CHƯƠNG 3. KHUYẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ
3.2. KHUYẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ KHAI THÁC NHÀ
3.2.2. Khuyến nghị đối với Cục Hàng Không
Hàng không là một trong những ngành kinh tế trọng điểm của nước ta, Công ty Cổ phần Đầu tƣ Khai thác nhà ga Quốc tế Đà Nẵng là doanh nghiệp thực hiện dự án xã hội hóa đầu tiên với việc sử dụng nguồn vốn góp tƣ nhân để đầu tƣ xây dựng và khai thác nhà ga hành khách quốc tế Đà Nẵng, dưới sự quản lý và giám sát của Cục Hàng Không Việt Nam. Do đó, bất kỳ chính sách nào của cục cũng sẽ tác động trực tiếp đến hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp. Trước bối cảnh hiện tại, Công ty mạnh dạn khuyến nghị một số ý kiến nhƣ sau:
- Thứ nhất với sự phát triển không ngừng của ngành hàng không trong thời gian vừa qua, thời điểm hiện tại có thể coi là thời cơ phát triển cho ngành hàng không dân dụng với các cơ hội cho các hãng hàng không nước ngoài và Việt Nam tăng cường hoạt động vận chuyển hàng không tại ViệtNam. Do đó khuyến nghị Cục Hàng tạo môi trường pháp lý thuận lợi, giảm bớt những thủ tục rườm rà không đáng có trong việc xin cấp giấy phép khai thác của các Hãng hàng không, thêm vào đó công tác quản lý, kiểm tra tiêu chuẩn bay đối với hoạt động bay của các hãng cần đƣợc tiến hành nhanh chóng, chính xác và hiệu quả, nhằm khuyến khích các hãng hàng không quốc tế gia nhập vào thị trường hàng không Việt Nam.
- Thứ hai, Hàng không là ngành đặc thù do đó hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp chịu sự giám sát chặt chẽ theo quy định của Cục Hàng không.
Từ thiết kế thi công, bố trí quầy kệ, diện tích từng khu vực cho đến giá cả dịch vụ đều phải đƣợc xét duyệt, kiểm tra cấp phép từ Cục doanh nghiệp mới đƣợc thực hiện. Do đó, trong quá trình hoạt động kinh doanh sẽ không tránh khỏi những trường hợp biến động không lường trước được như quá tải vào khung giờ cao điểm, số lƣợng quầy không đủ phục vụ các hãng….doanh nghiệp khuyến nghị Cục hàng không tạo điều kiện, xét duyệt những phương án hỗ trợ kịp thời giúp hoạt động kinh doanh đƣợc tiến hành hành thuận lợi và thông suốt.
- Thứ ba, với việc đƣợc nhƣợng quyền kinh doanh khai thác tại Cảng hàng không, doanh nghiệp phải trả một khoản phí cho Tổng Công ty Cảng hàng không Việt Nam (ACV) gọi là phí nhƣợng quyền, đây là khoản chi phí khá lớn trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, quy định về mức phí này chịu sự xét duyệt của Cục Hàng không. Hiện tại mức phí nhƣợng quyền là 12% tổng doanh thu hàng năm, và dự kiến tăng dần vào các năm tiếp theo đến mức 30%. Trong bối cảnh doanh nghiệp vừa bước vào hoạt động, với việc bị khống chế mức- khung giá dịch vụ theo quy định của Bộ tài chính và Bộ giao thông Vận tải nên không thể thực hiện phương án tăng giá dịch vụ trong bất kỳ trường hợp nào, thêm vào đó công tác vận hành quản lý còn nhiều bỡ ngỡ, khoản lãi vay và nợ gốc phải trả những năm đầu rất lớn, các phương án mở rộng nhà ga luôn được sẵn sàng trong bối cảnh quá tải hành khách, chính những điều này luôn đặt doanh nghiệp trong bối cảnh gánh nặng lớn về tài chính. Do đó, kiến nghị Cục hàng không giữ nguyên mức phí nhƣợng quyền và xem xét mức tăng vào những năm doanh nghiệp hoạt động ổn định theo Báo cáo tài chính công bố hàng năm, tạo điều kiện cho doanh nghiệp đủ nguồn lực phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
Trong chương 3 của bài luận văn, với những thực trạng đã nghiên cứu ở chương 2, tác giả sẽ đưa ra những khuyến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần Đầu tư Khai thác nhà ga quốc tế Đà Nẵng. Từ những cơ sở nhƣ chiến lƣợc phát triển của công ty cũng nhƣ những định hướng trong công tác quản trị vốn lưu động, tác giả đã đưa ra những khuyến nghị đối với công tác hoạch định nhu cầu vốn lưu động, sử dụng nguồn tài trợ, công tác hoạt động quản trị vốn bằng tiền, vốn khoản phải thu cũng nhƣ những khuyến nghị trong công tác phòng ngừa rủi ro và công tác tổ chức huấn luyện đào tạo cán bộ nhằm góp phần hoàn thiện hoạt động quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp. Cuối cùng, tác giả cũng đưa ra một số khuyến nghị đối với Cục Hàng không trong bối cảnh đây là ngành kinh doanh đặc thù, doanh nghiệp chịu ảnh hưởng rất lớn từ những quy định, quyết định của Cục.
KẾT LUẬN
Công ty Cổ phần Đầu tƣ Khai thác Nhà ga quốc tế Đà Nẵng (AHT) đƣợc thành lập vào ngày 9 tháng 7 năm 2015 với mục tiêu nâng cấp và phát triển cơ sở hạ tầng giao thông đường hàng không, góp phần vào thực hiện mục tiêu phát triển kinh tế nói chung và du lịch nói riêng của thành phố Đà Nẵng.
Công ty Cổ phần Đầu tƣ Khai thác nhà ga quốc tế Đà Nẵng với thời gian hoạt động còn mới, công tác quản lý, điều hành, hoạt động các phòng ban còn nhiều thiếu sót, doanh nghiệp chỉ mới tập trung vận hành quy trình hoạt động kinh doanh chính, công tác quản trị vốn lưu động còn hết sức đơn giản, việc phân tích tiến hành chƣa khoa học, không theo một quy trình nhất định…Điều này dẫ ệc thiếu chủ động trong công tác quản lý của các cấp Lãnh đạo, bị động trong việc đối phó với những rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính có thể gặp phải. Do đó, đề tài luận văn “Hoàn thiện hoạt động quản trị vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Đầu tư Khai thác nhà ga quốc tế Đà Nẵng” có ý nghĩa lý luận và thực tiễn thiết thực. Bài viết tập trung vào các nội dung cơ bản sau:
Thứ nhất, luận văn đã hệ thống hóa cơ sở lý luận về quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp, từ tổng quan về vốn lưu động đến nội dung quản trị vốn lưu động. Trong phần tổng quan về vốn lưu động tác giả trình bày khái niệm, đặc điểm, phân loại và các thành phần vốn lưu động để hiểu rõ hơn vốn lưu động trong doanh nghiệp là gì, từ đó đi sâu vào các lý thuyết về quản trị vốn lưu động. Trong chương này, tác giả đề cập nội dung quản trị vốn lưu động được nghiên cứu theo chu trình từ hoạch định nhu cầu vốn lưu động, lựa chọn sử dụng nguồn tài trợ, tổ chức thực hiện quản trị vốn lưu động và phân tích đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp.
Thứ hai, luận văn đã phân tích thực trạng hoạt động quản trị vốn lưu động tại công ty Cổ phần Đầu tư Khai thác nhà ga quốc tế Đà Nẵng, bước đầu
tìm hiểu quá trình hình thành và phát triển, đặc điểm hoạt động kinh doanh tổ chức bộ máy quản lý cũng nhƣ nhìn lại kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2016-2017 của doanh nghiệp. Từ đó tác giả tiếp tục tập trung phân tích thực trạng quản trị vốn lưu động theo quy trình từ hoạch định nhu cầu vốn lưu động, phân tích nguồn tài trợ vốn lưu động và tình hình quản trị từng bộ phận vốn lưu động của công ty, phân tích các tiêu chí đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động để thông qua đó phần nào phản ánh được hiệu quả quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp. Cũng trong chương này tác giả đề cập đến các nhân tố bên trong và bên ngoài tác động tới công tác quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp.
Thứ ba, từ những thực trạng đã nghiên cứu ở chương 2, tác giả sẽ đưa ra những khuyến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần Đầu tƣ Khai thác nhà ga quốc tế Đà Nẵng.
Luận văn đã kế thừa những ưu điểm của các công trình nghiên cứu trước đó, khai thác các vấn đề chưa được nghiên cứu, đồng thời đã đi theo hướng riêng với những phân tích, biện giải chặt chẽ để giải quyết vấn đề nghiên cứu theo hướng khoa học, logic và đạt được mục tiêu đề ra của luận văn.
Mặc dù tác giả đã có nhiều cố gắng hoàn thiện luận văn, song không thể tránh khỏi những hạn chế, thiếu sót nhất định. Tác giả mong muốn nhận đƣợc nhiều ý kiến đóng góp của các thầy cô giáo để luận văn đƣợc hoàn thiện hơn.
TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT
[1] Vũ Duy Hào (2016), , Nhà xuất bản
Kinh tế Quốc dân Hà Nội.
[2] , “Quả ốn lưu động tại Công ty Cổ phầ
, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Đại học Đà Nẵng.
,
, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Đại học Đà Nẵng.
[4] TS. Nguyễn Minh Kiều (2006), Giáo trình Tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Thống kê.
[5] PGS.TS Nguyễn Hòa Nhân (2013), Giáo trình Tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Tài chính, Hà Nội.
[6] Huỳnh Xuân Thủy (2017), “Quản trị vốn lưu động tại Công ty Viettronimex Đà Nẵng”, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Đại học Đà Nẵng.
WEBSITE
[7]https://www.cophieu68.vn/category_finance.php?year=2016&category=^h k&o=c&ud=a#^hk
[8] http://ktpt.neu.edu.vn/tap-chi/so-235/muc-luc-916/tac-dong-cua-quan-tri- von-luu-dong-den-kha-nang-sinh-loi-bang-chung-tu-cac-cong-ty-niem- yet-tren-san-chung-khoan-ho-chi-minh.375488.aspx
[9] http://ktpt.neu.edu.vn/tap-chi/so-dac-biet-952/muc-luc-183/cac-nhan-to- anh-huong-den-hoat-dong-quan-tri-von-luu-dong-cua-doanh-nghiep- niem-yet-tren-hose.375574.aspx
[10] http://tapchicongthuong.vn/anh-huong-cua-quan-tri-von-luan-chuyen- den-kha-nang-sinh-loi-cua-cac-doanh-nghiep-tai-viet-nam-giai-doan- 2008-2016-20180704033541757p0c488.htm
[11] http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu--trao-doi/trao-doi-binh-luan/quan-ly- von-luu-dong-va-hieu-qua-hoat-dong-tai-cac-doanh-nghiep-thuy-san- viet-nam-131121.html
Mã
số Thuyết minh
Số cuối năm VND
Số đầu năm VND A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 648.197.864.307 274.128.072.973 I. Tiền và các khoản tương đương
tiền
110 4 52.458.181.824 204.268.692.844
1. Tiền 111 2.958.181.824 1.268.692.844
2. Các khoản tương đương tiền 112 49.500.000.000 203.000.000.000
II. Đầu tƣ tài chính ngắn hạn 120 51.000.000.000 48.000.000.000 1. Đầu tƣ nắm giữ đến ngày đáo hạn 123 5 51.000.000.000 48.000.000.000
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 130 449.037.040.949 13.127.348.488 1. Trả trước cho người bán ngắn hạn 132 446.975.767.616 11.988.718.388 2. Phải thu ngắn hạn khác 136 2.061.273.333 1.138.630.100
IV. Tài sản ngắn hạn khác 150 95.702.641.534 8.732.031.641 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 151 97.904.191 73.256.940 2. Thuế giá trị gia tăng đƣợc khấu trừ 152 95.604.737.343 8.658.774.701
B. TÀI SẢN DÀI HẠN 200 1.864.854.693.254 176.211.813.638 I. Tài sản cố định 220 1.146.960.769 1.490.006.161 1. Tài sản cố định hữu hình 221 6 964.032.177 1.211.636.577
- Nguyên giá 222 1.250.002.727 1.250.002.727
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) 223 (285.970.550) (38.366.150)
2. Tài sản cố định vô hình 227 7 182.928.592 278.369.584
- Nguyên giá 228 286.323.000 286.323.000
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) 229 (103.394.408) (7.953.416)
II. Tài sản dở dang dài hạn 240 1.861.681.599.749 172.852.398.939 1. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 242 8 1.861.681.599.749 172.852.398.939
VI. Tài sản dài hạn khác 260 2.026.132.736 1.869.408.538 1. Chi phí trả trước dài hạn 261 9 572.950.736 647.248.538 2. Tài sản dài hạn khác 268 1.453.182.000 1.222.160.000 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 =
100 + 200)
270
2.513.052.557.561 450.339.886.611
NGUỒN VỐN Mã số
Thuyết minh
Số cuối năm VND
Đầu năm VND
C. NỢ PHẢI TRẢ 300
2.224.195.471.576 150.683.426.918
I. Nợ ngắn hạn 310 128.375.580.076 8.135.633.268
1. Phải trả người bán ngắn hạn 311 11 64.654.106.963 7.705.878.156 2. Thuế và các khoản phải nộp nhà
nước
313 12 128.837.868 197.558.607
3. Chi phí phải trả ngắn hạn 315 13(a) 63.466.695.055 187.982.505
4. Phải trả ngắn hạn khác 319 59.810.740 210.000
5. Vay 320 14(a) 66.129.450 44.004.000
II. Nợ dài hạn 330 2.095.819.891.500 142.547.793.650 333 13(b) 9.397.563.219 547.662.487 2. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 338 14(b) 2.086.422.328.281 142.000.131.163
D. VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 288.857.085.985 299.656.459.693 I. Vốn chủ sở hữu 410 288.857.085.985 299.656.459.693 411 16 300.000.000.000 300.000.000.000 - Cổ phiếu phổ thông có quyền
biểu quyết
411a 300.000.000.000 300.000.000.000 421 15 (11.142.914.015) (343.540.307)
- 421a (343.540.307)
- 421b (10.799.373.708) (343.540.307)
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440
= 300 + 400)
440 2.513.052.557.561 450.339.886.611
TÀI SẢN Mã số
Thuyết minh
Số cuối năm VND
Số đầu năm VND A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 4 422.616.910.163 648.197.864.307 I. Tiền và các khoản tương đương
tiền
110 236.110.273.110 52.458.181.824
1. Tiền 111 36.110.273.110 2.958.181.824
2. Các khoản tương đương tiền 112 200.000.000.000 49.500.000.000
II. Đầu tƣ tài chính ngắn hạn 120 51.000.000.000
1. Đầu tƣ nắm giữ đến ngày đáo hạn 123 5 51.000.000.000
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 130 161.467.536.781 449.037.040.949 1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 131 6 131.751.338.868 2. Trả trước cho người bán ngắn hạn 132 7 28.515.958.988 446.975.767.616 3. Phải thu ngắn hạn khác 136 8 1.200.238.925 2.061.273.333
IV. Hàng tồn kho 140 58.284.206
1. Hàng tồn kho 141 58.284.206
V. Tài sản ngắn hạn khác 150 24.980.816.066 95.702.641.534 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 151 13(a) 2.697.452.631 97.904.191 2. Thuế giá trị gia tăng đƣợc khấu trừ 152 22.283.363.435 95.604.737.343
B. TÀI SẢN DÀI HẠN 200 3.100.926.963.663 1.864.854.693.254 I. Các khoản phải thu dài hạn 210 1.000.000.000 1.453.182.000
1. Phải thu dài hạn khác 216 1.000.000.000 1.453.182.000
II. Tài sản cố định 220 3.040.722.550.738 1.146.960.769 1. Tài sản cố định hữu hình 221 9 3.024.820.791.881 964.032.177
- Nguyên giá 222 3.294.761.154.955 1.250.002.727
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) 223 (269.940.363.074) (285.970.550) 2. Tài sản cố định vô hình 227 10 15.901.758.857 182.928.592
- Nguyên giá 228 23.529.060.015 286.323.000
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) 229 (7.627.301.158) (103.394.408)
III. Tài sản dở dang dài hạn 240 7.439.447.512 1.861.681.599.749 1. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 242 11 7.439.447.512 1.861.681.599.749
IV. Đầu tƣ tài chính dài hạn 250 29.700.000.000
1. Đầu tƣ vào công ty con 251 12 29.700.000.000
V. Tài sản dài hạn khác 260 22.064.965.413 572.950.736 1. Chi phí trả trước dài hạn 261 13(b) 10.456.326.801 572.950.736 2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 14 11.608.638.612 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100
+ 200)
270
3.523.543.873.826 2.513.052.557.561 NGUỒN VỐN
C. NỢ PHẢI TRẢ 300 3.241.936.503.718 2.224.195.471.576
I. Nợ ngắn hạn 310 384.070.604.551 128.375.580.076
1. Phải trả người bán ngắn hạn 311 15 164.120.346.175 64.654.106.963
2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn 312 2.000.000
3. Thuế và các khoản phải nộp nhà
nước 313 16 7.844.493.875 128.837.868
4. Phải trả người lao động 314 6.367.916.658
5. Chi phí phải trả ngắn hạn 315 17(a) 78.583.538.223 63.466.695.055
8. Doanh thu chƣa thực hiện ngắn hạn 318 3.910.263.610
9. Phải trả ngắn hạn khác 319 118.099.112 59.810.740
10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 320 20(a) 123.123.946.898 66.129.450
II. Nợ dài hạn 330 2.857.865.899.167 2.095.819.891.500
3. Chi phí phải trả dài hạn 333 17(b) 9.397.563.219
7. Phải trả dài hạn khác 337 18 29.822.706.105
8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 338 20(b) 2.770.000.000.000 2.086.422.328.281
12. Dự phòng phải trả dài hạn 342 19 58.043.193.062
D. VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 281.607.370.108 288.857.085.985
I. Vốn chủ sở hữu 410 21 281.607.370.108 288.857.085.985 411 22 300.000.000.000 300.000.000.000 - Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu
quyết
411a 300.000.000.000 300.000.000.000 421 (18.392.629.892) (11.142.914.015)
- 421a (11.142.914.015) (343.540.307)
- 421b (7.249.715.877) (10.799.373.708)
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300 + 400)
440
3.523.543.873.826 2.513.052.557.561
Chỉ tiêu Mã số
Thuyết minh
VND 31/12/2015
VND
Doanh thu hoạt động tài chính 21 18 106.720.761 1.878.252.067 26 19 10.898.061.680 2.217.903.859
(30=21-26)
30 (10.791.340.919) (339.651.792)
31 2.543.538
32 10.576.327 3.888.515
-32) 40 (8.032.789) (3.888.515)
50 (10.799.373.708) (343.540.307)
Chi phí thuế TNDN hiện hành 51
Chi phí thuế TNDN hoãn lại 52
- 51 - 52) 60 (10.799.373.708) (343.540.307)
Chỉ tiêu Mã số
Thuyết minh
2017 VND
2016 VND Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 24 628.620.756.055
Các khoản giảm trừ doanh thu 02 24 560.081.987
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02)
10 24 628.060.674.068
Giá vốn hàng bán 11 429.024.847.100
Lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11)
20 199.035.826.968
Doanh thu hoạt động tài chính 21 25 6.811.296.552 106.720.761
Chi phí tài chính 22 26 180.555.418.540
Trong đó: Chi phí lãi vay 23 23 180.410.266.403
Chi phí bán hàng 25 27 7.650.893.273
Chi phí quản lý doanh nghiệp 26 28 28.849.477.221 10.898.061.680
20 + (21 - 22) - (25 + 26)}
30 (11.208.665.514) (10.791.340.919)
Thu nhập khác 31 2.559.927 2.543.538
Chi phí khác 32 527 10.576.327
- 32) 40 2.559.400 (8.032.789)
50 (11.206.106.114) (10.799.373.708)
Chi phí thuế TNDN hiện hành 51 7.652.248.075
Chi phí thuế TNDN hoãn lại 52 (11.608.638.612)
- 51 - 52) 60 (7.249.715.577) (10.799.373.708)