CHƯƠNG 4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU, KẾT QUẢ VÀ BÀN LUẬN CÁC NHÂN TỐ VI MÔ ẢNH HƯỞNG ĐẾN ÁP DỤNG CHUẨN MỰC BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUỐC TẾ (IAS/IFRS) TẠI VIỆT NAM – NGHIÊN CỨU Ở PHẠM VI DOANH NGHIỆP
4.2 Nghiên cứu định tính
4.2.3 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu
Dumontier and Raffournier (1998), Murphy (1999) kết luận rằng mức độ hoạt động với nước ngoài (bán hàng bên ngoài và kinh doanh) là yếu tố để phân biệt rõ ràng DN đã áp dụng CMKTQT tự nguyện và DN không có. Marta et al. (2008) phân tích mẫu 56 DN lớn niêm yết tại Bồ Đào Nha cho thấy DN có hoạt động với bên ngoài cao có nhiều khả năng để áp dụng CMKTQT.
H8: DN áp dụng CMKTQT tăng khi DN đang niêm yết trên thị trường nước ngoài.
Nhân tố Đòn bẩy
Meek et al. (1995) cho rằng DN công bố thông tin tự nguyện tăng lên cùng với đòn bẩy. DN nợ nần sẽ tìm cách giảm thiểu chi phí vay bằng cách tiết lộ thông tin hữu ích hơn cho chủ nợ. DN nợ nần nhiều nhất cố gắng để thiết lập quan hệ tốt với chủ nợ bằng cách đảm bảo chất lượng thông tin. Mohamed and Fatma (2013) lại sử dụng tỷ lệ nợ dài hạn chia cho tổng tài sản để xác định cho mức độ nợ của DN.
H9: DN áp dụng CMKTQT tăng khi sử dụng đòn bẩy càng cao.
H10 H9
Biến kiếm soát
Chất lượng kiểm toán Quy mô doanh nghiệp
Khả năng sinh lời Tham gia của người
nước ngoài vào Ban
lãnh đạo H12 Niêm yết nước ngoài
Sự đầu tư của nước ngoài
Đòn bẩy
Vay vốn nước ngoài H11 H8
ÁP DỤNG CMKTQT Sơ đồ 4.4: Mô hình nghiên cứu đề nghị về các nhân tố vi mô tác động đến
áp dụng CMKTQT tại các doanh nghiệp lớn ở Việt Nam
(Nguồn: Tác giả tổng hợp)
Nhân tố Sự đầu tư của nước ngoài
Akinyemi (2012) nhận định gia tăng của dòng vốn xuyên biên giới và đầu tư trực tiếp nước ngoài thông qua sáp nhập và mua lại đã làm nảy sinh nhu cầu hài hoà khác biệt trong kế toán quốc gia trên thế giới bằng CMKTQT. Điều này bắt buộc DN được đầu tư từ nước ngoài phải lập và trình bày BCTC theo CMKTQT để tạo niềm tin, giảm khác biệt trong đánh giá, ghi nhận và đo lường giá trị tài sản, nợ, vốn chủ sở hữu đối với khoản đầu tư cho nhiều quốc gia khác nhau. Francesco and Raynolde (2012) nghiên cứu tại các nước phát triển chỉ rõ nhà đầu tư nước ngoài đánh giá cao DN lập BCTC theo CMKTQT vì giảm bất cân xứng thông tin so với LGAAP. Bae et al, (2008) nghiên cứu tại Kenya cũng đồng thuận khi nhà đầu tư nước ngoài yêu cầu BCTC tuân thủ theo CMKTQT. Việt Nam muốn hội nhập nhanh vào nền kinh tế thế giới thì Bộ Tài chính nên khuyến khích DN cổ phần hóa để thu hút vốn đầu tư đa dạng từ các quốc gia để phát triển nền kinh tế. DN muốn thu hút đầu tư nước ngoài thì yêu cầu đầu tiên là cung cấp thông tin tài chính theo CMKTQT. Do đó, tác giả cho rằng nhân tố Sự đầu tư nước ngoài tác động đến áp dụng CMKTQT trong lập và trình bày BCTC tại DN lớn ở Việt Nam.
H10: DN áp dụng CMKTQT tăng khi có sự đầu tư của nước ngoài càng lớn.
Nhân tố vay vốn từ nước ngoài
Áp dụng CMKTQT nhận được sự ủng hộ từ nhà cho vay vì họ có thể chủ động kiểm soát rủi ro của khoản cho vay hơn khi thông tin tài chính thống nhất trên toàn cầu (Daske, 2008). Xu thế toàn cầu hóa mở ra cơ hội DN huy động vốn vay từ nước ngoài rất lớn. DN muốn nhận được khoản vay vốn thì gần như đều bắt buộc phải chuyển đổi BCTC từ CMKT quốc gia mình sang CMKTQT. Do đó, đây chính là nhân tố thúc đẩy DN thực hiện áp dụng CMKTQT nhanh chóng. Vay vốn từ nước ngoài tác giả chỉ đề cập đến tổ chức tài chính và ngân hàng nước ngoài.
H11: DN áp dụng CMKTQT tăng khi có vay vốn của nước ngoài.
Nhân tố Sự tham gia của người nước ngoài vào Ban lãnh đạo
Sự tham gia của nhà quản lý nước ngoài vào DN, đặc biệt trong lĩnh vực tài chính và ngân hàng hiện nay cho phép nhiều ngân hàng nước ngoài tham gia vào ngân hàng địa phương và gửi đại diện đến ngân hàng đối tác. Quan hệ này giúp tăng cường đầu tư nước ngoài và chuyển giao tri thức (Ray et al., 2015). Bằng cách tận dụng kinh nghiệm quản lý, vận hành triển khai, cơ hội mở rộng thị trường, học hỏi phương pháp vận hành…từ nhà quản lý người nước ngoài sẽ tạo bước phát triển vượt bậc cho DN
trong nước. Ban lãnh đạo là vị trí trong Ban Giám đốc, thành viên Hội đồng quản trị.
Khi tham gia vào Ban lãnh đạo, đối tượng này yêu cầu hội nhập cao hơn, đặc biệt thông tin báo cáo phù hợp với CMKTQT, giảm khác biệt giá trị DN do áp dụng CMKT quốc gia.
H12: DN áp dụng CMKTQT tăng khi có sự tham gia của người nước ngoài trong Ban lãnh đạo.
Các biến kiểm soát
Nhân tố Chất lượng kiểm toán (CKT)
Al-Basteki (1995) kiểm tra đặc điểm của 26 DN lớn niêm yết trên Bahrain và DN chọn để công bố thông tin theo IAS gồm: danh tiếng kiểm toán viên bên ngoài, ngành công nghiệp, quy mô DN, mức độ hoạt động của nước ngoài và mức độ phụ thuộc vào nguồn tài chính bên ngoài. Kết quả cho thấy áp dụng CMKTQT được tác động mạnh mẽ bởi kiểm toán viên bên ngoài (Big 4). Joshi and Ramadhan (2002) kiểm tra thực hành kế toán và mức độ áp dụng CMKTQT cho mẫu 36 DNNVV tại Bahrain.
Kết quả cho thấy 86% DN áp dụng CMKTQT được kiểm toán bởi DN kiểm toán Big4.
Nhân tố Quy mô doanh nghiệp (QMD)
Affes and Callimaci (2007) nhấn mạnh lợi ích của việc sớm áp dụng CMKTQT cho 106 DN lớn niêm yết tại Đức và Áo bằng mô hình logistic. Kết quả cho thấy xác suất của áp dụng CMKTQT tăng với quy mô của DN. DN lớn hơn phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn bên ngoài và tìm cách phân biệt mình trên thị trường bằng cách cung cấp BCTC chất lượng. Marta et al. (2008); dựa trên mẫu của 56 DN lớn niêm yết trên sàn chứng khoán Bồ Đào Nha, cho thấy DN nhỏ hơn có khuynh hướng áp dụng CMKT quốc gia. Ngược lại, DN lớn có xu hướng áp dụng các chính sách kế toán chất lượng cao ngay cả trước khi chính thức bắt buộc áp dụng CMKTQT.
Nhân tố Khả năng sinh lời
Nghiên cứu khả năng sinh lời tác động đến áp dụng CMKTQT được Dumontier and Raffournier (1998) với DN lớn niêm yết về đặc điểm kinh doanh (tính quốc tế, quy mô DN, cấu trúc sở hữu, vốn, uy tín kiểm toán viên và lợi nhuận). Kết quả cho thấy không có liên hệ giữa áp dụng CMKTQT và hiệu quả kinh doanh (Affes and Callimaci, 2007). Ngược lại, Marta et al. (2008) cho thấy DN với khả năng sinh lợi cao có xu hướng áp dụng CMKTQT để chứng minh lợi nhuận xác định đáng tin cậy.