thúc đẩy các nhà quản trị nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh đã đưa ROA của NH phục hồi và tăng trưởng mạnh mẽ đạt 0,35%, cao nhất trong 3 năm. Điều này cho thấy NH đã có những biện pháp tích cực trong việc cải thiện hiệu quả của TS trong kinh doanh, tạo tiền đề cho NH tiếp tục nghiên cứu phát huy tính hiệu quả của TS và mở rộng quy mô hoạt động trong năm tới.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Bảng 4.35. Tỷ suất sinh lời của tổng VCSH (ROE) của NH Sacombank giai đoạn 2014 – 2017
Chỉ tiêu 2015 2016 2017
LNST 536.441 76.986 1.228.869
Tổng VCSH BQ 153.253.300 308.265.640 345.922.568
ROE (%) 0,35% 0,02% 0,36%
Đơn vị: Triệu đồng
(Nguồn: BCTC Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương tín) Tỷ suất sinh lời của VCSH (ROE) của NH trong giai đoạn này có những biến động tương tự tỷ lệ ROA. Tỷ lệ này đo lường hiệu quả sử dụng VCSH của NH, cho biết số đồng LN có thể sinh ra từ một đồng VCSH, tỷ lệ này càng cao chứng tỏ NH hoạt đồng càng hiệu quả. Năm 2015, tỷ lệ ROE của NH đạt 0,35% trong khi tỷ lệ ROA lại chỉ đạt 0,22%, điều này cho thấy trong năm 2015 VCSH chiếm tỷ trọng nhỏ so với nguồn vốn, NH đã huy động quá nhiều vốn từ các đối tượng khác để cho vay, dẫn tới tăng tỷ lệ rủi ro trong kinh doanh. Năm 2016, ROE giảm 0,33% so với năm 2015, còn 0,02%, bẳng với tỷ lệ ROA. Tuy khả năng sinh lợi của cả TS và VSCH năm 2016 đều giảm nhưng sự ngang bẳng giữa 2 tỷ lệ ROA và ROE cho thấy NH đã cân đối lại tỷ lệ VCSH và vốn vay từ các đối tượng khác.
Để phân tích sâu hơn các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ ROE, ta có thể biểu diễn ROE theo mô hình Doupont như sau:
Phân tích ROE qua 3 nhân tố ROE = Lợi nhuận sau thuế
Thunhập hoạt động x 100 x Thunhập hoạt động
Tài sản bìnhquân x Tàisản bìnhquân Vốnchủ sở hữu = Tỷ suất sinh lợi của TN x Số vòng quay của TS x Ðòn bẩy TC ROE năm 2015 = 7.869.315536.441 x 100 x 239.520.8457.869.315 x 239.520.845 153.253.300
= 6,82% x 0,0329 x 1,5629 = 0.35%
ROE năm 2016 = 76.986
6.160.597 x 100 x 309.775.8036.160.597 x 309.775.803 308.265.640
= 1,25% x 0,0199 x 1,0049 = 0.02%
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
ROE năm 2017 = 1.228 .869
8.195.674 x 100 x 346.601.8928.195 .674 x 346.601.892 345.922.568
= 14,99% x 0,0236 x 1,0020= 0.36%
Từ năm 2014 đến năm 2017, ROE biến động bất thường do 3 nhân tố:
- Tỷ suất sinh lợi của TN hoạt động năm 2017 tăng 8,17% so với năm 2015 chứng tỏ NH đã mở rộng thị phần và kiểm soát CP tốt. Cần phát huy tính tích cực của nhân tố này.
- Số vòng quay của TS năm 2017 giảm so với năm 2015
- Đòn bẩy TC của năm 2017 giảm so với năm 2014. Đòn bẩy TC thể hiện cơ cấu giữa vốn vay và VCSH
Phân tích ROE qua 2 nhân tố ROE = Lợi nhuận sau thuế
Tài sản bìnhquân x 100 x Tàisản bìnhquân Vốnchủ sở hữu = Tỷ suất sinh lợi (ROA) x Ðòn bẩy TC ROE năm 2014 = 0,22% x 1,5629 = 0,35%
ROE năm 2015 = 0,02% x 1,0049 = 0,02%
ROE năm 2014 = 0,35% x 1,0020= 0,35%
Kết quả tính toán cho thấy chỉ tiêu ROE giảm mạnh từ 0,35% năm 2015 xuống 0,02% trong năm 2016 sau đó tăng mạnh tới 0,36% vào năm 2017. Sự biến động của tỷ suất ROE do ảnh hưởng của 2 nhân tố:
- Tỷ suất sinh lợi (ROA) biến động mạnh qua các năm, ROA tăng hoặc giảm sẽ kéo theo sự tăng hoặc giảm của ROE. Năm 2016, ROA của NH giảm mạnh do LNST giảm mạnh 85% trong khi tổng TS BQ lại tăng ở mức trung bình 29% so với năm 2015. Đến năm 2017, LNST tăng rất mạnh của LNST 1496% kèm theo sự tăng nhẹ của tổng TS BQ đã giúp tỷ suất ROA của NH phục hồi ở mức 0,35%.
- Đòn bẩy TC giảm qua các năm, đặc biệt năm 2016 là năm sụt giảm nghiêm trọng của cả đòn bẩy TC và tỷ suất ROA nên khiến ROA năm này sụt giảm chỉ còn 0,02%. Đến năm 2017, đòn bẩy TC của NH vẫn tiếp tục giảm nhẹ nên không ảnh hưởng nhiều tới sự tăng trưởng của tỷ suất ROE. Trong giai đoạn 2015 -2017, NH phát triển theo hướng đi vay nợ nhiều hơn, các khoản phải thu, cho vay và ứng
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
trước KH cũng tăng dẫn tới tổng TS tăng. Như vậy, NH đã giảm thiểu sử dụng công cụ đòn bẩy TC để điều chỉnh các tỷ suất sinh lợi của mình.
Bảng 4.36. Tỷ lệ TN lãi cận biên (NIM) của NH Sacombank giai đoạn 2014 – 2017
Chỉ tiêu 2015 2016 2017
I. TN lãi thuần 6.235.452 3.730.623 4.934.629 II. Tổng TS Có sinh lãi 226.242.675 263.832.633 298.594.387 1. Tiền gửi tại và cho vay các
TCTD khác 4.623.072 4.577.605 8.170.876
2. Chứng khoán kinh doanh 95.334 89.891 63.250
3. Cho vay khách hàng 178.427.423 190.768.474 214.164.522 4. Chứng khoán đầu tư 39.677.509 65.032.587 73.188.019 5. Góp vốn, đầu tư dài hạn 3.419.337 3.364.076 3.007.720
III. NIM (%) 2,76 1,41 1,65
Đơn vị: Triệu đồng
(Nguồn: BCTC Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương tín) Tỷ lệ TN lãi cận biên (NIM) dùng để đo hiệu quả trong việc tạo vốn và sử dụng vốn của NH. Giá trị NIM càng lớn càng chứng tỏ NH hoạt động hiệu quả.
Nhìn chung NIM của NH biến động không đều qua các năm và có xu hướng giảm từ năm 2015 đến năm 2017. Năm 2016, NIM đạt 1,41%, giảm 1,34% so với năm 2015. Đến năm 2017, NIM đã tăng lên 1,65% nhưng vẫn thấp hơn NIM của năm 2015. Nhìn chung qua 3 năm, NH đã nỗ lực trong việc tạo vốn khiến TS Có sinh lãi tăng đều nhưng hoạt động sử dụng vốn này chưa hiệu quả khiến TN lãi thuần giảm. NH cần xem xét cải thiện các chính sách đầu tư và sử dụng TS sinh lãi để có TN cao hơn trong năm sau.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
KẾT LUẬN CHƯƠNG 4
Chương 4 đã giới thiệu sơ bộ về lịch sử hình thành, cơ cấu tổ chức và các lĩnh vực hoạt động của NH Sacombank. Về đa số, chương 4 tập trung trình bày các nội dung cụ thể của PTTHTC tại NH Sacombank, bao gồm: phân tích cơ cấu nguồn vốn và sự biến đổi của nguồn vốn, phân tích cơ cấu tài sản và sự biến đổi của tài sản, phân tích tính thanh khoản, phân tích lợi nhuận chi phí, phân tích lợi nhuận và khả năng sinh lợi. Chương 4 cũng đánh giá mức độ áp dụng các chỉ tiêu TC trong PTTHTC, tầm quan trọng của các chỉ tiêu này trong PTTHTC và những nhân tố ảnh hưởng tới PTTHTC tại NH Sacombank.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế