Tổng nguồn vốn năm 2005 là 34.322.077.637 đ trong đó nợ phải trả chiếm 28,46 %. Trong khoản mục nợ phải trả của công ty bao gồm:
Nợ ngắn hạn là 7.165.739.634 đ chiếm 73,37 % bao gồm các khoản vay và nợ ngắn hạn, phải trả người bán, thuế và các khoản phải nộp nhà nước, chi phí phải trả và các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác. Trong đó phải trả người bán chiếm tới 52,23 %, vay và nợ ngắn hạn chiếm 17,25 % còn các khoản con lại chiếm tỷ lệ nhỏ không đáng kể.
Nợ dài hạn là 24.555.513.668 đ chiếm 26,63 % bao gồm vay và nợ dài hạn chiếm 96,12 % và khoản dự phòng trợ cấp mất việc làm chiếm 3,78 %.
Năm 2006 nợ phải trả của công ty là 9.403.903.386 đ giảm 3,71 % so với năm 2005 do công ty đã thanh toán được các khoản nợ một số nhà cung cấp và các khoản nợ dài hạn. Cụ thể:
Nợ ngắn hạn tăng 18,16% so với năm 2005 t ương đương tăng 1.301.352.642 đ do các khoản vay và nợ ngắn hạn tăng lên 63,71% mặc dù công ty đã thanh toán được nợ với một số nhà cung cấp nhưng phải trả người bán chỉ giảm xuống 5,58% so với năm 2005.
Nợ dài hạn giảm 63,98% so với năm 2005 t ương đương giảm 1.664.013.225 đ do trong năm công ty đã thanh toán một khoản nợ dài hạn lên tới 1.700.000.000 đ.
Bảng 2: BẢNG PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG VÀ KẾT CẤU NGUỒN VỐN
Năm 2005 Năm 2006 So sánh 2006/2005
Khoản mục
Giá trị Tỷtrọng Giá trị Tỷtrọng Giá trị %
A.NỢ PHẢI TRẢ 9,766,563,969 28.46 9,403,903,386 28.62 (362,660,583) (3.71)
I.Nợ ngắn hạn 7,165,739,634 20.88 8,467,092,276 25.77 1,301,352,642 18.16
1.Vay và nợ ngắn hạn 1,684,947,000 4.91 2,758,486,000 8.40 1,073,539,000 63.71 2.Phải trả người bán 5,101,484,514 14.86 4,817,008,176 14.66 (284,476,338) (5.58) 4.Thuế và các khoản phải nộp nhà
nước 266,931,920 0.78 274,153,583 0.83 7,221,663 2.71
5.Phải trả người lao động - - 206,154,111 0.63 206,154,111
6.Chi phí phải trả 42,405,888 0.12 184,843,536 0.56 142,437,648 335.89
9.Các khoản phải trả, phải nộp ngắn
hạn khác 69,970,312 0.20 226,446,870 0.69 156,476,558 223.63 II.Nợ dài hạn 2,600,824,335 7.58 936,811,110 2.85 (1,664,013,225) (63.98) 4.Vay và nợ dài hạn 2,500,000,000 7.28 800,000,000 2.43 (1,700,000,000) (68.00) 6.Dự phòng trợ cấp mất việc làm 100,824,335 0.29 136,811,110 0.42 35,986,775 35.69 B-VỐN CHỦ SỞ HỮU 24,555,513,668 71.54 23,452,380,379 71.38 (1,103,133,289) (4.49) I.Vốn chủ sở hữu 24,446,166,697 71.23 23,205,321,308 70.63 (1,240,845,389) (5.08)
1.Vốn đầu tư của chủ sở hữu 23,142,400,000 67.43 23,142,400,000 70.44 - -
2.Thặng dư vốn cổ phần - - 996,972,000 3.03 996,972,000
4.Cổ phiếu quỹ (2,208,480,000) (6.43) (3,665,130,000) (11.16) (1,456,650,000) 65.96
5.Chênh lệch đánh giá lại tài sản 35,054,303 0.10 35,054,303 0.11 - -
8.Quỹ dự phòng tài chính 359,796,736 1.05 797,618,336 2.43 437,821,600 121.69 10.LN sau thuế chưa phân phối 3,117,395,658 9.08 1,898,406,669 5.78 (1,218,988,989) (39.10) II.Nguồn kinh phí và quỹ khác 109,346,971 0.32 247,059,071 0.75 137,712,100 125.94 1.Quỹ khen thưởng, phúc lợi 109,346,971 0.32 247,059,071 0.75 137,712,100 125.94
Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2005 là 24.555.513.668 đ chiếm 71,24% tổng nguồn vốn bao gồm:
Vốn chủ sở hữu chiếm 99,55% trong đó vốn đầu tư chủ sở hữu 23.142.400.000 đ chiếm 94,25%, lợi nhuận sau thuế ch ưa phân phối chiếm 12,70%.
Nguồn kinh phí và quỹ khác là 109.346.971 đ chỉ chiếm 0,32% trong tổng vốn chủ sở hữu.
Sang năm 2006 nguồn vốn chủ sở hữu của công ty giảm 4,49% so với nă m 2005 tương đương giảm 1.103.133.289 đ nguyên nhân là do công ty giảm lượng cổ phiếu quỹ và phân phối lợi nhuận trong năm 2005.
Vốn chủ sở hữu giảm 5,08% so với năm 2005 t ương đương giảm 1.24.845.389 đ.
Nguồn kinh phí và quỹ khác tăng 125,94% tương đương tăng 137.712.100 đ do trong năm 2006 công ty đ ã phân phối cho quỹ khen thưởng phúc lợi137.712.100 đ
Nhận xét: Qua phân tích biến động và kết cấu nguồn vốn thì ta thấy qua 2 năm tình hình nguồn vốn của công ty không có biến động lớn. Tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn không thay đổi, tuy nhi ên công ty dang có xu hướng giảm các nợ vay dài hạn xuống để có thể chủ động hơn về mặt tài chính. Trong điều kiện sản xuất ổn định thì kết cấu tài chính với tỷ số nợ khoảng 0.28 có thể hơi thấp nhưng khá an toàn trong trường hợp có biến động lớn về lãi suất. Có thể đây là quyết định phát triển ổn định của ban lãnh đạo công ty trong hiện tại.