TTQT là một nghiệp vụ liên quan đến hoạt động ngoại bảng của ngân hàng, vì vậy hoạt động này chịu tác động mạnh mẽ của các yếu tố lạm phát, lãi suất, tỷ giá hối đối và mơi trường pháp lý mà hoạt động này đang diễn ra.
▪ Lạm phát: là một vấn đề nhạy cảm tác động mạnh mẽ đến hoạt động kinh doanh XNK. Tác động này được biểu hiện rõ qua sự biến động giá cả hàng hĩa xuất nhập khẩu trong năm 2008.
Trong 6 tháng đầu năm 2008, ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính, giá hàng hĩa trên thị trường thế giới leo thang, là nguyên nhân lạm phát tăng cao, gây áp lực tăng chi phí NK, thúc đẩy kim ngạch XK, rủi ro trong khả năng thanh tốn của nhà NK khi chi phí tăng cao, XK ồ ạt sẽ khĩ kiểm sốt, kế hoạch kinh doanh của các doanh nghiệp biến động khơng ngừng gây khĩ khăn cho việc quản lý của ngân hàng đối với khách hàng.
Những biến động của giá hàng hĩa XNK trong năm 2008 đánh đổ hầu hết các dự báo và lường tính của doanh nghiệp, cũng như hoạch định dự kiến của ngân hàng. Từ cuối tháng 7 trên thị trường thế giới bắt đầu bước vào một đợt thối trào mạnh, gây ảnh hưởng nặng nề cho xuất khẩu, các hợp đồng XK ký kết những tháng đầu năm bị đưa vào tình thế khơng cĩ khả năng được thanh tốn.
▪ Tỷ giá hối đối: Biến động tỷ giá đột ngột khiến giá trị tài sản và nguồn vốn tính theo đồng nội tệ trở nên bất định. Bất cứ một sự kiện nổi bật nào về kinh tế, chính
trị, xung đột ở một nơi nào đĩ trên thế giới cũng đủ để tỷ giá tăng vọt lên hay rớt xuống mạnh mẽ. Hàng tỷ USD tạo ra hay mất đi mỗi ngày là kết quả của những lần tiền tệ bay nhảy như thế.
Chưa bao giờ tỷ giá biến động mạnh như những năm gần đây, đặc biệt trong năm 2008, tỷ giá giảm mạnh vào những tháng đầu năm và tăng cao vào những tháng cuối năm, khi đồng USD trở nên mất giá so với VND, điều này làm chậm ngưng hoạt động XK, vì vậy số lượng giao dịch TTQT bị giảm sút, phương thức thanh tốn cũng biến đổi từ trả chậm sang trả ngay, ngân hàng hạn chế tín dụng. Ngược lại, khi đồng USD lên giá so với VND thì NK giảm, XK tăng, hoạt động TTQT cũng biến đổi, rủi ro lúc này dịch chuyển từ nhà XK sang nhà NK, rủi ro cho NHPH L/C.
▪ Lãi suất: Đứng trước những biến động của nền kinh tế, lãi suất tăng cao, giảm các khoản tín dụng NK của các doanh nghiệp, giảm số lượng, giá trị của các hợp đồng ngoại thương, doanh số TTQT của ngân hàng. Đối với các ngân hàng, lãi suất là yếu tố đầu vào, đầu ra và là cơng cụ cạnh tranh trên thị trường tiền tệ, địi hỏi ngân hàng cần phải cĩ chính sách quản trị lãi suất phù hợp để tối đa hĩa lợi nhuận, hạn chế rủi ro lãi suất.
Các nhân tố vĩ mơ (lạm phát, tỷ giá hối đối, lãi suất tín dụng) cĩ ảnh hưởng mạnh mẽ đến nền kinh tế nĩi chung và hoạt động TTQT nĩi riêng, chúng cĩ thể là động lực thúc đẩy sự phát triển nhưng cũng cĩ thể là rào chắn ngăn cản sự phát triển.
▪ Mơi trường pháp lý và chính sách thương mại: khi nền kinh tế đang bị thối trào, nhiều hàng rào phi thuế quan và các biện pháp bảo hộ tinh vi được các nước đặt ra làm hạn chế thị trường XK của các nhà XK Việt Nam, thu hẹp doanh số TTQT.
Mơi trường pháp lý Việt Nam cịn nhiều bất cập, đơi khi chứa đựng những mâu thuẫn với thơng lệ quốc tế (UCP, URC, URR) gây rủi ro cho ngân hàng cũng như các bên tham gia mua bán ngoại thương, gây tâm lý ngần ngại làm giảm hiệu quả TTQT.