Bảng 1-3: Biến động kết qủa hoạt động kinh doanh SABECO giai đoạn 2018 - 2020.
Năm 2018 2019 2020
2019/2018 2020/219 Tuyệt
đối
Tương đối
Tuyệt đối
Tương đối
Doanh thu bán hàng 36,043 ,018
38,133 ,790
28,135 ,623
2,090,
772 5.80%
- 9,998, 167
- 26.22
% Doanh thu thuần 35,948
,553
37,899 ,060
27,961 ,324
1,950,
507 5.43%
- 9,937, 736
- 26.22
% Giá vốn hàng bán 27,864
,413
28,348 ,431
19,460 ,229
484,0
17 1.74%
- 8,888, 202
- 31.35
% Lợi nhuận gộp 8,084,
139
9,550, 629
8,501, 095
1,466, 490
18.14
%
- 1,049, 534
- 10.99
% Doanh thu hoạt động
tài chính
630,35 0
889,85 3
974,40 2
259,5 02
41.17
% 84,549 9.50%
Chi phí tài chính 74,635 93,010 105,44 9
18,37 5
24.62
% 12,440 13.37
% Chi phí lãi vay 35,245 37,367 63,681 2,122 6.02% 26,314 70.42
%
13 Chi phí bán hàng 2,731,
091
3,003, 291
2,859, 037
272,2
00 9.97%
- 144,25 4
- 4.80%
Chi phí quản lý doanh nghiệp
912,70 5
1,047, 842
702,00 5
135,1 37
14.81
%
- 345,83 7
- 33.00
% Lợi nhuận thuần 5,351,
023
6,674, 606
6,076, 411
1,323, 583
24.74
%
- 598,19 5
- 8.96%
Lợi nhuận khác 39,416 11,570 35,407 - 27,84 6
- 70.65
%
23,837 206.02
% Tổng lợi nhuận trước
thuế
5,390, 440
6,686, 177
6,111, 818
1,295, 737
24.04
%
-
74,358 - 8.59%
Lợi nhuận sau thuế 4,402, 750
5,370, 148
4,936, 846
967,3 98
21.97
%
- 433,30 2
- 8.07%
Lãi cơ bản trên cổ
phiếu (VNÐ) 6,143 7,557 7,133 1,414 23.02
% -424 -
5.61%
Nguồn: Báo cáo thường niên SABECO, năm 2021.
Biểu đồ 1-2: Doanh thu bán hàngcủa SABECO giai đoạn từ 2018-2020.
14 Nguồn: Báo cáo thường niên SABECO, năm 2021.
Doanh thu bán hàng của SABECO trong những năm gần đây tăng trưởng không đều.
Năm 2018, doanh thu bán hàng đạt 36,043 tỷ đồng, năm 2019 đạt 39,134 tỷ đồng và năm 2020 đạt 28,135 tỷ đồng. Giai đoạn từ năm 2018 đến 2019, doanh thu bán hàng đạt tốc độ tích cực, cụ thể năm 2019 tăng hơn 5.80% so với năm 2018, tương đương tăng hơn 2,091 tỷ đồng. Doanh thu bán hàng năm 2020 giảm mạnh và thấp hơn năm 2019 do ảnh hưởng của nhiều yếu tố, bao gồm tin đồn thất thiệt, Covid-19, Nghị định 100 và lũ lụt kéo dài. Cụ thể doanh thu bán hàng năm 2020 giảm hơn 26.22% so với năm 2019, tương đương giảm đến 9,998 tỷ đồng. Trước những khó khăn và thách thức đó, SABECO đã điều chỉnh chiến lược kinh doanh, chuyển hướng tập trung sang các kênh tiêu thụ mang về và tăng cường các hoạt động khuyến mại.
Biểu đồ 1-3: Doanh thu thuần của SABECO giai đoạn từ 2018-2020.
36,043,018 38,133,790
28,135,623
0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 25,000,000 30,000,000 35,000,000 40,000,000 45,000,000
2018 2019 2020
DOANH THU BÁN HÀNG
Doanh thu bán hàng
15 Nguồn: Báo cáo thường niên SABECO, năm 2021.
Doanh thu thuần tỷ lệ thuận với doanh thu bán hàng của công ty, doanh thu thuần của SABECO đạt mức tăng trưởng không đều.
Năm 2018, doanh thu thuần đạt 35,948 tỷ đồng và vượt 2.1% so với kế hoạch năm 2018. Sản lượng tiêu thụ năm 2018 đạt 1.796 triệu lít bia các loại, doanh thu tăng trưởng 5.1% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ vào gia tăng sản lượng tiêu thụ và điều chỉnh giá bán sản phẩm để bù đắp chi phí thuế tiêu thụ đặc biệt do việc điều chỉnh thuế suất thuế tiêu thụ đặc biệt thêm 5%, chi phí nguyên vật liệu đầu vào tăng.
Giai đoạn từ năm 2018-2019, doanh thu thuần tuy tăng trưởng tốt nhưng không đạt kế hoạch đề ra cho năm 2019. Cụ thể, doanh thu thuần năm 2019 đạt 37,899 tỷ đồng, tăng 5.43% so với năm 2018, tương đương tăng 1,950 tỷ đồng và giảm 2.5% so với kế hoạch 2019 đề ra. Do sự lan truyền tin đồn thất thiệt rằng SABECO là công ty của Trung Quốc vào khoảng giai đoạn Q3, sản lượng tiêu thụ của SABECO và những tháng cuối năm 2019 đã bị ảnh hưởng nặng nề. Tổng Công ty đã nhanh chóng thực hiền nhiều biện pháp nhằm giảm thiểu tin đồn này và hạn chế tổn thất.
Doanh thu thuần năm 2020 đạt 27.961 tỷ đồng, giảm 26.22% so với năm 2019, tương đương giảm 9,938 tỷ đồng do sản lượng tiêu thụ giảm và được bù đắp một phần bởi các đợt
35,948,553 37,899,060
27,961,324
0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 25,000,000 30,000,000 35,000,000 40,000,000
2018 2019 2020
DOANH THU THUẦN
Doanh thu thuần
16 tăng giá trong năm. Tuy doanh thu thuần giảm nhưng đã vượt 17.5% so với kế hoạch năm 2020 là 23,800 tỷ đồng. Công ty tập trung giữ vững vị thế trong nước, đẩy mạnh xuất khẩu và xâm nhập vào các thị trường mới. Đa dạng hóa các kênh phân phối, nâng cao năng lực và hiệu quả vận hành của hệ thống phân phối.
Biểu đồ 1-4: Chi phí của SABECO giai đoạn từ 2018 - 2020.
Nguồn: Báo cáo thường niên SABECO, năm 2021.
Năm 2018, chi phí tài chính đạt 746 triệu đồng (trong đó chi phí lãi vay chiếm 350 triệu đồng) và tổng chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp là 3,644 tỷ đồng, chiếm gần 10% doanh thu thuần, tuy nhiên mức chi phí này giảm khoảng 3% so với cùng kỳ. Chi phí bán hàng ghi nhận mức chi 2,731 tỷ đồng (trong đó chủ yếu là chi phí marketing, quảng cáo, tiếp thị và lương đội ngũ nhân viên bán hàng), giảm 80 tỷ so với cùng kỳ, trong khi chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 23 tỷ đồng.
Năm 2019, chi phí tài chính là 930 triệu đồng (trong đó chi phí lãi vay chiếm 370 triệu đồng) tăng 24.62% so với năm 2018, chi phí quản lý doanh nghiệp là 1,048 tỷ đồng, tăng khoảng 15% so với năm 2018, là do việc trích lập dự phòng cho các khoản đầu tư. Bên cạnh đó, chi phí bán hàng ghi nhận ở mức 3,003 tỷ đồng, tăng khoảng 10% so với năm 2018, chủ yếu là do SABECO đầu tư nhiều hơn vào các hoạt động marketing và hỗ trợ bán hàng.
74,635 93,010 105,449
2,731,091
3,003,291
2,859,037
912,705 1,047,842
702,005
0 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000
2018 2019 2020
CHI PHÍ
Chi phí tài chính Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp
17 Năm 2020, chi phí quản lý doanh nghiệp là 702 tỷ đồng, giảm 33% so với năm 2019 do cùng kỳ năm trước SABECO trích lập dự phòng cho khoản đầu tư vào công ty liên kết hoạt động về bất động sản. Chi phí bán hàng là 2,859 tỷ đồng, giảm 4.8% so với cùng kỳ do hầu như các chai bia đã hết khấu hao. Mặc dù trong năm có nhiều hoạt động tiếp thị và chương trình khuyến mại hơn nhưng SABECO đã thực hiện các biện pháp tiết giảm chi phí nhằm giảm thiểu tác động của việc giảm doanh thu.
Biểu đồ 1-5: Chi phí của SABECO giai đoạn từ 2018 - 2020.
Nguồn: Báo cáo thường niên SABECO, năm 2021.
Lợi nhuần thuần của công ty qua các năm từ 2018 đến 2020 có sự biến động tăng giảm rõ rệt. Cụ thể là năm 2019, lợi nhuần thuần của công ty là 6,674 tỷ đồng, tăng 1,323 tỷ đồng so với năm 2018 là 5,351 tỷ đồng, tương đương tăng 24.74%. Nhưng qua đến năm 2020, lợi nhuần thuần công ty là 6,076 tỷ đồng, giảm 598,195 triệu đồng so với năm 2019, tương đương giảm 8.96%.
Năm 2018 hoạt động kinh doanh của công ty còn gặp nhiều khó khăn ở khâu tiêu thụ, tình hình kho bãi và máy móc thiết bị lạc hậu, chưa được đầu tư tương xứng và phải cạnh tranh cùng các hãng bia, rượu có thương hiệu với tiềm lực tài chính mạnh và nhiều kinh nghiệm từ nước ngoài. Xu hướng tiêu dùng có nhiều thay đổi: Do thu nhập bình quân tăng
5,351,023
6,674,606
6,076,411
0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 7,000,000 8,000,000
2018 2019 2020
Lợi nhuận thuần
Lợi nhuận thuần
18 trong những năm qua nên người tiêu dùng có xu hướng sử dụng nhiều hơn các dòng sản phẩm bia ở phân khúc cao cấp, tuy nhiên trong khi đó SABECO vẫn còn thiếu các sản phẩm cạnh tranh tại phân khúc này; giới trẻ với thu nhập cao có xu hướng sử dụng các sản phẩm bia ngoại có thương hiệu quốc tế; Người tiêu dùng ngày càng quan tâm về sức khỏe, do đó có xu hướng sử dụng nhiều hơn các sản phẩm nước uống không cồn có lợi cho sức khỏe.
Năm 2019 đạt kết quả vượt trội so với các năm trước nhờ vào việc tăng trưởng doanh thu tốt, tiết giảm chi phí và gia tăng hiệu quả hoạt động. Cụ thể gồm việc tái ra mắt các thương hiệu Bia Saigon và 333 với thiết kế bao bì mới, sử dụng hình tượng con rồng làm yếu tố cốt lõi nhằm tượng trưng cho sức mạnh, sự thịnh vượng và trí tuệ của một Việt Nam trẻ trung và tiến bộ. Hệ thống chuỗi cung ứng đã được tối ưu hóa và hiện đại hóa nhằm nâng cao hiệu quả chi phí và vận hành. Công ty đã cải thiện chất lượng và độ tươi mới của các sản phẩm bia không chỉ tại các nhà máy bia mà còn trên cả toàn thị trường. Cũng trong năm 2019, Nhà máy Bia Sài Gòn – Lâm Đồng đã hoàn thành việc xây dựng với vị trí khu vực chiến lược nhằm phục vụ cho thị trường đang phát triển.
Năm 2020 là một năm đầy khó khăn và thách thức đối với thế giới nói chung do ảnh hưởng của đại dịch Covid - 19 toàn cầu. Nhưng lợi nhuận thuần không giảm sau, kết quả này có được là nhờ vào việc cải thiện doanh thu của Tổng công ty, đồng thời tối ưu hóa và tiết kiệm chi phí trong việc tiêu thụ năng lượng, mua chung nguyên vật liệu, vận tải và bao bì đóng gói.
Biểu đồ 1-6: Lợi nhuận sau thuế của SABECO giai đoạn từ 2018 - 2020.
19 Nguồn: Báo cáo thường niên SABECO, năm 2021.
Lợi nhuận sau thuế của công ty qua các năm có sự biến động liên tục. Cụ thể năm 2019 là 5,370 tỷ đồng, tăng 967,398 triệu đồng so với năm 2018 là 4,402 tỷ đồng, tương đương tăng 21.97%. Năm 2020, lợi nhuận sau thuế là 4,936 tỷ đồng, giảm 433,302 triệu đồng so với năm 2019, tương đương giảm 8.07%.
Năm 2018, lợi nhuận sau thuế của công ty đạt 4.403 tỷ đồng giảm 11% so với cùng kỳ nhưng vượt chỉ tiêu kế hoạch đề ra là 9.9% Lợi nhuận sau thuế giảm so với cùng kỳ chủ yếu do giá vốn hàng bán tăng mặc dù lợi nhuận từ hoạt động tài chính 2018 tăng 24 tỷ đồng, tương đương tăng 4%. Dù thuế suất thuế tiêu thụ đặc biệt và giá cả nguyên liệu sản xuất tăng, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của SABECO cao hơn so với kế hoạch đề ra.
Sản lượng tiêu thụ không thay đổi do giảm lượng hàng tồn tại các nhà phân phối nhằm đảm bảo độ tươi mới của các sản phẩm Bia Sài Gòn.
Năm 2019, ghi nhận mức lợi nhuận sau thuế kỷ lục là 5,370 tỷ đồng, tăng hơn 22%
so với năm 2018, chủ yếu do tăng lợi nhuận gộp và thu nhập tài chính. Ngoài ra còn nhờ vào việc tăng trưởng doanh thu tốt, tiết giảm chi phí và gia tăng hiệu quả hoạt động. Trong năm, SABECO đã triển khai nhiều thay đổi trong chiến lược và hoạt động có thể kể đến như: cải thiện tỷ suất lợi nhuận thông qua việc kiểm soát chi phí và tăng giá bán; nâng cao
4,402,750
5,370,148
4,936,846
0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000
2018 2019 2020
Lợi nhuận sau thuế
Lợi nhuận sau thuế
20 bộ nhận diện thương hiệu bằng cách tái ra mắt mẫu mã bao bì mới cho các sản phẩm Bia Saigon và 333; song song với việc tăng lợi thế cạnh tranh cho công ty bằng những khoản đầu tư gia tăng tỷ lệ sở hữu tại các công ty liên kết, áp dụng công nghệ thông tin trong quy trình vận hành và sản xuất, cũng như xây dựng mở rộng các nhà máy bia hiện hành.
Năm 2020 là một năm đầy khó khăn khi mà lợi nhuận sau thuế của SABECO đạt 4.937 tỷ đồng, giảm 8% so với cùng kỳ, tuy nhiên SABECO vẫn vượt mức kế hoạch kinh doanh đề ra hơn 1,685 tỷ đồng, tương đương mức vượt 52%. Trong năm SABECO đã đưa ra nhiều sáng kiến nhằm bảo vệ và nâng cao hiệu quả kinh doanh cho công ty trước các tác động của tin đồn không đúng sự thật, sản phẩm bia nhái và sự cạnh tranh không lành mạnh từ các đối thủ cùng ngành, cũng như ảnh hưởng từ Nghị định 100.