CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA
2.2. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP ĐẦU TƢ KHAI THÁC NHÀ GA QUỐC TẾ ĐÀ NẴNG
2.2.3. Phân tích tình hình quản trị từng bộ phận vốn lưu động
Bảng 2.4. Cơ cấu vốn bằng tiền của doanh nghiệp
1 Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017
Giá trị (Trđ) Tỷ trọng Giá trị (Trđ) Tỷ trọng
I Tiền 103.458 100% 236.110 100%
1 Tiền mặt 5 0,005% 57 0,02%
2 Tiền gửi ngân hàng 2.953 2,85% 36.053 15,27%
3 Các khoản tương đương tiền 49.500 47,85% 200.000 84,71%
4 Đầu tƣ tài chính ngắn hạn 51.000 49,30% - 0,00%
Công ty cổ phần Đầu tƣ khai thác nhà ga quốc tế Đà Nẵng là doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ hỗ trợ vận tải hàng không, hầu hết các hoạt động
thanh toán cho nhà cung cấp hay các khoản phải thu từ khách hàng đều đƣợc thực hiện qua hệ thống ngân hàng, các khoản chi bằng tiền mặt sẽ đƣợc thanh toán bằng tiền mặt tồn quỹ tại bộ phận văn phòng công ty, tuy nhiên doanh nghiệp hạn chế nắm giữ nhiều tiền mặt tại ngân quỹ công ty, do đó tỷ trọng tiền mặt thường không đáng kể trong cơ cấu tiền của doanh nghiệp 0,005%
vào năm 2016 và 0,02% vào năm 2017. Doanh nghiệp có xu hướng nắm giữ các khoản tiền gửi có kỳ hạn tại ngân hàng lớn chiếm gần 50% năm 2016 và gần 85% năm 2017.
Nhìn chung công ty chƣa áp dựng mô hình hoạch định tiền mặt nào.
Công tác quản trị tiền mặt chủ yếu tập trung vào việc đảm bảo đẩy nhanh tốc độ thu hồi tiền từ khách hàng cũng nhƣ giảm tốc độ chi tiêu từ các hóa đơn mua hàng. Ngoài ra tập trung đầu tƣ tiền tạm thời nhàn rỗi trong thời gian chờ tiền đƣợc huy động vào kinh doanh hay thanh toán các nghĩa vụ tài chính đến hạn cũng là ƣu tiên quan trọng của doanh nghiệp. Công ty hiện không áp dụng mô hình quản lý vốn bằng tiền nào, số tiền thu về từ hoạt động kinh doanh tại ngân hàng, sau khi đã thanh toán các chi phí cần trả, số tiền còn lại sẽ đươc dùng để trả nợ vay ngân hàng, giảm chi phí lãi vay.
Nhận xét:
Ưu điểm: Công ty đã theo dõi tổng hợp và chi tiết dòng tiền vào, dòng tiền ra, quản lý tiền mặt tại quỹ và tiền tại tài khoản ngân hàng theo đúng quy định của nhà nước, quản lý theo đối tượng và mục đích sử dụng tiền; thường xuyên kiểm kê lƣợng tiền mặt tại quỹ để phòng ngừa rủi ro, tổn thất trong quá trình quản lý quỹ.
Nhược điểm: Công tác quản trị vốn bằng tiền chƣa khoa học, hoạt động cân đối vốn bằng tiền chỉ dựa trên cảm tính và kinh nghiệm. Công ty cũng chƣa có biện pháp hữu hiệu trong công tác quản lý lƣợng tiền mặt tồn trữ, kế hoạch đầu tƣ sử dụng nguồn tiền này chƣa đƣợc thực hiện có kế hoạch và
hiệu quả.
b. Vốn khoản phải thu
Tình hình nợ phải thu tại công ty
Khoản phải thu là một bộ phận rất quan trọng và cơ bản trong kết cấu vốn lưu động, do vậy phân tích thực trạng quản trị khoản phải thu của công ty sẽ giúp chúng ta có cái nhìn rõ ràng và cụ thể hơn về tình hình sử dụng khoản phải thu của công ty. Từ đó nắm bắt đƣợc nguyên nhân tồn tại trong công tác quản trị khoản phải thu để đƣa ra những khuyến nghị hoàn thiện công tác quản trị khoản phải thu làm tăng hiệu quả trong việc sử dụng vốn lưu động nói riêng và hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty nói chung.
Bảng 2.5. Cơ cấu vốn các khoản phải thu của doanh nghiệp
STT Chỉ tiêu 2016 2017
I Các khoản phải thu ngắn hạn 449.037 161.468
1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 0 131.751
2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 446.976 28.516
3 Phải thu ngắn hạn khác 2.061 1.200
Các khoản phải thu luôn chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng vốn lưu động của công ty, trong đó khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng các khoản phải thu. Năm 2017, doanh nghiệp đi vào hoạt động kinh doanh, phát sinh nguồn doanh thu do đó hình thành khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng khá lớn trên 131 tỷ so với giai đoạn đầu tƣ xây dựng năm 2016 chƣa phát sinh khoản phải thu này, các khách hàng có khoản nợ phải thu lớn có thể kể đến là Công ty Cổ phần Hàng Không Vietjet (26,8 tỷ), hãng hàng không Asiana Airlines (10 tỷ)…cùng một số hãng hàng không khác . Trong khi đó khoản trả trước người bán ngắn hạn như khoản trả cho Công ty TNHH Kỹ thuật Xây dựng Epower (103 tỷ), công ty Cổ phần HASKY (95,6
tỷ) chiếm phần lớn tỷ trọng khoản phải thu ngắn hạn năm 2016 thì sang 2017 đã đƣợc hoàn thành cùng với công tác thanh toán và quyết toán dự án đầu tƣ xây dựng nhà ga hành khách quốc tế Đà Nẵng.
Công tác quản lý công nợ
Việc phân tích tốc độ luân chuyển khoản phải thu của các nhóm khách hàng có thời hạn trả nợ khác nhau là cần thiết để đƣa ra những đánh giá cho từng nhóm khách hàng từ đó hoạch định chính sách kinh doanh phù hợp.
Khách hàng của công ty bao gồm 25 hãng bay trong đó có 03 hãng Việt Nam và các hãng tập trung ở khu vực châu Á nhƣ Hàn Quốc, Trung Quốc, Malaysia, Thái Lan, Nhật Bản. Tùy vào từng đặc điểm của mỗi hãng để đƣa ra chính sách thu hồi nợ khác nhau, thời gian thu hồi nợ đƣợc chia thành hai nhóm: tối đa 15 ngày và 30 ngày thanh toán kể từ ngày xuất hóa đơn.
Quy trình thu hồi nợ: Kế toán doanh thu sẽ xuất hóa đơn gửi khách hàng và theo dõi công nợ cùng thời gian thanh toán của từng khách hàng theo hợp đồng, lập báo cáo công nợ hàng ngày kịp thời báo cáo nội dung về các khoản tiền trả của cũng các khoản nợ gần đến hạn của khách hàng, từ đó bộ phận kinh doanh sẽ sắp xếp gửi mail nhắc nhở tới những khách hàng có khoản nợ gần quá hạn. Đến thời hạn thanh toán mà khách hàng chƣa có phản hồi, kế toán doanh thu sẽ tiến hành lập phiếu phạt quá hạn và gửi thông báo cho khách hàng thanh toán kèm hóa đơn dịch vụ của tháng sau đó.
Trong cơ cấu doanh thu của doanh nghiệp, doanh thu dịch vụ Hàng không chiếm trên 80% tổng doanh thu, nguồn thu từ các hãng hàng không chủ yếu là dịch vụ Phục vụ hành khách, cho thuê băng chuyền hành lý, cho thuê cầu hành khách…., do đó công tác thu hồi công nợ từ các hãng hàng không ảnh hưởng rất lớn đến dòng tiền của doanh nghiệp. Để hiểu rõ hơn về tình hình thu hồi nợ, ta phân tích tỷ trọng các hãng có thanh toán các khoản phải thu đúng hạn và các các hãng thanh toán khoản phải thu quá hạn.
Hình 2.1. Tỷ lệ các hãng có công nợ quá hạn
Chúng ta có thể thấy thường xuyên tồn tại các khoản phải thu đến hạn và các khoản quá hạn đối với các hãng hàng không trong nước và quốc tế. Tỷ lệ các hãng hàng không nợ quá hạn tăng dần theo các tháng năm 2017, tháng đầu tiên họat động với 12% các hãng thanh toán chậm nhƣng đến tháng 12 tỷ lệ này là 35%. Nhìn chung công tác thu hồi nợ của Công ty vẫn còn chƣa tốt, các khoản nợ quá hạn vẫn tồn tại ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty. Mặc dù có sự nỗi lực trong việc giảm các khoản nợ quá hạn nhƣ quy định tỷ lệ tiền phạt quá hạn song vẫn chƣa thực sự hiệu quả, các khoản tiền phạt là không đáng kể với các hãng hàng không, do đó có thực trạng một số hãng vẫn không thanh toán các khoản tiền phạt hay kéo dồn qua các tháng sau đó mà doanh nghiệp vẫn chƣa có biện pháp xử lý tiếp theo, dó đó tình trạng nợ quá hạn vẫn luôn tồn tại và kéo dài ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Nhận xét:
Ưu điểm: Công ty đã thực hiện theo dõi công nợ với bảng tính công nợ chi tiết theo từng nhóm hãng hàng không với thời gian thu hồi nợ khác nhau đồng thời quy định chính xác cụ thể tại hợp đồng tỉ lệ phạt nợ quá hạn sau khi
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12
Tỷ lệ hãng đúng hạn Tỷ lệ hãng quá hạn
đánh giá đặc điểm của từng hãng hàng không từng quốc gia. Ngoài ra công ty đã xây dựng quy trình đối chiếu công nợ và thời gian đối chiếu công nợ với khách hàng định kỳ hàng tháng, tăng cường phối hợp để kịp thời phát hiện những sai lệch và sửa chữa trong công nợ giữa hai bên
Nhược điểm: Việc lập báo cáo công nợ hằng tuần của các hãng hàng không chỉ mang tính chất thống kê số liệu báo cáo chứ chƣa đề ra đƣợc chính sách hay tham mưu cho Ban điều hành trong công tác quản lý thu hồi nợ.
Việc quản lý công nợ phải thu khách hàng chƣa thực sự hiệu quả, tỷ lệ nợ quá hạn vẫn còn tồn tại và biện pháp xử lý bằng tỷ lệ tiền phạt cố định vẫn chƣa thực sự hiệu quả, các hãng chậm thanh toán liên tục trong nhiều tháng vẫn chƣa có biện phát xử lý triệt để.